调研问答全文
焦作万方 (000612) 2014-09-11
介绍公司收购万吉能源的相关公告内容，回答大家的疑问。分析师会议纪要如下：
2014年9月11日，应多家机构投资者的请求，公司董秘与瑞银证券、嘉实基金等11家机构投资者在北京金融街召开会议。公司董秘介绍公司收购万吉能源的相关公告内容，回答了大家的疑问。会议内容纪要如下：
一、介绍收购万吉能源情况
收购万吉能源是公司转型发展的需要。电解铝行业产能过剩形势愈演愈烈，国企在其中处于劣势，公司在中原地区发展电解铝前程堪忧。公司转型发展势在必行，若干年来公司寻求在行业和机制两方面寻求突破，探索从未止步。近年来公司完善煤电铝一体化产业链，参股中国稀土是有益的尝试。
收购方式主要是考虑时间因素，当时交易对方与多家公司在谈合作；其次交易安排便于实现对业绩的担保；公司对标的资产进行了尽调，资产真实且交易合法合规，公司正在落实股东大会和董事会的决议。
二、回答大家的提问。
1.刘坤芳的勘探业绩
刘坤芳掌握领先的“重磁勘探技术“，公司和中介机构对刘坤芳和北京吉奥高的以往合作者进行了访谈，证实了该技术的实用性。
2.万吉能源的合同权益内容
重申公告的内容，保证公告内容的真实、准确、完整。
3.公司收购协议的框架结构
交易由两个部分构成：公司以17亿向拉萨吉奥高购买万吉能源的股份，吉奥高通过协议转让方式取得万方的股份，并对业绩提供承诺和担保。这两部分是不可分割的整体。
吉奥高向基金协议方式购买股份是为了确保吉奥高能够收购到相应的股份，如果对市场发邀约，除了政策限制，股东有可能惜售导致吉奥高目的落空。
4.业绩承诺的来源和保障措施；
来源为勘探费、产品分成和出售合同权益。保障措施：股份担保、刘坤芳个人担保、第三方担保。
5.交易的经营风险和境外政治风险。
公司对此有清醒的认识，认为是主要风险。
6.关于勘探开发进展情况
刘坤芳的技术有别于传统技术，可极大缩短勘探开发周期，公司将及时公告进展情况。
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