调研问答全文
福瑞股份 (300049) 2015-03-12
问：林总，介绍一下我们大家关心的爱肝一生健康管理中心慢性肝病管理的模式和进展情况？
答：爱肝一生健康管理中心一个重度垂直O2O模式。首先，爱肝一生健康管理中心慢性肝病管理是基于福瑞股份十几年来在肝病领域积累的资源和经验，基于对这个领域的了解，我们深知慢性肝病管理还有很多值得我们去做的事情。通过对慢性肝病患者建立档案，对病人进行管理和服务，定期了解用药情况、生活习惯、推送肝病管理知识、提醒复查、帮助医生进行辅导、召开患者的交流会辅导及培训、电话辅导，实现长期对患者的跟踪和回访，除此之外，管理中心可以提供全线的肝病诊断、治疗药品，通过我们的管理系统让医生和病人之间形成更好的互信关系。爱肝一生管理中心能够给医院带来的，一是代表国际先进医疗技术的Fibroscan肝病诊断工具的免费提供，能提升医院的学术形象，二是有肝一生健康管理中心的建成能有效提升患者对医院的粘度。目前已经建成的爱肝一生管理中心有四十家，计划2015年底建成至100家。
问：已经建成的四十家管理中心的地址是位于医院内部还是外部独立的地址？
答：所有建成的爱肝一生管理中心都是在医院内部的，不是独立于医院外的独立医疗机构，和医院的相关科室也不形成竞争关系，它是改造了综合医院的肝病科或是肝病专科医院分出小部份形成有特点的服务部门。
问：爱肝一生管理中心只销售我们生产或代理的药品吗？
答：我们希望能提供给爱肝一生健康中心患者所需的全线药品，这些药品是供医生处方选择的。
问：我们合作的医院是综合医院多还是肝病专科医院多？我们选择合作医院更多考虑的是哪些方面？
答：从全国的医院配置来看，综合医院的数量远远大于肝病专科医院。我们选择合作医院的主要考虑：一是肝病患者的数量及门诊量，二是医院有肝病科或传染科。三是双方能达成合作共识的。目前来看，大城市的二线医院和二线城市的大医院达成合作的可能性较大。
问：已经建成的四十多家管理中心的病人注册数量是多少？未来建成100家预计病人的注册数量能达到多少？
答：爱肝一生管理中心患者注册数量是一个逐步增加的过程，目前注册的患者数量是四十多万，一部份来源于线下，一部份来源于线上。2015年底，随着100家爱肝一生管理中心建立，预计注册患者数量能达到五十几万。新增注册患者数量主要来源于线下，个人数据录入较齐全，数据的有效性较高。
问：医生在整个环节的作用非常重要，我们的爱肝一生管理中心如何体现医生的价值？从而提升医生的粘度？
答：在爱肝一生管理中心的平台上，医生通过自己专业能力和劳动为若干的病人提供服务，医生服务的病人越多，付出的劳动越多，得到的回报就越多，完全体现劳动换报酬的原则。我们提倡的是把医生的服务明确公开的量化，并和服务质量、服务数量相挂勾。医生通过长期对慢性肝痌患者的跟踪和回访，对用药、治疗疗效、患者心理等各个方面的积累，能更好地做相关课题的研究，提升学术水平，从而更具核心竞争力。
问：一位医生在爱肝一生管理平台中能够服务的患者是多少呢？
答：通过我们的初步测算，一位医生在个案管理师的帮助下，通过爱肝一生管理中心平台服务的患者上限是500人。
问：现有的医生数量能够满足患者的需求吗？
答：通过测算，现有的医生能够满足平台上患者的需求。
问：我们设立爱肝一生管理中心需要什么资质和审批程序吗？
答：设立爱肝一生管理中心需要的最基本的资质就是药品GSP认证和药品销售许可证。爱肝一生管理中心是和医院方面签署协议，达成共赢的目的，不需要相关审批程序。
问：建成爱肝一生管理中心的医院病人数量有变化吗？
答：建成爱肝一生管理中心的医院变化正在发生，有一些变化，但还没有出现数量级的变化。
问：爱肝一生管理中心的病人单体消费增加了吗？
答：爱肝一生管理中心的病人单体消费不但没增加，应该有所减少，这才能体现出我们减少病人医疗成本的意义。
问：Fibroscan的检测费用每次大概是多少？
答：不同的地区，物价有所不同，一般每次检测费用在120-180元之间。
问：爱肝一生管理中心的医生的来源是？
答：爱肝一生管理中心的医生来源于医院的肝病科或传染科出诊医生。
问：公司方面考虑怎样增加用户的粘度？
答：福瑞十几年专注于肝病领域深耕，积累了丰富的资源。我们的患者用户能和医生互动，得到医生的长期跟踪、指导和回访，同时也能更方便的购买治疗药品。通过好的医疗服务和良好的用户体验来增加用户的粘度。
问：测算一下爱肝一生管理中心的投入和产出？
答：爱肝一生管理中心的投入不算高，一个管理中心主要投入是Firioscan502设备加上装修费用，以及个案管理师的薪酬。目前的主要收入体现在自产药品和代理药品的销售收入。
问：公司投入管理中心的Firioscan仪器成本怎么计算？
答：公司投入管理中心的Firioscan仪器成本主要有：一是Firioscan仪器的生产成本，二是进口环节相关的税费，三是仪器的维护费用。
问：Firioscan仪器的销售增长情况？各地区的分布？
答：Firioscan仪器的销售一直保持一个稳定的增长。增长最快的美国市场。中国大陆地区增长稳定，日本市场增长缓慢。欧州地区主要以更新换代为主，保持一定的增长态势。
问：公司收购Fibrometer公司对法国Echosens公司的意义？
答：Echosens公司发展的战略目标是要做全球肝病诊断行业的领导者。Fibrometer是一个生化肝病诊断模型，为Firioscan物理诊断提供一个生化方面的补充，Echosens公司需要在肝病诊断领域的各个方面提升影响力，为肝痌患者提供更为准确的诊断和预测。Echosens公司对国外先进的医疗技术不断进行整合，提供更高学术水平的诊断工具和模型给全世界的肝病医生。
问：和深圳一体医疗为什么达成和解了？基于什么考虑呢？
答：和深圳一体医疗的和解主要考虑的因素是：我们不排斥市场竞争，只有一家供应商的市场是不健全的，有序竞争的市场环境是我们希望看到的。我们欢迎有序的竞争，竞争有利于我们团队更加努力。有序的竞争能使竞争各方更加强大，使患者能享受到更优的价格、更好的服务。
问：Fibroscan的装机量是多少？
答：全球的装机量是二千多台，国内的装机量是二百多台。
问：2015年Fibroscan国内的销售会是什么状况？
答：2015年公司加大布局建立爱肝一生健康管理中心，和医院方面更倾向于合作。加大爱肝一生健康管理中心的合作的同时Fibroscan国内的直接销量会有所下降。
问：Fibroscan在美国市场的销售预判？
答：Fibroscan在美国的潜在市场比中国大陆地区要大，美国市场是最乐观的销售区域之一。
问：市场对于我们的业绩的期望还是很高的，过去一年因为冬虫夏草价格的下降，对我们毛利率的影响还是比较大的，未来对这块是怎样一个预判？
答：我们判断冬虫夏草价格会持续下降趋势，但药品的销售价格也会有所下降，药品价格的下降幅度会小于冬虫夏草价格的下降幅度。总体来说，毛利率会有一定上升空间。
问：目前市场上肝纤维化的治疗以西药为主还是以中药为主？
答：目前肝纤维化的治疗主要以中药为主。
问：软肝片是治疗用药还是辅助用药？
答：软肝片是治疗用药。
问：法国Echosens公司上市具备条件了吗？
答：法国Echosens公司的利润占比呈下降趋势，一是需要待2014年年度报告数据情况，二是需要看相关法律法规是否会有调整。
IR数据平台
