调研问答全文
海翔药业 (002099) 2014-10-22
一、介绍公司本次重大资产重组的背景、目的、实施情况以及配套募集资金发行方案的核心要素等。
二、标的资产台州前进情况介绍
（一）台州前进主要产品
台州前进主要产品分为染料、染料中间体 、颜料中间体三大类，其中染料主要产品为活性艳蓝KN-R型产品；染料中间体主要产品为氨基油、溴氨酸、间位酯等染料中间体；颜料中间体主要产品为DCB等颜料中间体。
台州前进的主导产品KN-R型产品用于棉、麻、丝等天然纤维织物的染色，具有较高的日晒牢度和优良的匀染性， KN-R染料溶解度大，适合不同织物印染工艺要求，印染时用水量有大幅度的减少且上染率高，属环保型染料，符合《中国染料工业“十二五“发展规划纲要》对新型活性染料的发展要求。
（二）台州前进生产KN-R的优势
台州前进的活性艳蓝KN-R采用后酯化法生产工艺，与前酯化法相比，原料单耗降低，原材料成本下降，产品收率提高约15-20%，产品质量和性能都有所提高，同时减少污水排放。相比一般工艺生产的活性艳蓝KN-R，而台州前进生产的KN-R上染率高，耐盐碱时间长，该项技术成果的顺利研发攻克了活性艳蓝KN-R耐盐碱性能的难题，打破了国际大公司在该技术上的垄断，产品技术指标达到国际先进水平。台州前进持编制了多个国家标准和产品行业标准。
台州前进具有从最初的基础化工原材料（如硫酸、硝酸、硫化碱、溴素等）到最终产品KN-R的完整产业链的生产和供应能力。台州前进围绕KN-R染料，完善其加工工艺，延长其产业链，做到了KN-R的主要染料中间体自给自足，平滑了染料中间体价格波动对KN-R产品成本的影响。和同行业其他竞争对手相比，台州前进能有效应对原材料成本的变动影响，具有明显的产业链整合优势，其染料的单位原材料生产成本受染料中间体价格影响的程度更小，经营业绩更为稳定。
三、 上市公司情况介绍及发展规划
（一）上市公司情况
公司的主营业务为精细化学品（原料药中间体）和特色原料药（主要包括抗生素类、抗病毒类、心血管类、驱虫类、降糖类等）的生产和销售。2006年12月上市至今，公司的主营业务无重大变更。
2013年公司主要产品价格下跌，新建固定资产的产能未得到完全释放、折旧金额较大，借款导致的财务费用上涨，计提子公司商誉减值准备等原因，导致公司2013年度出现了巨额亏损。
2014年以来公司主导产品价格企稳回升，国际定制加工产品收入较去年同期有所增长，内部同时加强新厂区现场管理，实施减员分流，老厂区优化绩效考核，深入推行精细化管理、清洁生产等。公司盈利能力逐步回升，实现了扭亏为盈。
（二）后续发展规划
控股股东王云富先生具有多年的企业经营和管理经历，拥有丰富的精细化学和原料药行业经验；本次交易完成后，公司与台州前进将在员工激励、培训、管理等多方面相互形成正向反馈，通过提升上市公司和台州前进的整体运营效率，从而进一步提升上市公司的盈利能力。
台州前进成为公司全资子公司后，将与公司在原料采购、生产流程控制、产品及工艺研发、环保处理等方面形成协同效应，提升公司的持续发展能力。
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