调研问答全文
吴通通讯 (300292) 2015-06-04
主要内容如下：
问题一：
（一）、公司简单介绍及未来发展战略？
（二）、军工方面，目前取得资质情况，后续供应产品有哪些？
答复：
（一）、公司简单介绍及未来发展战略？
答：江苏吴通通讯股份有限公司（以下简称“公司“）成立于1999年6月，坐落于江苏省苏州市相城区，公司是一家专注于通信领域连接技术的高新技术企业，专业从事无线通信射频连接系统、光纤连接产品的研发、生产及销售，是国内领先的通信射频连接系统专业供应商。2012年2月29日，成功登陆深圳证券交易所创业板。
上市后，为实现上市公司的长期发展战略，公司采取内生式成长与外延式发展并重的双重举措。
上市公司具有较明确的战略规划，公司为顺应了TMT行业深度交叉融合、通信行业产业升级的趋势，制定了“通信制造+信息服务“的发展战略，公司将继续夯实通讯制造业，发展移动互联网业务，快速实现市场扩张，实现通信制造和移动互联网双轮驱动，促进公司持续健康发展。
公司并购重组一直沿着清晰的战略思路进行：
2013年，通过对上海宽翼的收购，公司完成了从传统通信连接制造到通信智能终端制造的产业升级；2014年，通过对国都互联的收购，公司完成了从通信设备制造到通信增值服务（通信信息服务）的业务拓展，公司业务覆盖通信连接系统、移动通讯终端产品以及企业移动信息化服务等通信行业不同细分子行业；本次收购的互众广告主营业务为互联网数字营销服务，属于利用计算机网络渠道提供信息服务的一种形式，与国都互联在信息传播渠道、信息呈现载体和信息使用终端客户上存在一定的业务协同，有助于实现吴通通讯为客户提供“自由连接“和“无限沟通“的信息化服务目标，符合公司“通信制造+信息服务“的发展战略。
公司将会积极整合各个板块，发挥协同效应，努力以优异的成绩回报公司全体股东。
（二）、军工方面，目前取得资质情况，后续供应产品有哪些？
答：公司全资子公司江苏风雷光电科技有限公司已经取得三级保密资格证书，将会积极进入军工高速特种产品领域。
问题二：互众广告业务
（一）、请介绍一下互众广告所处行业？
（二）、用户注意力向移动端转移，广告主的预测可能会跟随这种转移。公司移动端的占比小，未来移动端布局的思路？PC与移动端营销有何差异？
（三）、互众广告如何与吴通通讯及其子公司整合？
答复：
（一）、请介绍一下互众广告所处行业？
答：1、互众广告所处行业分类
互众广告主要从事互联网广告服务业务，按照证监会《上市公司行业分类指引》，属于信息传输、软件和信息技术服务业（I）中的互联网和相关服务业（I64）。
2、互众广告在网络广告行业所处的位置
互联网广告主要分为搜索广告、展示广告及其他广告。展示类广告是指通过图形、视频和文字链等直接展示的广告。从展示形式来看，具体分为品牌图形广告、富媒体广告、视频贴片广告和文字链广告等形式。在大数据分析技术驱动下，展示类广告的产业链正在步入程序化购买时代，其演变过程如下：
程序化购买是指通过数字平台，代表广告主，自动地执行广告媒体购买、投放和优化，与之相对的是传统的人力购买的方式。程序化购买按是否实时竞价，一般分为RTB（实时竞价模式）和non-RTB（非实时竞价模式）。RTB产业链实现了从“广告位“交易到“特征人群“交易的转变：
互众广告在展示类广告产业链中主要提供供应方平台（SSP）和部分交易平台（ADX）环节的服务，处于该产业链的中下游。其下游主要有三类客户：一类为需求方平台（DSP），像品友互动、易传媒、聚胜万合等；一类为大的广告交易平台或广告网络，如百度、谷歌、淘宝等；另外一类为部分广告代理公司和少数直接的广告主客户。
互众广告作为偏向于服务媒介端的SSP，其上游主要为众多的媒体资源，如酷六、央视网、海外网等视频、图文类网站和客户端（包括移动端），目前行业内没有与它业务完全相同的企业。
（二）、用户注意力向移动端转移，广告主的预测可能会跟随这种转移。公司移动端的占比小，未来移动端布局的思路？PC与移动端营销有何差异？
答：目前互众广告主要服务于PC端网站，随着移动互联网的发展，互众广告也将与时俱进推出移动端产品。互众广告也将基于在PC端获取的数据及历史经验在移动端快速发展，致力于成为跨屏的优质SSP平台。目前，主要进展为：
（1）移动平台建设已部分完成：为积极探索移动广告的发展需求，专门组建了移动营销平台团队，设计研发了针对广告主的全面营销服务平台，可支持各类移动广告投放。
（2）移动端数据与PC端互通：经过长期的投放积累和数据挖掘分析，在互众广告用户画像的原有基础上，新添加了移动端的部分属性包括使用场景、机型、OS等等。
（3）进一步拓展移动端媒体资源：随着互众广告移动端投放的需求日益旺盛，互众广告已迅速接入了多家移动媒体，如起点、今日头条、中国日报网、环球网等等。
（三）、互众广告如何与吴通通讯及其子公司整合？
未来互众广告与吴通通讯及其子公司形成良好业务协同关系：
本次交易是公司围绕“通信制造+信息服务“战略目标所进行的产业布局。互众广告作为互联网数字营销领域的领先企业，具有显著的技术优势和行业先发优势，同时具有较强的盈利能力。通过本次收购，不但能实现上市公司战略布局，而且能够在短期内给上市公司股东带来良好的回报。除了客户资源、销售渠道、管理模式和人才培养等协同之外，互众广告与吴通通讯及其子公司在以下几个方面存在“1+1＞2“的效应：
吴通通讯及其子公司在通信设备制造和通信网络应用领域具有较强的竞争力，与电信运营商合作多年，积累了大量的业务拓展和运营经验。随着“大数据“时代的到来，互众广告可以借助吴通通讯与运营商之间的合作桥梁，积累大量的电信运营行业的数据资源，进一步提升营销信息的精准投放，提前布局技术转型升级或者行业营销模式变迁带来的新的市场；同时，客户偏好和终端消费信息数据的获取和积累，有利于上市公司更好地服务电信运营商，优化电信运营商的通讯网络建设及应用平台建设。
国都互联作为企业移动信息化服务提供商，主要通过移动通讯网络为行业集团客户提供短彩信运营服务，其目的是向最终用户提供有效的信息服务。互众广告则是依靠互联网将广告主的营销信息精准地呈现给网络用户，与国都互联在信息传播渠道、信息呈现载体和信息使用终端客户上存在一定的业务协同。未来，随着国都互联拓展微博、微信等OTT渠道信息化应用后，与互众广告在业务方面的协同效应将进一步显著。届时吴通通讯在信息服务领域将覆盖主流渠道，实现为客户提供“多屏“和“跨终端“的信息化服务目标。
问题三：国都互联业务
（一）、国都互联的竞争对手有哪些？有哪些竞争优势？
（二）、除了短信彩信业务，国都互联在移动互联网领域是否有布局，以及未来的重点发展方向？
答复：
（一）、国都互联的竞争对手有哪些？有哪些竞争优势？
答：国都互联的主要竞争对手有北京无线天利移动信息技术股份有限公司（以下简称“无线天利“）、联动优势科技有限公司（以下简称“联动优势“）、北京亿美软通科技有限公司（以下简称“亿美软通“）、中天嘉华企业集团（以下简称“中天嘉华“）、深圳市梦网科技发展有限公司（以下简称“梦网科技“）等。
国都互联凭借对移动信息化业务和行业客户的深刻理解以及多年的服务经验，在不断满足行业客户个性化需求的基础上，经过多年坚持不懈的努力积累，在行业认识、技术、服务、人才、客户等方面具备了核心竞争优势，主要体现在：
（1）行业认识与经验优势
作为国内最早的移动信息化服务提供商之一，国都互联对移动信息化行业有着深刻的理解和认识：
国都互联始终坚持针对行业大客户进行直接服务的经营策略，在深入了解客户行业属性的基础上提供个性化定制服务，满足并优化行业大客户的移动信息化需求。国都互联始终围绕银行金融、互联网、消费品等移动信息化应用需求广泛的重点行业进行发展。在多年的业务实践中，国都互联积累了大量稳定、优质、位居行业领先地位的客户资源。
国都不仅积累了丰富的行业服务经验，形成了针对不同行业的完整解决方案，取得了较为广泛的市场品牌认知度，并且在移动信息化业务资源、行业专业性方面具有突出的比较优势，这些都构成了国都互联不可或缺的核心竞争力。
（2）技术优势
围绕行业大客户的高质量、个性化服务需求，国都互联持续对国都互联移动信息化平台软硬件系统进行技术研发和投入，不断对核心系统进行升级：
国都互联完全根据客户现状和需求提供定制化平台，在应对行业和客户需求变化方面具有灵活性优势。国都互联核心业务系统能够实现毫秒级的实时信息响应速度和峰值2万条/秒的消息处理能力，日均短信处理能力达到8亿条，技术指标处于行业领先水平，国都互联移动信息化平台性能优势明显；
国都互联为客户提供基于客户业务系统和安全需求的统一移动信息化平台，以及针对性的服务端口对接、实施，从各个角度满足行业大客户高可靠、高可用、高安全的移动信息化应用需求，具备平台级的系统化优势。
（3）运营和服务优势
①服务内容优势：国都互联不仅为行业大客户实现统一的移动信息化平台，还从通道服务到业务应用、业务运营、运维监控、客服支撑等各方面，为客户提供统一的移动信息化平台、业务整合方案以及专属服务团队；
②运营经验优势：经过多年的运营和服务经验积累，国都互联的运营服务团队可以充分理解和满足客户对移动信息化业务的各类需求，为客户即时、高效地处理各类业务运维，实现高效、不间断的移动信息化应用服务；
③增值服务优势：基于对移动互联网和客户行业的充分了解，凭借丰富的客户服务经验，国都互联为客户提供的移动信息化解决方案，不仅能够优化、挖掘满足行业客户需求，还结合运营商信息产品、主流社会化应用及其他移动互联网应用，为客户提供一系列前瞻性的移动信息化产品和增值服务。
（4）客户资源优势
经过在企业移动信息化领域的多年积累，国都互联在业务发展过程中积累了一批以金融行业、互联网、消费品等行业大型集团客户为主的优质客户群体。目前，国都互联已拥有包括百度、新浪、网易、艺龙、58同城、趣拿软件（去哪儿）、携程、大众点评、优酷、乐视网、国美等互联网客户以及海尔、中铁快运、三星等众多优质集团客户。公司在为优质集团客户提供服务的过程中不断提高和改进自身的技术水平和服务质量，同时还根据客户的需求提供个性化的定制服务。基于移动信息服务的特点、国都互联领先的行业地位、较强的技术能力和良好的服务质量和口碑，国都互联老客户的客户粘性较强、客户需求稳定增长。未来，国都互联将继续积极提升自身技术水平和服务质量，深度挖掘老客户在移动信息化领域的需求，预计未来承诺年度内，来自农业银行、建设银行等老客户的收入仍将呈现稳定增长的态势。
（5）人才与团队优势
①核心团队稳定：国都互联的业务和技术团队结构稳定，核心人员服务期均超过3年以上；
②人才自主培养：国都互联的业务和技术核心人才均为自身培养，通过不断的业务实践，国都互联的核心人员在行业、公司战略目标、业务服务体系等方面形成了比较扎实的专业积累；
③团队执行力强：国都互联的核心团队执行力出色，在保持国都互联客户优势、不断进行行业拓展中取得了突出的成果，在对客户的业务和技术服务中也获得客户的高度认可。
（二）、除了短信彩信业务，国都互联在移动互联网领域是否有布局，以及未来的重点发展方向？
国都互联支持电信运营商全业务线产品，在移动CRM、移动OA、移动物联网、LBS、移动支付、移动客户端等多个领域均有解决方案和成功案例，但基于国内移动信息化业务市场需求和发展现状，国都互联业务目前主营业务以短彩信类移动信息化产品的系统建设和业务运营服务为主。
在国家战略支持下，伴随着微信、手机APP应用、物联网、O2O，4G等移动互联网业务形态的快速发展，这些行业变化带来注册验证码、物流通知、订单通知等移动信息化业务的大量需求。企业客户将会围绕移动OA、客户服务、移动营销、生产管理等方面的应用服务加大投入力度，移动信息化业务市场将迎来井喷式发展。
未来两年，国都互联将持续优化移动信息化平台支撑能力，深入和运营商内部体系的合作关系，加强拓展移动互联网及地方性银行客户合作，深挖现有合作客户内部应用需求增量，围绕现有运营商及合作客户资源，拓展流量后向经营、移动信息化统一服务平台等新增领域产品形态合作。
IR数据平台
