一、景嘉微

    1.申请人本次非公开发行拟募集资金13亿元，其中：8.8亿元用于高性能图形处理器研发及产业化项目，1.28亿元用于面向消费电子领域的通用类芯片研发及产业化项目，0.92亿元用于芯片设计办公大楼项目，2亿元用于补充流动资金。

（1）请申请人补充说明并披露此次各募投项目具体投资数额安排明细，投资数额的测算依据和测算过程，各项投资构成是否属于资本性支出，募投项目投资进度安排情况，并结合相关行业主要公司的收入及盈利情况说明本次募投各项目收益情况的具体测算过程、测算依据及合理性。

请保荐机构就上述事项进行核查，并就各项目投资金额及收益的测算依据、过程、结果的合理性发表明确意见，并核查申请人本次各项目使用募集资金金额是否超过募投项目实际募集资金需求量，相关测算依据及结果是否合理。

（2）请说明截至本次发行董事会决议日前，申请人对募投项目已投资金额情况，是否使用募集资金置换上述已投资资金。请保荐机构核查并发表意见。

    2.针对“高性能图形处理器研发及产业化项目”及“面向消费电子领域的通用类芯片研发及产业化项目”。

（1）请以通俗易懂的语言说明募投项目建设内容、主要产品情况、运营模式及盈利模式。请说明募投项目业务与公司现有业务之间的联系及区别，募投项目主要产品的下游应用领域情况及下游客户情况，目前是否已有意向性客户。

（2） 请结合资金、技术、人才、市场等因素补充说明募投项目的准备情况，并分析募投项目的可行性。上述募投项目均为研发及产业化项目，请分析是否存在研发或产业化失败的风险，并请充分披露相关风险。

（3）请说明募投项目达产后，申请人的产能扩大情况及已有的意向性订单情况。请详细论证新增产能消化的具体措施，并充分披露募投项目相关风险。

（4）2017年申请人营业收入及净利润分别为3.06亿元、1.19亿元。上述两个募投项目达产后，预计每年将新增销售收入15.6亿元、2.58亿元，新增净利润3.1亿元、0.47亿元。募投项目实施后，申请人资产、收入及利润规模均将大幅增长，请说明本次大规模投资和扩张的原因及合理性，是否与申请人轻资产运营的特点相匹配，请结合申请人的经营状况，说明募集资金规模是否与申请人的资产和经营规模相匹配、本次募集资金规模的必要性与合理性。

请保荐机构对上述事项进行核查并发表意见。

    3.针对“芯片设计办公大楼项目”，请补充说明项目使用土地的性质，该大楼主要建设情况及未来使用规划情况，大楼建设完成之后是否全部为申请人自用。请对比同行业上市公司，结合员工数量、人均办公面积及现有办公场所情况，说明本次新建大楼的必要性及合理性。请保荐机构核查并发表意见。

    4.申请人本次拟使用募集资金2亿元补充流动资金，募集资金用于铺底流动资金、预备费等的，视同以募集资金补充流动资金。请申请人提供本次补充流动资金的测算依据。

请申请人说明，自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，除本次募集资金投资项目以外，公司实施或拟实施的重大投资或资产购买的交易内容、交易金额、资金来源、交易完成情况或计划完成时间。请说明有无未来三个月进行重大投资或资产购买的计划。

请结合上述情况说明是否存在通过本次补充流动资金变相实施重大投资或资产购买的情形。

请保荐机构对上述事项进行核查。

    5.2015年至2017年，申请人应收账款余额分别为1.08亿元、1.65亿元及1.94亿元，应收账款周转率分别为2.21、2.04、1.70。请说明应收账款余额持续增长的原因，应收账款周转率持续下降的原因及合理性。请对比同行业上市公司，说明应收账款坏账准备计提是否充分。请保荐机构、会计师核查并发表意见。

    6.2015年至2017年，申请人实现净利润分别为0.89亿元、1.05亿元及1.19亿元，经营活动产生的现金流量净额分别为0.52亿元、0.47亿元及0.21亿元。请申请人补充说明：经营活动现金流净额持续下降的原因及合理性，经营活动现金流净额与净利润的匹配性。请保荐机构、会计师核查并发表意见。

    7.请保荐机构核查申请人分红情况是否符合《公司章程》的有关规定，并对申请人落实《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》的内容逐条发表核查意见，并核查申请人是否在年度股东大会上落实《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》的相关要求。  

8.申请人目前所使用的办公场所均通过租赁形式取得，部分房产租赁期已届满，部分租赁房产尚未取得产权证书.请申请人补充说明，相关房产租赁手续的取得是否合法，续租手续的办理是否存在障碍，是否会对申请人业务的正常开展造成不利影响。请保荐机构和律师发表核查意见。