调研问答全文
广电运通 (002152) 2015-04-03
一、了解、沟通公司日常经营情况：
1、公司2014年度整体经营情况如何?
答：2014年，公司整体经营状况保持稳健快速发展态势。
制造业方面，受益于金融机具国产化，国内市场ATM销售再创新高，一体机的订单份额持续提升，市场占有率连续第七年位居第一；自主核心技术实现产业化，拥有自主循环机芯的一体机产品的发货量已超过公司一体机产品全年总发货量的90%，核心竞争力进一步提高；清分机市场拓展成效显著，全系列产品成功入围中国邮政集团公司、广发总行，市场不断突破，业务增长迅速；VTM产品业绩开始释放，尤其在国内成功入围建行总行，在国外取得科威特土耳其银行150台订单给VTM带来了增长空间；海外市场继续深化系统布局，实施重点市场、重点投入、重点突破的市场策略，各项业务稳步推进；AFC模块产品的推广策略得到市场的鉴证，核心模块全面突破地铁市场，纸币识别模块中标广州地铁6条线，公司AFC整机和核心模块在高铁、地铁市场上的应用进一步扩大，并在系统集成、零售等新市场开拓上进行了一些尝试。
服务业方面，随着公司销售量的增加及深圳银通服务规模的增大，设备维护收入比上年同期大幅增长；金融外包服务业务拓展成效显著,广州穗通已成为公司金融外包服务的行业标杆，深圳银通的金融外包服务业务在全国布局的进度加快，公司金融武装押运业务的全国布局也已展开。
2、2014年度国内ATM市场业态？
答：2014年是中国银行业的创新变革和转型升级年，行业整体经营态势平稳向好，ATM设备市场继续保持繁荣发展。同时，互联网金融异军突起，民营银行破冰，金融监管改革提速，国产化和智能化趋势愈加明显，行业的结构也得到进一步的调整和优化：中、农、工、建、交五大行采购比重下降，已不足五成；农村市场保持快速增长，农信农商系统、邮储等泛农金融机构继续保持高速增长；部分股份制银行加快对社区银行及智慧银行的战略布局，ATM设备采购量出现了突破性增长；存取款一体机比例持续上升，已超过70%，成为银行采购设备的主流机型；国产化进程明显提速，国产品牌市场份额首次过半。
3、公司2014年度ATM在中国市场的销售情况 ？
答：2014年，公司在国内ATM市场的地位得以巩固和深化，中、农、建、交、邮储等国有大行总行项目持续获得批量采购合同，一体机首次入围建行，取款机、一体机、VTM全系列产品在邮政邮储全面入围；股份制银行、城商行、农信农商市场继续保持快速增长；存取款一体机的订单份额持续提升，ATM销售再创新高，市场占有率达26.61%，连续第七年位居第一，是国产ATM厂商中用户分布面最广、设备安装量最大的企业。
4、公司金融外包服务业务的进展如何？
答：公司现有开展金融外包服务的子、孙公司11家，金融外包业务已覆盖城市82个，累计承接外包服务设备9100多台；公司围绕外包服务链的安全需求，陆续开发了枪械管理系统、智能金库管理系统及多品牌电子锁管理平台等，拓宽了金融外包服务的内容；武装押运公司的脱钩改制为ATM现金管理服务的整合提供了良好机遇，为公司打造金融外包服务全产业链带来契机，2014年，公司收购了宜昌市金牛押运护卫保安服务有限责任公司，金融武装押运业务布局业已展开。
5、请谈谈公司的售后服务体系？
答：公司拥有完善的售后服务体系，具有服务网络覆盖面广和服务响应及时的优势， 并一直坚持自有品牌产品统一维护、不外包的原则。截至2014年12月31日，公司在全国32个省、自治区、直辖市建立684个服务站，一线服务工程师超过6000人。公司完善的售后服务体系，赢得了客户的口碑和认可，成为提高和巩固公司市场竞争力的重要因素。
6、请谈谈金融外包服务市场的发展趋势？
答：面对银行业的激烈竞争及互联网金融等的冲击，未来提高专业化服务水平、降低运营成本成为银行的必然选择，由此，银行将会把自身不具备规模及技术优势的非核心业务外包予金融外包服务提供商，从而催生了巨大的金融外包服务市场，给ATM外包服务市场带来了巨大的成长空间。ATM外包服务作为金融外包服务的重要组成部分，包括营运管理、运维管理、现金管理、安全管理等，如果银行将一台ATM设备整体外包给ATM外包服务提供商，预计每年需要支付8-10万元，2014年底全社会联网ATM数量为61.49万台，潜在ATM外包服务市场规模约600亿元。
7、公司本次非公开发行股票方案的什么 ？
答：本次非公开发行募集资金总额不超过372,960万元；发行价格为17.76元/股；对应发行股票数量为不超过21,000万股，其中：广州无线电集团有限公司认购不超过16,000万股；广州证券股份有限公司作为管理人的广州证券鲲鹏运通1号定向资产管理计划，认购不超过5,000万股；扣除发行费用后的募集资金净额用于建设全国金融外包服务平台（包括建设广州金融外包服务总部平台及建设区域金融外包服务平台两部分）和补充流动资金。
通过本次非公发行，广电运通未来将在全国范围内投资建设一个总部（广州）、五大区域（南部、东部、中部、北部、西部）的金融外包服务平台，同时在各区域投资武装押运公司，打造全产业链ATM外包服务模式。
8、公司本次分公开发行股票的目的是什么？
答：○1加速金融外包服务网络布局，提升公司综合竞争力。通过本次非公开发行募集资金，公司的资本实力和支付能力能够得到有效提升，从而更好地推动公司金融外包服务平台的建设和各地武装押运业务的拓展，加速打造ATM外包服务全产业链，完成全国金融外包服务网络布局，提升公司综合竞争力。○2提高国有股权比例，满足武装押运公司收购的政策要求。根据2009年发布的《保安服务管理条例》（国务院令第564号）相关规定，武装押运公司必须为国有独资或国有资本占注册资本总额的51%以上。本次非公开发行将公司国有股权比例提高至51%以上，届时公司将具备独立拓展武装押运业务的资格。○3实施员工持股计划，增强国有企业经营活力。本次非公开发行后，公司董事、监事、高级管理人员及骨干员工通过持股计划间接成为公司股东，合理的激励约束机制有助于实现员工与公司的共同成长，充分调动员工的积极性和创造性，为公司金融外包服务业务的大力拓展提供必要的人才储备。
9、本次募投项目对公司发展有何必要性 ？
答：○1建设全国金融外包服务平台是搭建全国金融外包服务网络的基础。金融外包服务平台主要包括清分中心、金库等硬件基础设施及指纹识别、GIS地图服务、RFID电子标签等软件服务平台，其由点到面，形成全国金融外包服务平台，对全国ATM等自助设备进行统筹管理和资源优化配置，是实现ATM外包服务更高层次集约化管理的重要渠道。○2投资武装押运公司是金融外包服务平台打造全产业链ATM外包服务模式的重要环节。现金管理是ATM外包服务的重要组成部分,而武装押运成为贯穿现金管理的重要物流载体，因此，公司若抓住武装押运脱钩改制所带来的投资机会，将可形成武装押运、金库管理、现金清分、清机加钞等一体化的现金管理服务体系，并与金融外包服务平台相互融合，为打造全产业链ATM外包服务模式奠定基础。○3建设全国金融外包服务网络是构筑广电运通金融战略版图的重要支撑。公司金融战略的四大板块存在产业演进关系。“金融设备制造“和“金融外包服务“平台有利于公司积累大量的支付结算等交易数据，为积极拓展金融支付、金融信息安全等领域奠定坚实基础，由此可见，建设金融外包服务网络是构筑广电运通金融战略版图的重要支撑。
接待过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通，严格按照有关制度规定，没有出现未公开重大信息泄露等情况，同时已按深交所要求签署调研《承诺书》。
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