调研问答全文
金亚科技 (300028) 2015-03-03
1、 金亚科技的现状
金亚科技在游戏的产业布局上，快速发展和变化，逐步从硬件制造商转变为虚拟运营商和互联网内容提供商。近年，金亚科技陆续做出投资，在结构产业链上，发展游戏产业链和泛家庭互联网硬件产业链，完善泛家庭互联网的布局。
2、 本次交易概况
公司控股股东周旭辉先生按照本次天象互动100%股权的交易价格220,000.00 万元为定价依据，受让陈琛10%的天象互动股权。
公司拟以发行股份及支付现金的方式购买天象互动100%股权，并募集配套资金，交易价格为220,000.00万元，其中：拟向何云鹏、陈琛、周旭辉、张普、蒙琨、周星佑、杜伟发行87,936,043股上市公司股份并支付99,000.00万元现金，用于购买其持有的天象互动100%股权；拟向周旭辉、何云鹏非公开发行股份募集配套资金，配套资金总额为55,000.00万元，用于支付本次交易的现金对价，募集资金金额占本次交易总金额的25%。
交易最终完成后，原金亚科技实际控制人与天象互动股东之间的持股比例差接近15%，巩固了实际控制人的控制权。
3、 天象互动的简介
成都天象互动科技有限公司位于成都市高新区天府软件园，集研发、发行、运营为一体的移动游戏开发商与运营商，专注于移动游戏的开发及运营。公司拥有国内一流的发行团队，提供专业深度的发行服务，与国内各大应用商店渠道、终端内置渠道有深层次合作，除了自主研发，还积极寻求国内外优质精品游戏产品进行代理。首创发行2.0模式，在产品研发的中后期，开始和研发商合作，研运一体打磨精品。目前旗下产品主要有《三国威力加强版》、《全名宝贝系列》、《天天枪战》、《赵云战记》等多款移动游戏，其中《三国威力加强版》于2013年10月上线，从上线至今每月流水均超千万元，《全名宝贝系列》2014年7月上线，截止2014年末，累计充值金额达到2.79亿元，月均充值金额接近4000万元。
4、 天象互动的定位及落地成都的原因
一是自主研发，产业中最重要的是内容的挖掘和自己研发；二是代理分享；三是投资孵化业务；四是IP资源。成都天府软件园，目前有700多家大小不等的游戏公司，具有聚集效应。大部分企业在帮助我们培养人才。天象互动可以很快在成都形成主导力。
5、 天象互动独特发行2.0新模式，研运一体
一是专业专注、精细化发行，数据化运营、精准化营销，专业把握发行各个环节；二是研运一体、开发中互动，从立项定位、到推出市场，全面合作深入打磨产品；三是是投资孵化，抱团与共赢，场地服务与人才支持，市场引导与资源共享。手机游戏的产品周期有限，但是延长其生命周期的方式多样，如开发多版本、扩大区域、增加产品的版本、叠加产品等。
6、 天象互动的业绩支撑基础
第一，平衡风险 ，“多条腿走路“；第二，研运一体化，发展游戏代理发行，加强自主研发，进行投资孵化和IP授权；第三，延长产品的周期性。
7、 手机游戏作为竞技项目的看法
游戏的电竞化是一个趋势，尤其是在中国。以前的游戏是纯走端游的形式，现在大家的时间多为碎片化时间，所以移动是趋势。WCA的发展符合趋势性，未来WCA是一个很好的平台，会吸引很多对游戏和竞技感兴趣的玩家。
8、 金亚科技与天象互动整合后的游戏产业链的协同效应
公司与天象互动的整合符合公司建设“泛家庭互联网生态圈“长期发展战略，是公司深耕游戏文化产业，向内容聚合与媒体渠道扩展的又一次重大举措。通过本次整合，上市公司将通过一个终端接入，分布多个移动互联网平台，连接多类型移动应用场景，提供多种互联网内容与服务的方式，打造一个全新的基于三网合一的家庭智能娱乐平台，进一步完善公司“平台+内容+终端“的泛家庭互联网生态圈产业布局，提升公司抵御风险和持续盈利能力，为公司进一步发展打下良好的基础。本次整合还将进一步强化公司在游戏产业链的纵深发展，深化公司在游戏领域的精品内容制作、发行、运营，提高公司在移动游戏产业链上的利润占比，从而丰富公司的游戏业务链。同时，天象互动成为上市公司的全资子公司后，可以借助上市公司平台，规范公司治理，提升管理水平，提高市场知名度和影响力，吸引更多的优秀人才，推动现有业务的持续发展。因此，双方将实现优势互补，发挥协同效应，提升上市公司的整体效率和竞争实力。
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