调研问答全文
安泰科技 (000969) 2018-09-26
1、介绍公司背景资质、主要业务领域及改革调整思路
公司自1998年成立以来，一直以先进金属材料及制品的研发、生产和销售为主业，是国内金属新材料行业的领军企业之一，也是国家科技部及中科院联合认定的国家高新技术企业，公司控股股东为国家级大型科技型企业——中国钢研科技集团公司。公司切实推进产业聚焦与取舍，明确在“十三五”期间以“先进功能材料及器件、特种粉末冶金材料及制品、高品质特钢及焊接材料、环保与高端科技服务业”四大板块作为核心业务板块。各业务板块中“先进功能材料及器件”包含非晶带材、纳米晶材料、稀土永磁材料、精密软磁合金；“特种粉末冶金材料及制品”包含难熔材料、超硬材料、注射成形产品、雾化制粉；“高品质特钢及焊接材料”包含高速工具钢、高端模具钢、焊接材料；“环保与高端科技服务业”包含环保装备与工程、孵化器厂房运营、投资等。公司产品广泛应用于航空航天、核电、生物医疗、信息技术产业、节能与新能源汽车、船舶、轨道交通等领域，重点服务于战略性新兴产业。随着“中国制造2025”国家战略的实施，新材料被列为重点发展的十大产业领域之一，新材料产业在高端突破、进口替代、中低端转型升级方面孕育着巨大市场需求，公司未来面临重要发展机遇。
结合国资、国企改革等背景因素，公司已经并将继续通过“调整管控模式”、大力推进“业务板块化、资产股权化、股权证券化”的业务改革、“推进混合所有制，探索员工持股，激发创业激情”三方面在战略层面、体制机制层面正进行重大探索和创新，由产品制造者向资源组织者转型，探索挖掘新材料产业链的价值。
2、介绍公司2018年至今业绩情况
2018年，是深化供给侧改革深化年，是中央企业处僵治困攻坚年，也是公司产业调整转型、治理亏损企业的关键年。公司完成新一届董事会、监事会、高管的换届聘任工作，并继续坚定“夯实基础、盘活资源、调整结构、转型发展”的工作思路，加快推动“全面落实战略、深化结构调整、持续提质增效、促进产业升级、推动合规管理、加强党的建设”六项重点任务。
截止2018年6月30日，公司实现营业收入25.63亿元，较去年同期增长13.27%。公司始终将部分企业减亏、扭亏当作今年工作的重点和难点，也是解决公司未来发展的大事。公司提出了要坚定不移打好“处僵治困”攻坚战，止住“出血点”的要求。公司结合专项研讨和“处僵治困”工作安排，明确以“适度缩减规模，保持业务状态和市场占有率；全面控制风险，改善资产质量，守住现金流”为工作方针，制定了焊接、非晶业务板块的业务调整方案，快速推进业务调整，开展全面的资产盘点，为下一步盘活资产及清理低效无效资产奠定了基础；同时明确了合同签订、采购付款的边界条件，积极开展清收清欠、清仓利库工作，焊接、非晶业务板块“两金”占用实质性降低，强力推进减员增效，妥善安置冗余员工400余人，坚决落实低效无效股权退出工作，安泰三英完成靖江三英股权清理工作。
同时，公司在加快处僵治困的同时，以“认清现状、找到未来、配套资源、共同发展”为目标，组织开展了相关重点业务领域产业专项研讨工作，全面、系统、详实地分析公司产业经营现状和未来发展趋势，进一步优化了各业务板块发展路径、夯实资源配套保障。专项研讨工作的开展，表明了公司坚定不移落实发展战略的态度，传递了公司“择优扶强”产业发展理念，表达了公司产业发展“有取有舍”，集中资源“让好的更好”的决心。
3、关于并购基金事项
公司于2016年4月25日召开第六届董事会第十七次会议，审议通过了《关于对外合作设立投资管理公司和新材料行业并购基金的议案》，同意全资子公司安泰创投对外投资设立投资管理公司，同时公司与其他投资者共同出资设立新材料行业并购基金，主要投资方向以新材料及应用为核心，同时涵盖新能源、节能环保、高端制造等相关领域，并利用公司现有的市场网络和新材料行业内的影响力为被投企业提供增值服务，产生协同效应。
安泰创投对外投资设立的投资管理公司“深圳市启赋安泰投资管理有限公司”于2016年4月27日完成工商注册，并于2017年7月27日在中国证券投资基金业协会完成私募基金管理人登记（登记编号 P1063974）。该公司注册资本人民币1,000万元，启赋资本、安泰创投、鑫盛投资的出资比例分别为40%、30%和30%。
公司接到启赋安泰的通知，由该公司和北京融和明德投资管理有限公司共同基金管理，启赋安泰基金、先进制造产业投资基金（有限合伙）、北京中关村并购母基金投资中心（有限合伙）、北京大慧九鼎投资合伙企业（有限合伙）等投资机构作为出资人的项目基金——常州悦石科泰思投资合伙企业（有限合伙）， 通过其在境内设立的特殊目的公司常州启赋安泰复合材料科技有限公司作为收购主体，已完成对德国Cotesa GmbH公司100%股权的收购。本项交易于2017 年9月8日签署股权转让协议（SPA），2018年4月17日收到德国经济部对此项交易无异议函，2018年5月16日完成股权交割。
4、公司非晶带材及制品业务
2015年9月25日，公司代表国内铁基非晶合金带材产业委托北京市博恒律师事务所代理向商务部提出反倾销调查申请，请求对原产于日本和美国的进口铁基非晶合金带材进行反倾销调查。2015年11月18日，商务部正式发出立案公告（2015年第61号），决定自公告发布之日起，对原产于日本和美国的进口铁基非晶合金带材进行反倾销立案调查。本次调查确定的倾销调查期为2014年7月1日至2015年6月30日，产业损害调查期为2012年1月1日至2015年6月30日。2016年8月18日，公司收到商务部关于对原产于日本和美国的进口铁基非晶合金带材的反倾销初裁决定文件，且商务部当日在官方网站发布2016年第42号《关于原产于日本和美国的进口铁基非晶合金带材反倾销调查初步裁定的公告》。初步裁定：原产于日本和美国的进口铁基非晶合金带材存在倾销，国内铁基非晶合金带材产业受到实质损害，而且倾销与实质损害之间存在因果关系。2016年11月18日，本公司收到商务部关于对原产于日本和美国的进口铁基非晶合金带材的反倾销终裁决定文件，且商务部当日在官方网站发布2016年第65号《关于对原产于日本和美国的进口铁基非晶合金带材反倾销调查最终裁定的公告》，最终裁定：在本案调查期内，原产于日本和美国的进口铁基非晶合金带材存在倾销，内铁基非晶合金带材产业受到实质损害，且倾销与实质损害之间存在因果关系。自2016年11月18日起，对原产于日本和美国的进口铁基非晶合金带材征收反倾销税（对各国公司征收的反倾销税率为日本公司25.9%，美国公司48.5%），实施期限自2016年11月18日起5年。
2017年9月美国Metglas有限公司和日立金属有限公司根据《美国1930关税法》第337节规定，向美国国际贸易委员会提出申请，指控包括安泰科技在内的数家中国企业对美国出口、在美国进口或在美国销售的非晶合金带材产品侵犯其商业秘密。公司经过长达四十多年的自主创新、不懈攻关和大量投入，公司克服了一系列技术难关，最终掌握了非晶合金带材产业化的核心技术，并建立起一套拥有完全自主知识产权的生产非晶合金带材技术、工艺和生产体系。公司公开声明，根本不存在美国 Metglas 有限公司和日立金属有限公司针对安泰科技所谓窃取其所称的“非晶质金属薄带”商业秘密的指控。
2017年11月10日，公司正式收到美国国际贸易委员会送达的《立案通知书》等相关法律文件，案件编号337-TA-1078号，公司于2017年11月11日在在巨潮资讯网披露了《安泰科技股份有限公司关于涉及诉讼事项进展的公告》（公告编号：2017-045）。
2018年6月8日，原告美国公司和日立金属提交了要求基于起诉状的撤诉而终止本调查的动议（动议卷宗编号：1078-014）。
2018年6月19日，公司收到美国国际贸易委员会《基于原告的撤诉而终止本调查的初步裁定》（第14号判令）。初步裁定批准卷宗编号为1078-014的动议；全面终止本案调查程序。
根据初步裁定结果，安泰科技在本案中取得胜利，公司涉及本案调查事项全部终结。本案公司胜诉，证明了公司控股股东中国钢研科技集团有限公司和安泰科技作为我国非晶合金带材技术领域的开拓者和发展者，经过四十多年的自主创新，克服了一系列技术难关，最终掌握了非晶合金带材产业化的核心技术，并建立起一套拥有完全自主知识产权的生产非晶合金带材技术、工艺和生产体系的事实。
5、安泰环境相关业务
2015年，作为安泰科技在节能环保领域增量业务的重要战略布局，公司投资组建并控股了安泰环境。该公司致力于在节能环保、清洁能源业务领域积极推进由单一过滤材料和装置供应商向工程总包与解决方案提供者的转变，努力实现产业突围和领域拓展，推进实业经营与资本运作并举。
结合自身能力与外部行业发展机遇分析，公司认为节能环保产业面临重要发展机遇，依托现有技术与业务基础，适度整合外部资源，向节能环保产业领域突围发展是安泰科技打造增量业务的重要方向之一。基于此，公司整合现有先进金属多孔过滤材料与工程技术业务相关资产，联合安泰创投组建专业从事节能环保业务的控股子公司独立发展，同时全资收购宁波化工院，并实施混合所有制改革、引入双方骨干团队持股，实现资源整合、优势互补和体制机制创新，将合资公司打造成国内知名的过滤净化、高效换热产品的设计与制造商，以及节能环保系统工程解决方案的提供商。
安泰环境与振东化工于2017年8月23日在内蒙古自治区鄂尔多斯市共同签订《内蒙古振东化工有限公司1000万吨/年低阶煤分质清洁高效综合利用示范项目二期工程24万吨/年中低温煤焦油加氢改质项目EPC工程建设总承包合同协议书》。合同固定总价为46,750万元。安泰环境充分利用自身在传统能源清洁高效利用、煤炭深加工领域核心工艺技术优势及EPC总包能力，围绕煤炭冶金、石油石化等重点行业转型升级及环保需求，力争成为煤焦油梯级利用与煤炭清洁高效利用技术的行业领先者。
6、安泰（霸州）特种粉末领域业务
根据公司改革调整及业务发展需要，结合国家“京津冀一体化”发展战略，基于自身在特种雾化合金粉末领域长期积累的技术优势以及市场品牌基础，公司整合社会资源，结合霸州当地资源禀赋、成本优势以及成熟的产业配套优势，对金属制粉业务重新布局，在河北霸州成立合资企业，嫁接民营资本，同时引入核心骨干持股，创新机制，推动产业突围发展。2016年7月，公司第六届董事会第六次临时会议审议通过《关于公司雾化金属及合金粉末产业对外合资的议案》，在河北霸州成立合资企业。其中本公司、河北恒信利邦与骨干员工分别出资5,150万元、4,120万元、1,030万元，持股比例分别为50%、40%和10%。合资公司未来将聚焦具有产品特色和一定规模的软磁粉末、MIM不锈钢粉末、金刚石工具胎体粉末、触媒粉末等产品，力争成为国内先进、国际知名的一流高端特种合金粉末制备商以及应用方案的提供者。2018年上半年实现销售收入6158万，利润总额508万，上半年产销915吨，其中4月单月产量达到217吨，再创历史新高。
7、关于公司焊接业务
2006年8月，为更快实现国际市场拓展，增强核心技术实力，天津三英与香港颖升及江苏江美达成战略合作协议，合资成立靖江三英焊业发展有限公司，主要定位在江阴地区造船客户集中区域投资生产和销售药芯焊丝等产品。2011年，公司收购天津三英后，靖江三英间接成为公司控股子公司。靖江三英成立期间，其药芯焊丝产品已成功配套江阴区主要造船企业，对强化天津三英与江阴区主要船厂的战略合作、拓展天津三英市场等方面作出重要贡献。
近年，受外部造船行业持续低迷和靖江三英目标客户经营状况下滑的影响，导致其内部产能利用不足、成本大幅上升，连续数年呈现亏损状况，其战略价值逐步丧失。因此，为贯彻公司聚焦主业、强体瘦身的转型调整要求和落实提质增效、风险防控的需要，优化天津三英股权结构，提升资产质量，突出主业经营，提升公司资产优良率及持续经营能力，2018年2月13日，公司下属子公司天津三英将其合法持有的靖江三英55%股权及300万元债权在北京产权交易所挂牌，公开征集受让方，转让底价为300.396万元。2018年3月16日，经北京产权交易所确认，靖江市宏科机械制造有限公司（以下简称“宏科机械”）以300.396万元的价格摘牌受让靖江三英55%股权及300万元债权。3月23日，天津三英与靖江宏科签署了《产权交易合同》。3月28日，天津三英收到北京产权交易所出具的《产权交易凭证》，并于3月31日收到全部交易价款。6月12日，靖江三英完成工商变更，标志着本项目工作全部顺利完成。
8、海美格事项
2018年5月14日，公司召开第七届董事会第二次临时会议审议通过《关于公司控股子公司海美格磁石技术（深圳）有限公司和昆山安泰美科金属材料有限公司股权整合项目实施方案部分调整的议案》，本次股权整合实施方案部分调整为：1、鉴于海美格磁石账面现金流相对比较充裕、资产负债率较低，昆山科森和海格众盈将不再分别以现金500万元和1000万元向海美格磁石增资；2、本次股权整合的审计评估基准日由2015年12月31日调整至2017年12月31日，各方股东按照本次评估值签署认购协议；3、海美格磁石与安泰海美格吸收合并同时注销安泰海美格，即安泰国贸和海格众盈换股成为海美格磁石股东。
9、安泰天龙业务情况
2015年公司以总投资10.36亿元收购钨钼行业重要企业北京天龙钨钼科技股份有限公司的100%股权，同时将公司难熔材料业务资产注入该企业，并引入市场化经营机制和团队，通过创新模式的探索，突破现有的体制机制，从而激发企业活力。在该项目实施的同时，通过推动实施“管理层与核心骨干参与认购公司非公开发行股票的股权投资计划”，在完善考核激励机制、稳定核心团队方面起到了重要作用。该项目改革探索的成功，为公司其他主营业务板块利用自身优势、整合行业资源、实现转型发展提供经验借鉴。
安泰天龙2016年1月在北京市工商行政管理局办理了股东变更工商登记，并于2016年2月4日领取了新的营业执照。公司已于2016年2月26日就本次增发股份（发行125,566,707股购买安泰天龙部分资产）向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提交相关登记材料，该部分新增股份为有限售条件流通股，上市首日为2016年3月16日。配套募集资金上市首日为2016年5月20日。
公司全资子公司安泰天龙钨钼精加工产品主要应用于：国防军工、航空航天、医疗器械、蓝宝石长晶炉热场、钨电极及高压开关等。
航空航天方面，钨、钼精深加工产品用于飞机、火箭的推进系统中，以保证机械系统良好的耐腐蚀性，同时能降低能耗。
医疗器械方面，利用钨基高比重合金对X射线的强衰减能力，可将钨、钼精深加工产品用做各种放射性源的屏蔽元件或容器。
蓝宝石长晶炉热场方面，利用钨、钼材料的高熔点和耐热性能，可将钨、钼精深加工产品用蓝宝石长晶炉热场生产蓝宝石。
钨电极及高压开关方面，利用钨电极起弧性能好，弧柱稳定性高，电极烧损率小的特点，可将钨铜合金用作高中压开关或断路器的弧触头和真空触头，钍钨电极因起弧性能好主要应用在焊接上。
本次接待过程中，公司与投资者进行了交流与沟通，严格依照《信息披露管理制度》等规定执行，保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平，未出现未公开重大信息泄露等情况，同时已按深交所要求签署调研《承诺书》。
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