调研问答全文
海格通信 (002465) 2014-12-03
一、 参观公司大堂、产品展厅、发展历程介绍
二、 公司2014年非公开发行（员工持股计划）方案介绍
海格通信于2014年11月11日晚披露了2014年非公开发行（暨员工持股计划）的方案。本次非公开发行股票数量为不超过7,500万股，其中控股股东广州无线电集团认购4,500万股、公司董、监、高认购355万股、公司员工认购2,645万股。本次非公开发行的定价基准日为本次非公开发行股票的董事会决议公告日（2014年11月12日），发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%，即本次发行价格为15.76元/股。公司本次非公开发行股票募集资金总额不超过118,200万元，主要用于偿还银行贷款和补充流动资金，其中62,000万元用于偿还银行贷款，其余用于补充流动资金。
三、 交流环节
1.公司业务的整体发展情况及未来的规划？
答：公司围绕“军民布局“、“两个高端“（高端装备制造业、高端信息服务）的发展战略，在做好传统主营市场的同时，遵循“强化主业、专业延伸、完善配套、拓展新领域、产业升级“的运作策略，开展了一系列的收并购工作，完成无线通信、北斗导航、卫星通信、数字集群、频谱管理、模拟仿真、信息服务、气象雷达、船舶电子、芯片设计十大业务板块的战略布局。
目前已布局并重点发展的业务领域市场前景广阔。从具体业务板块来看，卫星通信业务不断取得市场突破、北斗业务已步入快速发展期、数字集群业务亟待爆发，子公司模拟仿真、频谱管理、雷达等业务继续保持较好的发展势头，我们预计公司今年仍将保持业绩稳健增长的良好态势。
2.公司北斗业务情况及未来的规模？
答：北斗卫星导航系统是国家重大科技专项之一。2012年底，我国建成北斗区域卫星导航系统，提供亚太地区服务能力；并计划于2020年左右，建设由30余颗卫星组成的北斗全球卫星导航系统。我国发展北斗应用对国家安全、产业升级等方面都有具有重要的战略意义。北斗的应用也与GPS产业的发展路径相似，先军后民，北斗应用初期，军用和特种行业将率先启动；基于国防安全的需要，我国武器装备卫星导航系统必须全部使用北斗。
海格通信是目前A股上市公司中在北斗导航领域少数拥有“芯片→模块→天线→整机→系统→运营服务“全产业链的大型高科技企业，行业领先优势明显。海格通信北斗导航终端设备在技术上处于行业领先地位。海格通信自主研制的各种应用形式的导航产品和信息系统，已广泛应用于国防及国民经济重要领域等，在车辆监管、船舶导航、口岸通关、抢险救灾等行业应用领域发挥了显著效益。目前公司北斗行业应用主要在公务车及后续的运营服务、南方海岸的海关通关系统服务、“两客一危“等行业应用等，也在考虑地基增强系统项目建设、高精度应用、北斗核心器件研制，对军用北斗和民用北斗板块进一步整合，建立北斗产业集群，形成协同效用。
3．公司数字集群业务市场情况？
答：数字集群是特殊机构客户实行多样化任务的重要通信保障手段，同时集群具有军民两用的性质，军民融合是大方向，具有良好的市场前景。随着中国经济的高速发展，国民经济各行业部门对专网通信需求持续增长，专业无线通信市场未来几年将持续高速增长，市场发展前景非常广阔。行业发展也面临难得的“模转数“的机遇。此次技术升级将打破现有的行业格局，为掌握数字集群核心技术的海格通信提供难得的发展机遇。
海格通信在军用集群通信装备研制与供货方面，于2011年获得型研资格，承研的产品已于2014年3月完成设计定型，即将获得国防机构的订货。民用方面，公司已具有民用DMR、PDT等标准产品，另外，通过收购四川承联、强强联合，资源互补，海格通信将结合多年来特殊机构市场的技术经验，为广大专网用户提供终端-系统-服务的完整数字集群系统解决方案，并进一步整合资源，做大做强数字集群业务板块，目标是实现数字集群成为业界最优的目标。
4.公司模拟仿真业务发展情况？
答：公司子公司摩诘创新主要从事国防飞行模拟器研发、生产等相关业务，其六自维度的电动平台在国内技术领先。用户目前主要是国防用户和科研院所等。
在市场需求方面，当前，中国空军的装备建设已进入了跨越式发展的新阶段，同时对于飞行模拟器的需求也产生了强大的市场需求推动作用，出现供不应求的局面。
从国内行业的发展来看，低空开放及其相关联的通航市场将提供超万亿的市场商机，中国通航市场的低起点使该领域具有爆发式的增长潜力。
公司子公司摩诘创新公司在仿真模拟领域的业务结构清晰，具有优质的经营盈利模式，在我国国防客户系统内都具有一定的市场地位。除军品市场外，摩诘创新产品可用于高铁、船舶、娱乐等众多民用行业领域。
5.公司的业务布局较为完善，以后在外延式并购的重点关注领域？
答：公司会进一步做大北斗、模拟仿真、雷达、数字集群等业务的产业链。搭建模拟仿真产业平台，还有就是北斗产业集团和数字集群产业集团的搭建。北斗从过去芯片、模块、整机、系统到服务，专网从芯片、终端到服务。公司目前飞行模拟器业务规模不够大，型号产品也不多，所以要拓展业务范围和用户，做大规模，海格通信作为一个母公司起到搭建平台的作用。把各个产业板块做大做强，将是以后收并购的方向。
6、公司战略目标和发展计划？
答：上市后，通过产业与资本双轮驱动，在做好传统主营市场的同时，也积极通过收并购进行战略布局，目前已布局并重点发展的业务领域市场前景广阔。从具体业务板块来看，卫星通信业务不断取得市场突破、北斗业务即将步入业绩释放期、数字集群业务亟待爆发，我们预计公司今年仍将保持业绩稳健增长的良好态势。2014年，公司将围绕“以全球的视野，将海格通信建设成为电子信息领域军民融合规模发展的高科技创新型企业“这一新的战略目标，借助组织变革，快速提升集团化管理的能力和效率，促进母公司与子公司的协同发展，持续增强各专业板块的竞争力。
交流过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通，严格按照有关制度规定，没有出现未公开重大信息泄露等情况，同时已按深交所要求签署调研《承诺书》。
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