调研问答全文
二三四五 (002195) 2015-03-06
采取问答方式进行
1、请简要介绍公司2014年度业绩情况。
答：2014年度，公司抓住了互联网信息服务业务快速增长的机遇，软件外包服务业务规模亦稳步增长，公司盈利水平创历史新高，取得了良好的经营成果。2014年度，公司合并报表范围内的营业收入为6.54亿元，较上年同比增长64.14%，归属于母公司所有者的净利润1.18亿元，较上年同比增长301.70%。
注：根据会计准则等相关规定，二三四五的营业收入及净利润自2014年9月30日起纳入公司合并报表范围，因此报告期内公司合并报表范围的营业收入及净利润仅包含二三四五2014年9月30日至2014年12月31日期间实现的营业收入及净利润。
假定将二三四五2014年度全年营业收入及利润纳入合并报表，则公司2014年度营业收入为12.28亿元，净利润为2.52亿元，均创历史新高。
2、请简要介绍公司互联网信息服务业务2014年度经营及业务开展情况。
答：2014年9月，公司收购二三四五的重大资产重组正式完成，子公司二三四五成为公司从事互联网信息服务的主要业务实体。
2014年度，二三四五业绩继续保持高速增长，实现营业收入79,590万元，较上年同比增长60.10%，净利润21,760万元，较上年同比增长94.73%，扣除非经常性损益后的净利润为21,644万元，超过本次重组时作出的2014年度业绩承诺目标（即1.5亿元）的幅度达44.30%。
截至2014年末，二三四五互联网入口平台用户超4000万，同比增长约25%。收入结构方面，主要包括搜索引擎导流收入和网站推广收入。搜索引擎导流收入中百度是公司的第一大客户，二三四五每年为百度带去每年150亿次搜索，淘宝是二三四五第二大客户。国内排名前50名的网站有70%以上是我们的付费客户。
3、请简要介绍公司互联网金融业务布局情况。
答：2014年8月，公司已与与四大国有银行之一的中国银行旗下中银消费金融有限公司（以下简称“中银消费“）合作推出了网络信贷平台-“网上随心贷“。“网上随心贷“是由权威金融机构向个人提供网络消费贷款的创新型正规借贷平台，先期首推“信用金“手机客户端，向个人用户提供1,000-5,000元小额贷款。今后公司将结合市场需求情况扩大推广规模。
2014年10月，公司与中银消费签订了《互联网金融业务开拓战略合作协议书》，双方在互联网消费信贷、电商信用支付、互联网征信等方面进行深度合作，这标志着公司在互联网金融领域迈出了实质性的一步。
2015年2月13日，公司董事会审议通过了《非公开发行股票预案》，拟募资48亿元主要用于互联网金融平台与金融超市等项目。该预案将在股东大会审议通过后上报中国证监会审核。
4、二三四五的产品线布局如何？
答：目前二三四五共推出16款互联网产品，其中PC端产品9个，移动端产品7个。（1）截至2014年12月末，2345网址导航用户数超过4,000万，较2013年末约3,200万的用户数增长约25%，位居行业第三，仅次于奇虎360旗下的360网址导航和百度旗下的hao123网址导航；（2）2345王牌浏览器和加速浏览器用户数超过2,000万，位列行业前十；（3）2345好压压缩软件用户累计装机量已达3.5亿台，是国内装机量最大的免费压缩软件；（4）2345软件大全（原多特软件站）是国内排名前三的软件下载站，是用户下载软件的重要渠道。
二三四五持续完善公司产品线。在客户端软件方面，除继续完善已有的2345王牌浏览器、2345好压、2345看图王等产品外，在2014年7月推出2345王牌输入法，2014年10月推出2345安全卫士。上述产品的推出，与现有网址导航及浏览器业务形成良好互补，建立了完整的用户生态体系，对提高用户渗透率、提升用户价值有良好帮助。同时安全卫士及输入法又是价值巨大的入口平台，这将为二三四五今后的发展打下坚实基础。
二三四五在网址导航细分领域继续探索并取得长足进步，逐步实现了由“网址导航“向“内容导航“的转型，用户黏性进一步增强，收入增长空间得到有效拓展。其中2345影视导航、2345游戏导航（不含2345网址导航首页游戏收入）、2345分类导航、2345电商项目等多个细分领域年收入均达到数千万元，较去年同期增长速度均超过100%。
5、今年，二三四五移动端业务将如何发力？
答：PC端，2345用户量仍在不断的增长，根据中国互联网络信息中心（CNNIC）的统计，2014年内全国网民增加3,117万人，增幅5.05%，而我们的用户数增长约25%，显著高于全国整体增速。移动端最有价值的上网入口包括应用商店和浏览器等，公司以这两款产品为基础，通过自身的不断努力获得了良好的发展，今后我们仍将加大此方面的研发与推广。2345网址导航的PC端产品包括天气王、网址导航及其他产品，公司还将把部分产品从PC端导入到移动端，一些成熟产品已开始导入移动端，比如天气王、小说、影视导航等。
6、从PC端到移动端，公司有哪些优势？
答：移动端与PC端有很大不同，挑战也很大，市场竞争也确实激烈，360、百度、腾讯、金山猎豹等前五名均是大型互联网公司。从上文列举的CNNIC统计数据来看，PC端总体用户市场增速下滑，但网民规模仍然在增加，我们的用户数增长速度显著高于全国整体增速。移动端我们将坚持入口是基础，产品主要为手机助手和浏览器，同时我们还将充分依托现有产品做相关应用，例如安全卫士、天气王、阅读王、影视王等。此外，我们拥有王牌技术员联盟、王牌手机联盟等较强的线下推广能力，我们相信在移动端将取得更好的成绩。
7、软件外包服务业务经营情况如何？
答：在日元兑人民币汇率持续走低及人力成本上升的不利影响下，公司软件外包服务业务仍保持稳步增长，2014年度内实现营业收入4.32亿元，较上年同比增长8.47%，净利润3,417万元，较上年同比增长15.95%。未来公司将继续努力扩大软件外包服务业务规模，开源节流提高盈利能力。
8、请简要介绍公司本次非公开发行股票方案。
答：本次年度股东大会将会对非公开发行预案进行审议。本次募集资金共计48亿元，其中互联网金融平台项目36亿元，意在打造完整的生态链。募集资金7亿元用于互联网金融超市项目，补充流动资金5亿元用作外延并购扩张，与自有资金有机结合使用。
9、2014年重组完成，互联网信息服务与软件外包服务两类业务合并，未来还将增加互联网金融业务，这三块业务的结构如何协调发展？
答：以上三块业务均以子公司形式开展，既具有独立性又有很强的互补性，集团则以战略布局和政策导向为主。互联网上网入口平台可以为互联网金融业务开展提供数量庞大的用户群，金融外包服务积累的经验和技术团队可以为互联网金融业务提供必要的人才和技术保证，未来这三块业务有望有机结合、协调发展。
10、公司未来发展规划如何？
答：2015年是实现将公司打造成“基于互联网平台的一流综合服务商“这一更高战略目标的开局之年，也是最为关键的一年，公司将重点做好以下工作：
（1）扩大公司在互联网信息服务业务及软件外包服务业务的领先优势，并着重开拓和发展互联网金融业务；（2）以产品开发、技术创新为突破，推动企业不断成长；（3）以创新机制、提高综合素质为重点，加强核心人才队伍建设；（4）加强募投项目建设与管理；（5）积极采用收购兼并等方式整合行业内优质资源。
11、公司未来内生增长和外延拓展的构想如何？
答：未来海隆软件业务将分为互联网信息服务、互联网金融及软件外包三大业务板块。2015年是公司实现成为互联网平台的一流综合服务商的关键一年。
内生增长：（1）网络平台：完善产品布局，加大移动端投入；（2）金融领域：发挥原有优势，积极推进建立金融服务大平台；（3）扩大外包服务的业务规模。
外延扩张：通过收购兼并方式整合行业资源。主要集中：（1）移动端寻找有潜力公司；（2）寻找互联网金融生态链上的企业进行合作或进行收购；（3）根据未来发展需要，也可通过收购来获得相关牌照。
12、公司未来的人才战略如何？
答：公司将不断引进专业技术人才和经营管理人才，尤其是互联网及金融领域的优秀人才，以适应公司不断发展的要求。另一方面，公司仍将加大投入致力于应届毕业生招聘和培训，并不断调整人才结构，通过多种培训形式培养复合型人才和专业岗位人才，从而满足不同部门对人才的不同要求。同时，公司将不断创新人才薪资及福利机制，实现人力资源的可持续发展，建立起一支高素质的人才队伍。
13、公司财务状况如何？
答：公司经营始终较为稳健，资产负债情况比较健康，经营活动净现金流大于净利润。
接待过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通，严格按照有关制度规定，没有出现未公开重大信息泄露等情况，并按要求签署了《承诺书》。
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