调研问答全文
证通电子 (002197) 2014-12-17
本次投资者关系活动的主要内容如下：
问题1：请许总简要介绍公司的情况？
答：公司长期战略定位于金融电子产品的安全和支付领域，打造安全便捷的银行卡受理环境，提供相应的设备和解决方案。公司愿景是成为国内一流、国际知名的金融自助服务解决方案和金融支付信息安全产品提供商。
公司目前产品主要包括支付产品、自助服务终端、加密键盘、LED路灯四大类产品。
（1）公司的支付产品是各类POS机，主要包括E-POS即电话POS（集通讯和POS功能）、金融POS、智能POS、M-POS（脱机POS）、网络POS、二维码POS等。今年公司传统支付产品--电话E-POS销售取得恢复性增长，金融IC卡POS、网络POS、智能POS、互联网支付终端等新型产品在银行理财通、连锁机构、第三方支付及O2O领域有小批量销售。
（2）公司各类自助终端产品主要是以提供资金转移为基础的自助金融终端设备。最早是用在银行，起到分流柜台业务的目的，随着人工成本的提高，未来应用的范围将越来越广。电信、电力、税务、医院、航空、城市公司设施等领域都有需求。
（3）公司生产的加密键盘是支付工具的部件，EPP（金属加密键盘）主要销售给ATM生产商，POS键盘主要销售给POS机生产商。银行端末键盘主要销售给银行、证券、保险等公司。
（4）LED方面，公司的产品主要是大功率路灯，也通过BT模式和EMC模式参与城市及农村的照明改造。
问题2：请具体介绍下公司各类POS机产品情况？
（1）公司的传统POS产品是电话POS机，原来是龙头，但2012年、2013年连续下滑，今年开始进入客户更新换代时期，农行等几个主要银行的省级分行都在改造平台，今年进入大量更新换代的阶段。公司目前的主要客户有农业银行、工商银行及邮储银行。未来两年预计销售将会有恢复性增长。
（2）金融POS机主要用于银联商务体系、各商业银行、各地信用合作社等银行系统的收单领域，公司金融-POS主要销售给第三方支付公司、中小银行及出口海外。由于第三方支付公司的兴起，2012年市场金融POS机存量由800万台增至2014年的1500万台，公司也看好这一领域的发展，公司金融POS机的产品种类和技术相对完备，未来也会加大这块市场销售力度。
（3）智能POS是结合线上和线下功能的POS，可以通过公司提供的后台云服务，对录入POS机的数据进行进销存管理，并完成结算支付等操作。）主要针对O2O业务领域，销售对象主要是银行的优质客户及连锁业务客户，公司目前也有接受几家银行的委托研发工作，未来两年公司在智能POS市场将有布局。
（4）M-POS相当于电子现金、小额钱包的受理终端，主要利用射频技术完成小额支付。该业务主要得益于金融IC卡和移动支付快速放量推进带给公司的市场机遇。
（5）网络POS（互联网支付终端），是未来支付U-KEY的替代产品，是利用插接件与手机、电脑PAD等设备相连，完成各类交易。具有圈存、转账汇款、便民费用支付等功能。此类产品的市场空间较大，建行、农行都已进入招标流程。
（6）二维码POS是结合市场趋势推出的新型POS产品，运行模式由两块支撑，虚拟银行卡（用虚拟银行卡生产的虚拟二维码支付钱包）和植入二维码识别装置的POS机。通过二维码POS机扫描虚拟二维码钱包完成支付。目前，公司有根据客户的需求，进行少量定制生产。
问题3：国内银医自主终端现有市场渗透率及公司销售、市场占比？
答：全国三甲级医院共1000多家，已有800多家陆续使用银医自助终端，银医推广率达80%以上。公司近三年销售近8000多台，约2个亿的销售，国内市场占比约30%。
问题4：公司E-POS为何没有进入工行的采购?
答：工行内部支付类产品采购标准一直是选用国外的产品，但随着国内产品技术及质量的提高，也慢慢开始选用国内产品。工行目前没有采购公司的E-POS产品，但有采购其他支付类产品。
问题5：公司金属加密键盘主要的客户有哪些，市场占有率、毛利情况？
答：国内中钞科堡、御银股份、新达通等。海外包括日立、OKI、富士通，NCR、diebold等。国内市场占有率第一，毛利60%左右。
问题6：现在 VTM机的市场情况？
答：电子化银行是银行未来发展的趋势，VTM是2013年-2014年各大银行主推的远程柜员机。但从实际推广应用情况看，由于VTM的制造成本及远程业务所使用网络流量费用高，各大银行已经逐步放弃对VTM机的采购及推广。公司也根据市场情况对产品进行了改良，推出智能视频银行解决方案，超级柜台产品。特点是打破了传统的银行业务处理流程，通过硬件设备的集成和软件系统整合，实现绝大部分个人客户非现金业务的快速处理。目前，功能已覆盖个人开卡、电子银行签约、账户挂失、密码重置、个人结售汇、西联汇款、跨境汇款、理财签约购买、基金购买赎回，并提供咨询、营销、交付等。
问题7：公司二维码支付相关产品情况？
答：明年起国内银行全部发行金融IC卡，现有的40亿张银行磁条卡待替换，银联和央行也主推基于NFC的非接触式支付。公司移动支付产品目前主要是受理终端和手机配套支付设备，相关研发主要聚焦在安全性和支付流畅性较好的NFC和RIED支付等领域的支付受理终端。公司现主推的二维码相关产品是在POS上加载二维码支付方式（也就是硬读），加密仍走公司技术和安全性较高POS体系。
问题8：公司EPP（金属加密键盘）今年有入围NCR的EPP采购名单，销售情况怎么样？
答：公司EPP今年才入围，只有小批量销售。
问题9：如果NCR正式全面使用公司的金属加密键盘，对公司的收入有何影响？
答：如果NCR全面使用公司的金属加密键盘，公司EPP销量会翻番，EPP收入可能会增长50%-60%
问题10：公司是否有在新的领域进行尝试和布局？
答：公司今年有投资2000万参股深圳市鹏鼎创盈金融信息服务股份有限公司，主要打造互联网投融资平台，前期主要做P2P业务，未来将涉及众筹、互联网理财等领域。另外今年还投资设立了广州佩博利思电子科技有限公司，主要做无纸化办公。这都是公司涉及新领域的尝试。
我们管理层也希望通过组织或参加金融研讨会、行业峰会等，开拓思路，寻找未来公司新的合作模式及投资领域。
接待过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交流与
沟通，严格按照有关制度规定，没有出现未公开重大信息泄露
等情况，同时已按深交所要求签署调研《承诺书》。
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