调研问答全文
天和防务 (300397) 2015-06-03
向来访人员介绍了公司情况，双方就公司经营投资情况、行业发展前景及收购项目完成后公司经营等内容进行了沟通。 具体内容如下：
问：公司产品是否绝大多数为军品？
答：公司目前有四大产品领域：区域防空指控系统、地面侦察指挥系统、通用航空飞行管理、海洋环境探测。
问：要地安防产品，安防领域销售情况？
答：安防领域涉及面较广，2014年公司要地周界安防系统已取得了订单。
问：公司四大产品领域收入比例及构成？
答：公司四大产品领域收入构成： 1、区域防空指控系统领域2014年之前主要销售来源：国内产品主要是TH-S216型、国外产品主要是TH-S311型、TH-S711型、TH-G701型；2、通用航空飞行管理领域，需要许可才可以投入销售。目前公司通用航空综合运行支持系统课题通过了中国民用航空局组织的技术验收。与意向单位签署了框架协议，还没有开始采购；3、海洋环境探测领域，相关产品样机处于优化、测试阶段；4、地面侦察指挥系统领域，公司目前在该产品方面形成的系统级产品主要有TH-BS08型地面侦察指挥系统、陆地边防信息化系统、要地周界安防系统等。TH-BS08型地面侦察指挥系统已于2010年获国家出口立项批准，并按照国外用户需求研制生产完成，并已签订合同，目前正处于不断优化升级过程中；要地周界安防系统已取得了订单。
问：关注到公司在通航领域已经取得了相关的技术验收，这个领域公司的竞争对手有哪些？
答：目前通航领域还是有很多企业在关注，外部竞争环境不容忽视。现阶段，在通航相关产品领域的竞争对手有川大智胜、九洲电气等。
问：通航领域相关产品是否定型？下一步的计划？
答：通航领域属于民品，不需要经过军品定型程序。目前，通航项目的产品研制已初步完成。公司已初步形成TH-R317型低空监视导航机器人、场面监视雷达、光电监视系统、基本型飞行服务站、应急型飞行服务站、增强型飞行服务站等通航产品系列。公司将根据通航市场需求进一步加大市场开发力度。
问：通航领域国家的相关政策有哪些？
答：目前，中国民航局、工业和信息化部等部门都出台了鼓励通用航空发展的相关政策措施。
问：军品目前还是公司最核心的产品，但是在公司2014年度报告中来自于这方面的订单并不连续？
答：主要是受军品业务市场开发周期长、订单个数少、单个订单金额大、交货集中且存在大幅延期的可能等行业特点影响，导致2014年度订单不足
问：公司TH- S216型产品从刚定型到目前贡献的收入？
答：已在公司招股说明书中进行过披露。
问：目前公司参与选型竞争的军品？
答：TH-S217型、某型多功能炮位侦校雷达及某型红外远程预警探测系统正参与国内军方用户的选型竞争。
问：选型竞争的模式、参与方及流程？
答：公开招标的模式。各参与方投标，按照招标流程完成选型。
问：TH-BS08型是否算是主力出口型号？
答：不是，TH-BS08型地面侦察指挥系统已于2010年获国家出口立项批准，目前按照国外用户需求研制生产完成，并已签订合同。
问：公司研制的投弃式温深探测装置（XBT）的应用范围？
答：主要应用于各种海洋科考和军事海洋专项调查任务。
问：公司参与了863计划海洋技术领域重大项目课题是否是国内首家参与的公司？
答：公司是国内首家参与863计划海洋技术领域重大项目课题中AUV产业化项目的民营企业，作为牵头单位同时承担了863计划海洋技术领域重大项目课题“50公斤级便携式自主观测系统工程化技术课题“、“300公斤级小型智能探测系统“
、“基于AUV的低功耗和一体化合成孔径声纳系统“三项项目。
问：公司2014年度报告中显示国际市场相关订单出现签署延迟？
答：是的，国际市场很难判断，军贸市场开发受国际政治经济环境、国际安全局势、双边关系及购买方国预算等诸多因素影响。
问：对于核心技术人员公司有什么激励政策。
答：公司核心骨干在公司上市之前有股权激励政策。
问：公司于近日公告了收购深圳华扬通信60%的股权，请问公司的收购目的？
答：公司公告中已进行了说明。通过本次收购，公司得以进入广阔的民用通讯市场。实现更深层次的军民融合。双方的合作将能够产生技术上的协同效应，增强天和防务抵御市场风险的能力。同时华扬通信主要以民品市场为主，通过与天和防务资本层面合作，可以发挥华扬通信在技术、供应链及服务方面的优势，结合天和防务在军品市场的积累，双方共同开拓国内军品市场，提升公司销售规模及盈利能力。
问：深圳华扬通信2015年的盈利承诺是否能实现？
答：公司公告中已进行了说明。
问：2015年公司在资本市场方面有没有新的方向？
答：如果有好的机会公司会按市场情况适时把握。
接待过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通，严格按照有关制度规定，没有出现未公开重大信息泄露等情况，同时已按深交所要求签署调研《承诺书》。
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