调研问答全文
泰和新材 (002254) 2020-01-22
投资者:当时为什么到宁夏那面投资芳纶?
答:芳纶项目走到宁夏有一段渊源的,我们走出去这件事比较偶然,之前我们没有出去的计划,但是 2017 年全国环保整治,烟台实施改造,停了一部分。我们的氨纶产品做的一直很好,很多客户用我们的产品都 20-30 年了,突然关停造成很多核心客户的流失,当时非常无奈。我们现在的厂区离居民区比较近,当时我们建的时候周围都没有建筑,现在周边都有居民区了,我们感觉退城入园是一个大趋势;二是发展不局限于烟台,放眼全国去找适合的地方,给我们带来优势的地方。正好宁夏有个企业出现资金链的问题,就找到我们了。在这种趋势下,我们决定去考察,考察下来感觉当地的成本低,旁边有个原料厂,适合氨纶生产,就买了这个企业的资产。我们氨纶去了之后,当地也希望我们的芳纶过去,当时市场对位芳纶的需求特别急切,客户迫切希望我们扩产,但是本地园区的土地批复时间较长,我们芳纶项目就走出去了。
投资者:芳纶的原料是本地运过去的吗?
答:对位芳纶的原料基本上都是外购的。
投资者:对位芳纶项目的税收情况?
答:西部大开发本来就享受税收优惠,后期对位芳纶企业也可以申请高新技术企业。
投资者:宁夏那面的市场?
答:宁夏我们产品的市场很小,都要运出来。那面的优势就是资源优势,气候和地理位置比较适合芳纶生产,气候是干燥不缺水,烟台这边有时用水会比较紧张,干燥也有利于芳纶的生产稳定,后处理环节也好实现;第三是当地的成本有优势。
投资者:氨纶行业各个厂家的原料成本差异?
答:原料成本和采购量有关系,量大有一定的折扣;二是运输成本也会有影响,周围有原料厂,也会便宜。
投资者:后期芳纶扩产还会优先选择宁夏吗?
答:间位芳纶都会在烟台上,对位芳纶怎么配比还没有确定。
投资者:宁夏那面氨纶的技术路线和现有技术差别大吗?
答:差不多,都是干法纺丝。
投资者:氨纶其他技术对干法技术替代有什么影响?比如熔融纺丝。
答:熔融纺丝没有竞争力,唯一的优势就是可以建立小体量的,一次性投资比较少,但是生产效率比较低。
投资者:目前还没有出现一种新的可以实现大幅提升的技术?
答:前面 10 年,氨纶的生产技术出现了更新替代,纺速提高很快,从生产效率来开,后期大幅提升的空间不大。
投资者:氨纶两个基地的技术人员如何调整?
答:原先那个企业有几个技术人员,一开始开的不太好,我们派了一些技术人员,现在开的还可以。烟台这边氨纶的产能后期逐渐缩小,我们出了一些政策鼓励技术骨干过去。
投资者:烟台这边老厂区关停,产能替代的过程如何?
答:我们先建新项目,新产能起来之后,保证新装备有足够的能力供应市场,再关停老产能。
投资者:烟台这边氨纶还是粗旦丝,不是细旦丝更贵吗?
答:细旦丝虽然贵,但是投资也大,成本高,而且细旦丝很多工厂都能做。粗旦丝本身做的就少,做的好的也不多,从质量这个角度来说我们是数一数二的。
投资者:差别化的建设情况?对产品价格的提升多少?
答:现在价格差别都不算太大。氨纶这个产品竞争比较激烈也比较充分,客户的选择权更大,有一定特点的产品还是可以锁定一部分客户。
投资者:销售这块,咱们的研发和下游如何匹配和协同的?
答:典型的是间位芳纶,间位芳纶的下游应用最早都是国际大企业开发的,我们的产品出来之后一直是跟随者,从最近几年来看,稍微有了一些变化,很多市场开发的主力慢慢转到我们公司了,特别是中国下游应用的开发。最典型的是防护服,以前咱们国内防护服的应用其实是跟国际上差别很大的,我们一直在推广,开始大家不太感兴趣,随着安全生产形势越来越严峻,大家对防护的事情越来越重视,现在迫切性也很强了,我们根据客户需求进行研发、试穿,逐步改进,定标准,实现联合开发。
投资者:公司直接提供给客户吗?
答:我们是做纤维的,下游客户有做纺纱的、面料的、服装的,以我们为核心成立一个产业联合体。
投资者:对位芳纶的情况?
答:对位芳纶我们体量比较小,这个链条还没有间位芳纶这么强大。
投资者:芳纶纸的供应商?
答:除了我们,国际上还有一家企业是最大的,那家企业的占比在 90%多。
投资者:芳纶纸后期的增长也不是爆发式增长?
答:比较稳健,再是芳纶纸市场开发壁垒是很高。
投资者:这个市场开发壁垒为什么这么高?
答:芳纶纸最大的市场是电气绝缘,涉及的认证比较多,我们去改标准比较难。
投资者:新增市场呢?
答:新增市场大家是一个起跑线。
投资者:芳纶纸现在最大的市场是什么?
答:最在原市场是电气绝缘,还有一些新应用如新能源汽车。
投资者:民士达有个专利跟动力电池隔膜有关?
答:是的,一开始他们研究过,后来我们跟下游客户研发芳纶涂敷。
投资者:芳纶涂敷是芳纶纤维吗?
答:不是,是一种半成品。除了电池隔膜,现在我们研发动力电池的防爆解决方案。
投资者:现在开发情况?
答:我们和终端一起开发,日本新能源汽车有些已经用上了。
投资者:对位芳纶在光缆领域的应用?
答:我们直接供应,这个市场比较大。
投资者:公司科研人员有多少人?
答:我们公司有 200-300 多人。我们做销售的有一部分是技术出身的,还有就是他们带着问题,和技术人员交流,共同研究。
投资者:芳纶回收这个事有没有做?
答:现在做的不多,理论上可以做,但是从经济上来说还需要充分考量。
投资者:公司还有新的项目在开发吗?
答:我们的研究院成立之后,这个功能就在研究院了。
投资者:芳纶现在还是直销?
答:直销为主,也有一小部分是经销和代理。
投资者:后期间位芳纶建厂是在哪里?
答:在新园区,八角那面。
投资者:国内氨纶新老装置之间,吨成本差别多少?
答:新装置的生产效率要高一点,对能源的损耗、原料的损耗都要少。
投资者:间位芳纶公司的销售分部情况?
答:防护领域大约 50-60%,工业和过滤大约在 30-40%,5-10%是做芳纶纸等领域。