调研问答全文
中科金财 (002657) 2015-04-03
一、介绍公司业务情况：
简要介绍了公司发展战略、主要业务的发展情况，2015年，公司将重点聚焦智能银行、互联网金融业务发展，积极研究和开展智能银行转型管理咨询服务、多渠道整合等一系列解决方案和服务，力争为客户提供全产业链的IT解决方案。公司将深入推进以金融资产交易、云银行、资产管理、资产证券化、征信、金融大数据、供应链融资等为代表的互联网金融创新业务，建立以技术、服务创新为核心的企业文化，以客户为本不断推进产品研发和产业链覆盖速度，通过建立多层级合伙人制度等方式加大人才培养和引进力度，努力形成以互联网金融平台为核心的业务生态圈，积极利用收购兼并等手段进行资源整合，拓宽产业链，实现公司业务快速健康发展。
二、主要问题回复：
1、公司的主要业务的发展情况？
公司定位于国内领先的智能银行整体解决方案及互联网金融综合服务提供商，经过多年的发展，在所处细分领域的市场地位、策略联盟、核心技术、核心团队、企业资质、业务协同、政策扶持等方面已取得一定的领先优势。
2、简单介绍一下公司的互联网金融领域的业务发展计划？
在互联网金融领域，公司立足于满足国内日益增长的资产证券化需求，以大资产管理为方向，帮助广大中小商业银行进行互联网金融转型。公司将有计划的推进互联网金融资产交易平台、商业银行云平台的建设，逐步完善和发展互联网银行、供应链融资、金融资产交易和征信服务，通过资源整合构建以资产证券化为核心的互联网金融生态圈。中科金财积累了超过150多家商业银行客户，通过长期的服务和管理咨询充分了解客户需求和业务特点，随着公司互联网金融资产交易平台和智能银行平台的实施和发展，中科金财力争成为中小银行进行互联网金融转型、开展金融创新强有力的合作伙伴，实现共同发展。
3、对未来行业发展趋势的判断？
国内存款保险制度已经推出，标志着利率市场化推出在即， 这将对于3000亿元资产以下的中小银行业务和发展造成极大的冲击，银行存款流动性加大，银行业的收购兼并将大大增加。
由于利率市场化所带来的利率风险会增加银行业的系统性风险和体系的脆弱性，而激烈的价格竞争和存贷利差减小的压力也会使得银行的利润下降。因此利率市场化往往导致行业中最脆弱的银行破产，进而起到增加银行集中度的作用。未来，预计将会有大量中小银行倒闭或被收购兼并。以美国为例，美国银行数量在利率市场化改革中不断减少，1986年银行机构总数为14229家，随后开始急剧下降，2009年末商业银行机构总数仅剩6840家。
因此中小银行应该不断进行服务与流程创新，推动金融产品的差异化，提升定价能力，通过手段、工具与产品创新，满足风险管理需要，利率衍生产品、资产证券化产品等创新型金融产品将存在巨大的市场空间。
4、增资安粮期货的主要目的是什么？
安粮期货未来目标定位于打造独具特色、有核心竞争力的互联网期货创新业务体系，建立多元化的互联网金融集团，在风险管理业务、资产管理业务、金融交叉持牌等方面迅速布局，拓展线上金融业务渠道，增强盈利能力。
近年来，证监会及中期协陆续开放了多类创新业务资格，激励期货公司进行业务转型、创新业务体系、扩大收入来源，鼓励期货公司在风险管理业务、资产管理业务、金融交叉持牌等方面迅速布局，增强盈利能力。安粮期货经过多年发展，在多项领域均有深入布局及规划，具体如下：
①金融资产交易所业务资格
安徽省金融资产交易所主要为各类金融资产（包括不良金融资产）提供政策咨询、项目策划、公开交易、资金结算到出具鉴证全过程服务，同时在国家法律法规的框架内，探索开展信贷资产、金融衍生产品以及金融创新产品的开发、设计、交易和服务。安金所致力于构建规范化、专业化的互联网金融资产交易平台，力求通过提供专业化交易和互联网金融产品创新服务，促进场外交易资本市场的发展。2015年，安粮期货入股安金所申请已获安徽省国资委批复。
中科金财拥有超过150家银行客户及其客户资源，耕耘银行信息化多年，优质客户和资产来源有所保证。未来中科金财作为安粮期货的股东，将与安粮期货一道依托安金所这一平台探索各类金融资产交易业务，合作建设互联网金融资产交易平台，将为国有资产、金融资产提供资产证券化和互联网金融资产交易服务，助力各类机构提升金融资产处置的价值和效率。
②资产管理业务资格
期货公司及子公司从事资产管理业务包括为单一客户办理资产管理业务和为特定多个客户办理资产管理业务。2015年初，安粮期货资产管理业务获得中国期货业协会登记备案，是安徽辖区第一家获得该资格的期货公司。本次增资完成后，中科金财与安粮期货将根据业务经营运作的情况，以资产管理子公司为平台合作开展资产证券化、期货投资基金、资产管理、财富管理等资产管理类细分业务。
③风险管理业务资格
期货风险管理是指利用期货市场及相关工具，进行专业化管理，降低企业经营和市场投资的风险。期货公司风险管理子公司是开展以风险管理服务为主的服务主体。目前风险管理公司可以开展以下试点业务包括：基差交易、仓单服务、合作套保、定价服务、做市业务、其他与风险管理服务相关的业务。
安粮期货在2014年已筹备建立风险子公司，向安徽省国资委递交了业务开展的申请，业务申请已获得批准，目前已进入风险子公司正式筹备阶段，风险子公司主要从事金融衍生品交易。未来中科金财会与安粮期货一起大力发展金融衍生品理财交易，为广大个人及机构投资人提供互联网金融衍生品理财服务。
④新三板业务资格
2014年，中国证监会发布《关于证券经营机构参与全国股转系统相关业务有关问题的通知》，文中明确支持期货公司子公司等其他机构经证监会备案后，在全国股转系统开展推荐业务和做市业务。目前，期货子公司新三板做市的业务细则尚待公布。中科金财未来将与安粮期货深入合作，依托股东现有资源，有计划的开展中小微企业新三板挂牌、新三板做市等投资银行业务。
⑤证券投资基金销售业务资格
证券投资基金销售业务包括基金销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金份额申购、赎回等活动。
2014年底，安粮期货获得中国证监会证券投资基金销售业务资格的批复，增加了金融产品的销售品种和销售渠道。未来安粮期货将以资产管理业务、基金销售业务资格为依托，结合上市公司资源，积极针对不同风险偏好的客户群，提供个性化、定制化的金融理财服务，为客户打造综合的财富管理解决方案。
⑥期权业务资格
根据《证券期货经营机构参与股票期权交易试点指引》规定，期货公司可以从事股票期权经纪业务、与股票期权备兑开仓以及行权相关的证券现货经纪业务。目前安粮期货已成立股票期权业务部门，拟向上海证券交易所、深圳证券交易所申请开展股票期权经纪业务，同时拟定股票期权业务制度、风控、结算方案，购建期权交易系统，预计全部申报工作将于近期完成。
另外，安粮期货正积极筹备商品期货期权业务，并已参加四大商品期货交易所组织的多个商品期权仿真交易，相关测试、培训工作和交易所会员端期权业务系统建设正陆续开展，下一步将根据中国证监会及其他监管机构批复商品期货期权上市交易时间进行具体业务安排。
安粮期货具有或正在申请的业务资格将拓展其利润增长点，提高其盈利能力。同时，上述业务资格能与中科金财的互联网金融战略高度协同，将助力中科金财开展包括金融资产交易、资产管理、资产证券化、产业链融资、供应链融资等互联网金融综合服务，帮助中小型银行及传统企业实现互联网金融转型。
5、公司与华夏幸福等方面的合作内容以及对公司的影响？
根据公司与华夏幸福控股、廊坊银行等相关各方签订的战略合作协议，相关各方拟充分整合彼此的优势资源，以各方认可的区域和产业布局为基础，在互联网金融产业园开发、互联网金融产业园区建设、打造互联网银行生态圈、产业链融资、供应链融资、产业园区企业相关金融电子商务服务等领域开展多种合作，以实现各方共赢。
与华夏幸福等方面的合作有利于双方更好地整合彼此的优势资源，加快落实公司在互联网银行、资产管理、资产证券化、产业链融资、供应链融资等领域业务的推进速度，符合公司长远发展的战略定位。
6、公司与廊坊银行的合作，是否意味着云平台正式搭建完成？
公司借助自身在互联网银行及智能银行领域的领先地位和丰富经验，结合各地方中小银行的业务领域优势，基于公司互联网金融云平台及金融资产交易平台积极开展与包括廊坊银行在内的金融机构的相关业务合作，在互联网银行、信贷管理、资产管理、资产证券化、征信等领域深入探讨并开展业务合作，积极探索和发展互联网银行生态体系建设，顺应银行业互联网化潮流，推动传统银行业务互联网转型升级。
本次投资者关系活动介绍人为公司董事长朱烨东及董事会秘书贺岩。接待过程中没有发生未公开重大信息的泄密情况。同时公司严格按照深交所相关规定以及公司机构投资者接待管理办法规定履行了相应程序，与参加调研的投资者签署了调研《承诺书》。
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