调研问答全文
利亚德 (300296) 2015-01-06
（一）参观励丰文化公司
公司接待人向调研机构介绍励丰文化公司和金立翔公司发展历程、荣誉资质、主要产品、管理团队、企业文化等基本情况。
（二）介绍利亚德公司及拟收购企业基本信息等
1、利亚德公司四大业务板块情况
公司四轮驱动分别为发展产品-LED小间距电视、成熟产品-LED显示板块、培育产品-LED广告传媒、战略产品-LED照明板块。本次拟收购的励丰文化公司及金立翔公司属于公司LED文化教育传媒板块。
2、利亚德公司LED小间距产品业绩
2014年度，利亚德公司小间距电视新签订单6.7亿元，同比增长103%，超出年度计划34%，跃居利亚德四大业务板块之首。
LED小间距电视自2012年上市以来，3年共签订订单12亿元。
3、利亚德公司与飞生电子合作情况
利亚德公司与飞生电子在飞利浦品牌LED小间距电视产品提供和服务上供全面合作。
公司全资子公司深圳利亚德光电有限公司与飞生电子签订了正式《采购框架合同》，约定公司为飞生电子设计、开发并生产提供其定制LED小间距显示产品。公司与飞生电子签订了《小间距LED大尺寸商用大屏售后服务保证协议书》，约定由利亚德提供飞利浦品牌小间距LED大尺寸商用大屏产品的售后服务。
4、海外市场继续高增长
2014年利亚德公司共签订订单3.5亿元，超过全年订单计划的17%。海外营销服务架构基本搭建完毕，公司还将进一步加大在全球市场的布局和拓展。
5、并购整合效应
公司收购的金达照明公司2014年业绩将超过2014年承诺利润2250万元。
公司收购的视频技术公司2014年业绩将超过2014年承诺利润700万元。
6、励丰文化基本情况
励丰文化公司是国内领先的高端文化演艺设备研发生产及销售、系统集成及整体解决方案、概念策划与创意设计的综合服务提供商。励丰文化聚焦文化科技产业，致力于为数字文化体验及新兴文化旅游等文化产业新业态提供概念策划、创意设计、文化演艺设备系统集成及整体解决方案服务，并长期从事高端文化演艺设备的研发、生产及销售业务。
励丰文化作为中国文化创意产业的领军品牌 ，为北京奥运会开闭幕式、上海世博会、广州亚运开闭幕式、深圳大运会开闭幕式等具有国际影响力的政府大型活动，最核心的设备供应商与技术服务商。励丰文化聚焦文化科技产业，致力于为数字文化体验及新兴文化旅游等文化产业新业态提供概念策划、创意设计、文化演艺设备系统集成及整体解决方案服务，并长期从事高端文化演艺设备的研发、生产及销售业务。
励丰文化还承办过2001年三大男高音紫禁城音乐会项目、2002年央视春晚项目、2008年北京第29届夏季奥林匹克运动会项目、第七届中国艺术节主会场杭州大剧院项目、第八届中国艺术节主会场武汉琴台大剧院项目、第九届中国艺术节主会场广州大剧院项目、国家大剧院项目、青岛大剧院项目、山西大剧院项目、天津大剧院项目、上海科技馆项目、上海电影博物馆项目、广州海事博物馆等大型项目。
此次利亚德和励丰文化“强强联姻“，利亚德将在LED文化传媒相关领域，为客户提供更多更丰富产品、更专业的解决方案。既可实现公司与励丰文化在客户、渠道资源以及生产研发、运营管理等方面的高效整合与业务协同；同时也丰富完善了公司的LED产业链。利亚德李军也表示，LED下游的演艺设备提供、文化创意服务产业是高增长的新兴产业，随着国家文化产业政策的逐步出台，这类行业的业绩将进入快速发展期。
2012年至2014年是励丰转型升级的重要时期，励丰文化成功实现了从设备销售与系统集成商，到文化科技产业的资源整合运营商的蜕变。文化产业这个概念，是励丰向外界打出的一张牌，企业如果想获得更大的格局，似乎必须要跳出音响产品制造商、代理商的窠臼，而文化产业上有国家政策支持，下到和每个百姓都息息相关，这个理念无疑让企业拥有更广阔的发展空间和荣誉使命感。
通过此次并购，励丰文化的资产及专业团队将被纳入上市公司，获得更为强大的持续发展动力，通过励丰在文化领域的专业与利亚德在客户、销售渠道等多方面的互补，双方将在技术、市场、管理、财务等方面进行深度整合，发挥协同效应，为励丰文化进一步整合现有资源要素提供支撑，使之作为资源整合运营平台的凝聚及辐射能力得到大幅提高，并借此形成显著的规模效益和品牌效应，市场竞争力大大增强，从而助力励丰文化实现跨越式的发展。
励丰文化与利亚德的联姻结合，将成为2015年度行业内的第一声春雷，或将成为专业音响灯光行业借道并购曲线上市的一个典范。
7、金立翔基本情况
金立翔于2005年11月在北京市注册成立，金立翔是演艺视效提供创意、设计、视效设备及技术的综合服务商，主营业务是为文艺演出、电视综艺节目、会展及其他各类舞台活动提供基于LED技术的舞台视觉效果工程技术服务，且具有提供相关舞台视效产品的研发、生产、销售以及为LED舞台视效提供整体解决方案的能力。公司凭借其独特的专利技术，独有的碳纤维材料， 以及轻,薄,快,透的租赁设计理念，在文化、演艺及体育等领域中俨然成为LED行业的佼佼者和声名远扬的行业先锋。
金立翔以LED显示和软件控制系统等核心技术为客户提供专业的产品租赁服务，坚持以“装点世界，尽显人意“作为经营理念，满足了广大客户的需求，并建立了稳定的客户资源。近年来，金立翔多次参与大型文艺活动，为诸多国内外的大型舞台演出活动打造了卓越的舞美视觉效果，包括2008年北京奥运会的“LED画卷“、2009年中国60周年联欢晚会的“彩树“和“光立方“、2010年上海世博会的世博之夜、新加坡国庆盛典的“超大直播屏幕“、第一届新加坡青奥会的“超炫大屏“、 2011年中国深圳大运会的“世界之门“、2014年南京青年奥运会、2014年鸟巢APEC会议巨型网幕等。同时，金立翔也是中央电视台LED数字舞台的长期合作伙伴，金立翔根据舞台演出对舞美设计、视觉效果的特殊要求进行个性化设计，提供多种应用于舞台演艺的LED视效产品，并着力打造现代数字舞台。
近年来，金立翔专注于向各种综艺节目、开幕式、大型演唱会等活动提供舞台视效工程技术服务及研发、生产和销售LED舞美视效产品；以其独特的表现形式、优质的舞台视觉效果提供基于LED技术的舞台视效方案、开发设计适宜的视效产品，成为了全国众多电视台舞台数字化设备的供应商。
此次并购，利亚德国际市场欢欣鼓舞，利亚德将会尽快整合产品线，统一严格的质量管控标准, 推广全球本土化销售思维和全球本土化售后服务，为客户提供专业的售前与售后支持，提高客户满意度。
8、并购协同效应等情况
利亚德本次收购励丰文化100%股份及金立翔100%股份，符合公司的战略发展方向，是公司向LED文化传媒业务板块拓展的重要战略选择。本次交易将产生明显的协同效应：通过上市公司与标的公司的业务整合，标的公司在新兴文化旅游、数字文化体验、高端文化演艺设备以及舞台视效设备等业务领域的优质客户资源可以带动上市公司LED应用产品在相关项目中的实施应用，同时利亚德公司较为健全的营销服务网络体系可以协助标的公司开拓更大的市场空间，进一步提升励丰文化、金立翔的知名度。此外，借助利亚德公司外基本搭建完成的营销服务架构，标的公司可以将其自主打造的高端音响设备、舞台视效设备快速打入海外市场。
本次交易完成后，利亚德公司与励丰文化、金立翔可借助对方在不同业务领域的客户资源、营销渠道快速进入和拓展中高端市场客户，建立交叉销售的合作模式，在客户资源、销售信息资源及服务资源方面达到共享，在企业文化、管理控制、战略布局等方面逐步达成融合。本次交易有利于增强与本公司现有主营业务的协同效应，有利于进一步提高上市公司的盈利能力。
接待过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通，严格按照有关制度规定，没有出现未公开重大信息泄露等情况，并按要求签署了《承诺书》。
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