调研问答全文
安诺其 (300067) 2015-01-23
本次会议，安信证券、东方证券、广发证券等34家机构40人与公司董事长纪立军、董秘陈昌文、营销副总徐长进、技术总监汤晓飞就目前染料行业状况、公司未来发展方向以及公司情况等问题展开探讨，会议主要内容纪要如下：
公司产能情况：
1、公司25000吨分散染料建设项目目前进展
公司年产25000吨分散染料建设项目目前已土建基本全部建设完成，正在进行设备安装，预计2015年3月底全部安装完毕，公司采取边建设边投产的方式，截至目前已有部分投产，公司将根据市场需求情况，产能逐步释放。
2、公司目前产能为多少？
公司分散染料产能3.6万吨、活性染料8500吨、助剂1万吨。分散染料产能会根据市场需求情况，逐步释放；活性染料技改扩建项目已做为公司2014年项目重点，目前正在前期审批阶段。
原料供应方面
1、 公司原材料目前库存情况，目前是否原料供应紧张
H酸主要用于活性染料常规产品，而我司的活性染料主要以活性印花产品为主，因此H酸的直接需求较小，目前市场上短缺的还原物主要用于分散染料黑、藏青、蓝系列产品，而公司对此类还原物的直接需求量也相对较小。另一方面，公司拥有长期稳定合作的供应商，针对目前上游原料市场存在波动的现象，已提前做好原材料的合理储备，可以确保正常经营，目前库存储备充足。
2、公司年产30000吨中间体建设项目进展情况
公司年产30000吨中间体建设项目为公司2014年重点项目，目前已完成该项目前期各项审批工作，并已于2014年11月24日取得了《山东省环境保护厅关于烟台安诺其精细化工有限公司年产30000吨精细化工中间体建设项目环境影响报告书的批复》批准该项目的建设。目前公司正在完善该项目的可行性研究报告，完善后及时提交公司董事会审议并提交股东大会审核批准。另外，前期在股东大会授权的5000万元投资内，投资成立了烟台精细化工有限公司，目前与办公、生活楼等相关主体工程已建设完成。公司已对该项目所需研发、生产、管理等各方面人才进行了人才储备，可确保该项目后续顺利开展。
3、未来对还原物价格如何看？
未来，随着国家对环保管理力度的不断加大，将会促使企业加大技术投资和进行技术革新，只有通过加强技术研发，开发符合国家环保的要求的原料产品。因此，长期来看，原料价格应会保持较高水平。
产品及产品销售、价格方面
1、伴随着公司产能的增加，公司销售情况是否存在压力？
为了配合我们产能的消化，公司从上市之初我们已经从目标市场，包括公司的一些营销的模式，品牌的一些战略，新产品的研发创新等方面都做了一些战略性的思考和布局，我们公司对整个的营销中心组织架构进行了一些调整，我们分为了八个部门，主要是市场品牌部，大客户部，直营部，业务室，嘉兴销售公司，外贸部及毛用染料部，主要是八个业务和职能部门，其中直营部还有13个办事处，这13个办事处覆盖了中国所有的印染企业客户的所在地。公司在品牌定位、技术服务，整个销售网络等，这些都可以支持我们来顺利推进我们这些产能的转化。另外，我们有技术型的销售团队，我们的技术、研发部门有一大批技术过硬的工程师及研发人员，针对不同客户，我们提供全面的染整解决方案，所以，我们有信心完成全年销售计划和未来产能扩建的产量的推广。
从市场需求来看，随着生活品质的不断提升，人们对纺织品的总需求是不断加大的，新型纤维、面料层出不穷，对差异化产品的需求也会不断加大，因此有利于公司销售。
2、2014年产品销量如何？
公司2014年的经营业绩与同期相比有较大幅度增长，根据我们2015年1月12日发布的《2014年年度业绩预告》净利润增长幅度在100%-120%之间，因此，2014年的产品销量较同期相比也有一定的增长，具体数据将在2014年年度报告中对外披露。
3、公司产品与其他公司产品的差异？
公司成立之初定位在染料的细分市场，以差异化产品销售为主，并为客户提供个性化的服务，提供全面的染整解决方案，这是我们长期以来的定位。我们每年都会定期举办多场技术交流会，与我们的客户进行深入的技术交流，这也是我们在技术服务上的特色。
公司在差异化分散染料如超细纤维用分散染料、高水洗染料，低温活性染料、活性印花染料市场拥有较高的市场占有率。公司研发的环保型分散染料安诺可隆DRDW系列染料产品不含可裂解致癌苏香胺、不含致癌染料、不含致敏染料及其他禁用分散染料，完全符合OEKO-Tex 100对PCP/TeCP的I类标准要求。公司研发的节水一浴染色分散染料安诺可隆HA系列染料产品耐碱性能优异，“练漂+染涤“同浴进行，节能减排效果明显，避免了涂料印花的诸多缺陷。公司的PUD型高水洗牢度分散染料产品可以较一般的染料减少一次还原清洗过程，从而减少20%左右的用水量和废水排放。自主研发的L型低温活性染料产品，可以较常规活性染料降低30%的蒸汽消耗和减少30%的污水排放，节能减排的效益显著。公司将通过不断调整产品结构，不断开发节能环保型染料产品，未来的产品发展方向完全符合国家环保升级的趋势。
4、公司目前产品价格如何？
公司产品定价基础主要以原材料价格以及市场情况及时进行价格调整，目前，部分染料产品价格根据原材料价格进行了一定幅度的调整。
5、产品价格上涨，下游的接受度如何？
目前，下游印染企业普遍接受染料产品的价格并且印染企业可以转向下游转嫁，主要原因有以下两点：（1）对下游印染企业来说，染料成本所占其产品成本比例相对较小，占纺织品成本的比例更小。（2）国家环保力度的逐步加大，淘汰一批落后的产能，一些环保不达标的小型染厂停产关闭，使印染行业更加有序，有利于规模化的印染企业生存及发展，使其产品价格转嫁能力得以提升。
公司高新技术企业、知识产权情况
1、 公司高新技术企业复审情况
截至目前公司高新技术企业复审已通过项目评审、公示，但目前公司尚未取得相关证书，证书具体发放时间还是要以上海市科委发证时间为准，公司于2015年1月12日发布的业绩预告中所公告的净利润预测范围，是按照15%缴税比例进行的全年业绩预测。
2、 公司在知识产权保护是如何进行管理的？
公司一直重视知识产权的保护，加大专利申请力度，目前公司申请专利130余件。
公司未来发展规划及布局
1、公司未来发展规划
在继续促进主业做强做大的同时进行产业链延伸式发展，及进行相关多元化业务的发展，在渠道建设、渠道模式上进行创新，以持续提高公司业务增长能力，另外，积极有效地实施集团化管理管控，充分发挥集团公司的优势，完善各项内控制度和内控流程，加强监督，贯彻落实各项管理制度的执行，实现管理的规范化、精细化、流程化、透明化。同时借助于资本市场的有利条件，保持在具有优势的高端细分领域的领先地位。
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