调研问答全文
道明光学 (002632) 2015-03-25
一、介绍下公司募投项目进展以及预测带来的盈利情况
答：公司募投项目年产3000万平方米反光材料生产线建设项目，其中包括1680万平方米反光膜和1320万平方米反光布，随着龙游道明募投项目竣工投产，持续释放产能，以及永康厂区相关搬迁设备完成整合工作等，2015年将厚积薄发进入释放期，将给公司业绩带来较大幅度增长。
二：公司电池包装膜项目目前进展情况
答：公司锂电池软包装膜经过多年研发并借助已有技术平台，将通过2014年定增4.5亿投资包括年产1500万平方米铝塑膜的年产3000万平方米功能性薄膜生产线建设项目。目前，已实现中试并积极对外送样检测，根据目前送至部分电芯厂商试样验证，获得初步反馈，表示公司铝塑膜各项性能指标与国外品牌同类产品性能较一致，各项性能指标都达到或超过了行业内公认的技术性能要求。同时，公司近期已积极送样至比亚迪等大型厂商验证，希望进一步对公司新产品提出更高的要求并得到更强有力的认证。
三、公司非公开发行项目的投资概算以及经济效益如何
答：公司新项目年产3000万平方米功能性薄膜生产线建设项目总投资52,966.18万元人民币，其中固定资产投资36,979.20万元、土地使用权投资4,986.98万元，项目铺底流动资金11,000.00万元。该项目相关工程建设已进入投资建设阶段，公司后续将尽快推进厂房建设装修，设备选购、人员招聘等相关项目实施过程。本项目建设周期为2 年，完全达产后年新增营业收入约106,838.00万元、净利润约20,282.00万元（按照25%的企业所得税率），项目投资财务内部收益率（税后）为26.86%，项目投资回收期（税后）为5.63年。
四、公司目前主要项目及各自进展情况
答：公司目前有首发募投项目“年产3000万平方米反光材料生产线建设项目“，由公司全资子公司浙江龙游道明光学有限公司实施；“年产12,000万平方米离型材料生产线建设项目“由全资子公司浙江道明新材料有限公司实施；2014年非公开发行股票募集资金投资的“年产3000万平方米功能性薄膜生产线建设项目“由公司全资子公司浙江道明光电科技有限公司实施。
（1）公司募投项目“年产3000万平方米反光材料生产线“建设项目已竣工投产，龙游道明厂区生产管理逐渐步入正轨，开始良性平稳运行，将为公司2015年业务快速发展打下了扎实的基础。
（2）公司“年产12,000万平方米离型材料生产线“建设项目已完成所需设备的安装调试，正逐步释放产能，除满足企业自身生产反光材料所需原材料离型纸供应，正积极拓展客户实现对外销售，增加公司新的利润增长点。
（3）公司新项目“年产3000万平方米功能性薄膜生产线建设项目“，新增微棱镜型反光膜、高性能光学膜、锂电池包装膜（俗称“铝塑膜“）三大类新产品。目前，公司锂电池软包装膜已对外送样检测中，根据目前的测试结果，各项性能指标与国外品牌同类产品性能较一致，各项性能指标都达到或超过了行业内公认的技术性能要求。
其中公司微棱镜型反光膜在原有实验室设备上已实现小规模生产并实现销售，2014年度该产品已经1135万元销售收入，通过市场开拓已具备一定的客户基础，且其客户群体与目前的玻璃微珠型反光材料基本一致，销售渠道较为顺畅，预计在2015年下半年最先完成相关生产设备的安装调试并实现量产。
同时，公司棱镜型高性能光学膜的生产技术与微棱镜型反光膜的生产技术一致性极高，只是棱镜型高性能光学膜的棱镜结构和尺寸与反光膜的微棱镜略有不同，需要根据实际使用要求重新进行光学设计，但其结构、尺寸、控制精度要求及复杂程度都低于微棱镜型反光膜纳米级的要求，因此公司只需具备相应的生产设备，该产品便能正常进行生产。
五、公司今年是否计划并购？
答：成功的并购能帮助企业提升盈利和竞争能力，提升企业价值和股东回报，但同时也存在较大的财务和运营风险。公司也在积极谨慎的寻找合适的并购标的，如公司有进一步的计划，将会根据证监会和交易所相关规定，及时、准确、完整的向投资者披露信息。
注：接待过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通，严格按照有关制度规定，没有出现未公开重大信息泄露等情况，同时已按深交所要求签署调研《承诺书》。
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