调研问答全文
石基信息 (002153) 2019-12-13
一、公司基本情况、主要业务板块、发展战略简要介绍
1、基本情况
公司于1998年在北京成立,于2007年8月13日在深交所中小板挂牌上市,创始人为现任公司董事长兼总经理李仲初先生。公司目前致力于为酒店、餐饮、零售、休闲娱乐等大消费行业提供整体信息化解决方案。 公司发展历程经历了四个主要阶段:
(1)1998~2001年,系统集成商; (2)2001~2003年,系统服务商; (3)2003年之后,软件供应商; (4)应用服务平台运营商(转型中)。
2、主要业务板块
酒店:国内酒店客户总数超过1.3万家,中国星级酒店信息管理系统市场的客户占有率超过60%,旗下拥有中国知名的本土酒店信息管理系统品牌包括西软、千里马、华仪等;传统酒店信息系统有十几个模块,公司构建了一个非常完整的整体解决方案,使得公司在五星级酒店信息系统市场中达到90%以上的市占率。另外,公司在海外企业客户(最终用户)门店总数约6万家。 餐饮:国内餐饮用户约20万家,其中中高端、连锁餐饮用户数量已超过1万家,在整个餐饮信息化市场处于相对领先水平,旗下拥有餐饮信息管理系统品牌包括“Infrasys”、“正品”(开展中高端、连锁餐饮行业的信息系统业务)、“思迅”(开展标准化餐饮信息系统业务,其客户1/3是餐饮客户,2/3是零售客户)等; 零售:国内客户总量约60万家,在中国规模化零售业信息管理系统市场的客户占有率为60%-70%,主要由控股子公司富基、长益科技、上海时运、广州合光以及参股子公司科传控股开展规模化零售信息系统业务,控股子公司思迅软件开展标准化零售信息系统业务,公司于2019年2月底控股的海信智能商用主要从事商业收款机、金融机具等硬件的生产、制造和销售业务,在国内商业收款机品牌市场居领先地位,同时也从事零售业信息系统业务。 休闲娱乐:银科环企(公司2017年底实现控股)一直专注于为综合性多业态主题公园、景区景点等旅游目的地提供信息化管理服务,主要市场集中在中国及东南亚等亚洲区域。
3、公司战略 重点围绕平台化和国际化两个方向开展。
(1)平台化 平台化业务目前包括预定和支付两个平台,目前发展态势良好。直连技术是支付和预订平台的关键,酒店行业在石基取得了高市占率优势的情况下,石基与预订渠道或者支付机构的系统进行直连对接打通,让客户的信息系统与预订或支付机构的系统进行信息即时交互,可以提升客户运营效率、降低成本。公司目前正在餐饮业和零售业复制酒店业的直连模式。经过多年的准备与预先研究,公司已经快速进入零售业信息系统领域,取得行业市场领先地位。公司目前全部客户的年度营业额超过5万亿人民币。石基从事的平台型业务的根本优势在于公司在酒店、餐饮、零售信息系统业务领域取得的行业优势地位。 预定平台:畅联将外部各种渠道的预定信息系统和酒店内的信息管理系统打通,依托直连技术,实现即时信息交互,目前连接的国内外渠道超过150个。畅联与阿里旗下的飞猪进行了战略合作,在直连基础上为C端消费者提供更多更好的服务,比如信用住、会员服务平台接入、账单扫码支付、离店前开发票等一系列增殖服务,按照交易金额的一定比例获得收入。目前,畅联顺应石基集团全球化战略,继续推进直连技术解决方案在全球酒店分销、直销行业中的推广和应用,2019年上半年直连产量超过410万间夜,较2018年上半年产量301万间夜增长约36%。 支付平台:利用一体化直连技术连接客户信息系统和各种支付中心的系统,包括银行、各种第三方支付机构(支付宝、微信)。①传统支付系统业务是将一体化支付软件出售给银行,按照软件费、硬件费、维护费的传统方式向银行收费;②公司与第三方支付的合作,是按照交易金额的一定比例获得收入,费用直接向第三方支付机构收取。2019年上半年公司客户与支付宝和微信直连的支付业务交易总金额约735亿人民币,比上年同期增长约48%,保持快速增长态势。
(2)国际化 未来下一代信息系统必然是基于公有云的信息系统已经成为行业共识,高端市场的酒店信息系统正处在加速向下一代云化系统变迁的过程中,这给予了石基国际化的可能。 石基的云化分为三个层级,首先是投资一系列提供酒店和酒店集团之上的基于大数据的应用服务的标的公司,例如声誉管理、客户需求管理等;第二个层级为酒店餐饮管理系统、后台系统等原来与集团系统连接不紧密的系统全面转向公有云,公司的云餐饮管理系统“INFRASYS CLOUD”已经取得了里程碑式进展,获得半岛、洲际、凯悦等数个国际知名酒店集团认可,截止2019年6月底,Infrasys Cloud全部酒店及餐饮用户总数过千家;最后是酒店的客房管理系统全面转向公有云,目前全新一代酒店信息管理系统平台经过多年的大规模研发投入,已经取得了实质性的进展。 石基从2016年开始加速国际化,较早地投入研发下一代酒店信息管理系统,且长期专注酒店信息系统行业,非常了解顶级国际酒店集团的需求,此外公司有信心进行国际化的关键最根本在于对酒店行业的前瞻性判断力和洞察力,公司过去成功发展的每一步都是基于对酒店行业未来发展的前瞻性判断比竞争对手更早而实现的。 2019年6月,不计私有云和HOST(托管)方式软件收入,公司SAAS业务实现月度可重复 订阅费(MRR)1,981.09 万元人民币,相比2018年6月MRR 905.43万元增长118.8%。
二、问答环节
1、海外云PMS研发难点?以及公司与大客户的沟通情况?
难点主要在于对于国际连锁酒店集团的行业经验积累以及对下一代酒店信息系统发展的前瞻性判断能力。 石基基于云平台的酒店客房管理系统的研发以客户需求为导向,并不是闭门造车,目前已经与一些行业知名全球连锁酒店集团进行了预先沟通,产品研发已经取得了实质性进展,希望依靠产品和技术的领先最终能够得到顶级客户认可。
2、石基的INFRASYS CLOUD与凯悦签单后,不仅仅做的是中国市场?
公司的INFRASYS CLOUD得到了半岛、凯悦、洲际等国际知名酒店集团认证为其下一代酒店云POS技术标准。 从技术上来说,信息系统在云化之后会使得一个酒店集团在全球范围的某一个子系统上最终只会选用一套系统,因此国际化是云化的必然结果,后续新系统更换老系统会是一个逐步上线的过程。
3、海外团队是公司国内派过去的团队还是海外招聘的团队?以及未来海外团队人员扩张情况?
海外各子公司基本上都是在海外当地招聘的人才。截止 2018年底,海外国际化团队人员超过了500人,预计还会有增加。
4、客户对于云POS及其他云产品的个性化需求是怎样的?
针对国际连锁酒店集团的信息系统以前也是标准化的产品。酒店集团虽然品牌不一样,有其个性化需求,但管理流程大同小异,酒店信息系统转云后产品将更为标准化。
5、国际高端酒店客户有没有招标固定周期的概念?
以及云PMS的选型时间? 没有。我们了解到的是2020年会有一些国际酒店集团开始云化酒店客房管理信息系统的选型。
6、海外国际化目前的收入?
2018年以及2019年上半年中国大陆地区以外的国家和地区的收入分别为2.5亿元人民币、1.6亿元人民币,分别占公司2018年、2019年上半年营业总收入8.09%,10.76%。2018年12月,不计私有云和HOST(托管)方式软件收入,公司SAAS业务实现MRR(月度可重复订阅费)1,705.25 万元人民币;2018年ARR(年度可重复订阅费)18,520.73 万元人民币;2019年6月,MRR1,981.09 万元人民币。
7、不同的酒店之间的信息是否可以共享,会涉及到商业秘密?以及如何做到数据分析?
当然涉及到商业秘密,需要采取恰当的商业模式。未来的数据平台下,做酒店行业的数据分析不仅仅需要酒店行业内部的数据,甚至是跨行业的数据,才能够帮助酒店管理者进行智能决策。数据的所有权是客户的,从技术角度可以实现不拷贝客户的数据而只是生成一个行业分析结果,这个结果不是保密的。当然使用客户数据需要与酒店客户签署协议。
8、石基云POS上线过程中,数据迁移和数据安全有没有问题?
数据迁移之前会做一些准备工作,技术上没有问题。数据安全方面,公司已经正式开发完成TOKEN服务系统,利用TOKEN技术下一代云系统可以做到不明码储存客人的信息,除非是政府要求酒店必须明码储存的比如姓名和身份证号信息,TOKEN服务系统获得了支付行业数据安全标准(简称PCI DSS)3.2版本一级认证,此认证是支付数据安全领域的最高级别。
9、针对海外高端酒店集团客户的云产品为什么先推出云POS,而不是先推出云PMS?
酒店客房管理信息系统是酒店管理信息系统最核心的子系统,公司在海外研发的云产品是针对全球头部酒店集团客户的,需要非常慎重。云POS是辅助子系统中非常重要的,但毕竟和其他子系统联系不紧密,公司想要以云POS为突破口,先得到头部客户对公司技术和产品架构先进性的认可。
10、石基云产品为什么选择先在海外高端酒店集团进行推广?
石基海外团队研发的云产品主要目标客户群是国际连锁酒店集团,已经推出的云POS产品在国际酒店集团的中国和海外酒店都有上线。在中国高星级酒店市场,国际酒店集团仍占主导地位,这些国际酒店集团的选择将代表下一代云化信息系统的发展方向。 中国本地化酒店信息管理系统前几名比如西软、千里马都是石基旗下的品牌,本土酒店信息管理系统品牌也有在推云化产品,比如西软基于云平台的酒店信息系统XMS很早就已推出并得到国内客户认可,并在不断完善中;而云PMS的产品Cambridge主要是面向中国本地的国际化酒店,习惯采用国际系统和流程的客户。