调研问答全文
北京君正 (300223) 2019-06-12
1、 本次涉及北京矽成的收购事项的进展情况?
目前预案已经披露,中介机构正在推进相关工作,会尽快完成草案上董事会审批。
2、 公司 5 月份披露的重组预案修订稿,改成 100%收购北京矽成的股份,这个是出于什么考虑?公司是否会有资金压力?
100%收购北京矽成是为了更好的实现业务整合,符合上市公司、标的公司和标的方股东利益最大化的需求。资金方面,公司本次重大资产重组的配套融资预计按总股本 20%的比例进行发行,如果届时有资金缺口的话,公司也可以考虑并购贷款等其他方式。目前公司经营稳定,负债率低,总体还是非常稳健的。
3、 ISSI 的代工厂有哪些?
ISSI 的产品种类分为 SRAM、DRAM、FLASH 和 Anolog,不同种类的产品代工厂也不同,台积电、中芯国际、格罗方德等都是
它的代工厂。
4、 ISSI 的研发分布情况?
美国、以色列、中国大陆都有。
5、 北京矽成是否会进行业绩承诺?
盈利预测和业绩承诺部分在正式报告书会进行披露。
6、 ISSI 在汽车电子领域的排名如何?
ISSI 在汽车电子领域属于一流的供应商,根据第三方调查机构公开披露的信息,其 SRAM、DRAM 在全球汽车电子领域排名很靠前。
7、 本次收购完成后对公司有什么协同效应呢?
本次收购完成后,北京君正和北京矽成可在多个领域实现“处理器+存储器”的布局,从而实现两家公司的协同发展,尤其在汽车电子领域,国内芯片厂商进入前装市场难度非常大,我们希望能够借助 ISSI 的产业资源和渠道,能有机会进入汽车电子领域。
8、 公司最终确定的草案相对于预案来说会有较大的变化吗?
截至目前,草案和最新披露的预案之间,没有方案的重大调整,各项工作都在积极推进中。
9、 公司目前 IOT 市场主要有涉及哪些?市场情况如何?
公司微处理器芯片主要是面向智能家居、智能家电、生物识别、智能穿戴、二维码等 IOT 类市场,IOT 市场的特点是产品碎片化、多样化,新的产品形态不断出现,市场规模也在不断扩大,针对这种特点,公司推出了各类开发平台,面向不同的细分市场,帮助客户更快地开发产品。
10、 公司参股的吉迪思请介绍一下情况?
公司持有吉迪思少量的股份,主要是产业内的财务投资,也是看好其产品和团队进行的投资。
11、 目前公司研发的 MIPS 和 RISC-V 进展情况如何?
公司一直是 MIPS 的架构授权,自主研发 CPU 核。目前 RISC-V发展迅速,业内很多公司都在积极推动 RISC-V 的发展,我们在 2018年启动了基于 RISC-V 架构的 CPU 核的研发,目前仍处于研发阶段。
12、 公司智能视频市场是如何划分的?
产品都有哪些?
智能视频市场分为两类,一类是商用安防类市场,像海康、大华等;另一类是消费类市场,像 360、华来等,主要面向家用市场,目前在消费类市场我们的产品占比相对较大。T 系列的芯片产品面向智能视频领域。
13、 ISSI 是否会考虑进入消费市场?
ISSI 的销售收入有少部分来自消费类市场,主要还是汽车电子领域。
14、 公司 2018 年的收入分类?2019 年的收入有预期吗?
2018 年销售收入 2.59 亿,增长 40.77%。其中,微处理器芯片占比约 56%,智能视频芯片占比约 38%。2019 年收入预计仍会呈增长趋势。