调研问答全文
会畅通讯 (300578) 2017-12-26
一、公司董事长HUANG YUANGENG先生介绍公司和行业的基本情况
公司成立于2006年,目前占中国多方通信市场约30%份额,70%的世界500强在华企业都在使用本公司的服务,前几年业务的重点是做外企,现在拓展到中国的企业。根据Wainhouse调研报告,公司在国内网络会议排名第一,国内电话会议排名第二,业务上涵盖全球2000强企业,包括大型国企、金融机构、医药化工,设备制造,汽车零配件,消费品行业,房地产等行业。公司重点关注云视频领域,云视频市场规模总体预计达万亿级,聚焦大中型机构和企业市场。
二、公司产品与解决方案总监王东宇先生通过PPT介绍了公司云视频会议业务和国内外相关情况并通过现场演示
公司全球视频网络:(1)全球未来7大数据中心;(2)覆盖150+国家地区;(3)网络带宽配置灵活;(4)平均丢包率小于0.3%;(5)端到端时延小于100ms;(6)多数据中心灾备、智能切换等。
现场对云视频会议业务进行了演示:通过国内国外,不同区域以及在PC、手机和硬件会议室,创建和加入会议实现会议的展现和控制。
三、问答环节
Q1: 云平台实现的软件和硬件,以及其竞争力?
A1:首先,云平台核心:通过直接部署在云平台上的虚拟化、软件化MCU,实现传统硬件系统的功能,客户端采用软件APP。传统视频会议平台是基于专用硬件的MCU设备;客户端也是采用专用硬件系统。会畅云平台通过软件实现与传统硬件系统协议之间的互通,软硬件无缝对接,包含了平台端(MCU,管理平台)和客户端(PC,安卓,IOS...)。
Q2: 部署公有云还是私有云?
A2:公司建的是公有云,基于运营商合作接入,采用网络覆盖全及服务质量好的运营商网络。会畅公有云平台能够提供企业内部私有化部署实现与企业私有云打通。
Q3: 是否是自己研发?研发费用的规划以及比例?
A3:研发比重在上升,国内云视频需求增长,根据市场情况作投入,我们的重点是运营服务的收入(不单纯是产品本身),我们发展的途径:1 自我研发;2 合作伙伴;3合作协同,不排除资本层面的布局运作。公司以2B业务为主。
Q4: 华东地区占比高,近几年的情况,其他项收入15年本来很高,近几年比较低,后来被归到哪里了,如何处理?
A4:华东规模占到一半,随着渠道细分,我们的业务在越来越细分,业务渠道主要在中国,北上广深是根据地,二三线城市的业务已经在拓展之中。
Q5: 视频云客户多少?收费情况?
A5:中高型客户四千多家,收费取决于端点规模大小,所有服务都是付费。网络会议服务17Q3的体量是5700万。
Q6: 云视频收入增速,目前占比多少?
A6:云视频占网络会议的1/4,语音部分近些年有所下降,网络会议近些年增速40%。
Q7: 前五大客户就占收入的50%以上,他们为什么选择你公司而其他五百强公司不会?
A7:客户在当地不同的决策权限。
Q8: 二三线城市的情况?
A8:主要是传统的购买的模式(一次性付费),公司产品是租用的模式(按月付费),传统MCU一个端口的采购价格非常高,每年硬件的维护服务费也要占采购成本的10%以上,软件平台很便宜。
Q9: 租用收费模式?
A9:按照点收费,不同规模的会议室大小收取费用,平均下来,如果是租用,一年从几千到几万元。
Q10:公司和zoom的比较?
A10:云视频的关键技术包含音视频编解码、平台网络及应用管理,zoom在全球发展确实好,符合海外用户的使用习惯。但国内用户的应用模式与国外客户不同,Zoom缺乏针对国内硬件大型会议的应用管理,会畅通讯充分考虑了国内用户和国外用户的应用模式。
Q11: 与intercall关系,要摆脱这一第一大客户的技术控制吗?
A11:intercall可能用会畅的视频技术。
Q12: 将来会不会想c端发展,比如娱乐视频?
A12:不会考虑c,会考虑小b。
Q13: 介绍一下客户?
A13:主要集中在大中型,未来向小客户也要进军。我们的产品是全员的部署,从会议室到白领。中国企业的市场渗透率很低,不到10%,未来发掘客户增长潜力巨大。
Q14: 国外企业的网络视频渗透力,对标来看是多少?
A14:多方通讯,国外70%-80%,所以中国的潜力巨大。
Q15:客户直销比例是多少?
A15:全部直销,主要是平台化的服务。
谈话主要内容未涉及未公开重大信息。