调研问答全文
利欧股份 (002131) 2015-06-10
1. 简述万圣伟业和微创时代的交易结构？
本次交易总额为29.12亿元，对应两家标的公司2015年预测净利润的14倍。其中与万圣伟业原股东的交易价格预估值为20.72亿元。其中，交易对价的60%以发行股份的方式支付，交易对价的40%以现金方式支付。与微创时代原股东的交易价格预估值为8.4亿元。交易对价的65%以发行股份的方式支付，交易对价的35%以现金方式支付。自股权交割日起，原股东在标的公司的任职期限不低于5年。
本次配套资金总额不超过17.578亿元，占本次交易拟购买资产交易总价的60.36%。其中11.22亿元用于支付本次交易的现金对价，6亿元用于补充上市公司流动资金，募集配套资金用于补充公司流动资金的比例为34.13%。
2. 简要介绍下万圣伟业和微创时代的业务？
万圣伟业的主要业务是为数字媒体提供流量整合服务，主要分为PC端流量整合业务和移动端流量整合业务两大类。
微创时代是一家为广告主提供数字营销投放解决方案的数字媒介代理公司，其凭借在移动营销、搜索引擎营销及精准营销领域的技术优势和经验，通过挖掘广告主深度需求，致力于为客户提供最佳的数字营销整合方案。按照广告展示方式及提供服务的不同，微创时代所提供的数字营销服务可分为移动营销业务和精准营销业务两类。
3. 万圣伟业并入利欧数字网络对其自身发展的意义？
万圣伟业并入利欧股份之后，可以帮助万圣伟业可以将其流量业务中最有价值的部分直接对接品牌客户，从而提高万圣伟业的流量价值，提高其盈利能力。同时，也将把万圣伟业的流量整合业务对接MediaV现有的DSP和DMP系统，提高万圣伟业的流量利用效率。
4. 利欧股份在数字营销领域接下来还会有哪些布局？
集团还将按照既定的规划逐步实现布局。利欧数字网络将会以数据和流量为核心的全产业链优势为切入点，加速互联网以及终端产业链资源的深度整合，以帮助客户在互联网新型经济下创造更大的价值。
5. 近期数字营销领域有哪些新变化？
数字营销行业变化很快。从媒体的方面来看，很多公司都在智能电视、可穿戴设备上进行尝试，期望形成新的展示平台和流量入口。从数字营销本身来说，内容和技术将会有一个大的提升。
6. 将微创并入利欧数字网络的意义？
我们看中微创的客户结构，其服务的大量新经济领域的客户可以与Media V做有效的互补。同时，我们也很看好微创在移动领域的增长潜力。
7. 数字营销行业的利润率水平未来会不会出现下降？
行业内数字代理公司的利润率都处在行业平均水平。但是像银色琥珀和上海氩氪这样做策略和创意以及社会化营销的公司，毛利率和净利率非常高。所以说，两类公司的业务模式和盈利能力是不一样的。
8. 参股碧橙网络的意义？
碧橙网络是国内领先的品牌电商服务商。我们看好电商行业的发展，未来会涌现更多垂直细分领域的电商及跨境电商。此次投资碧橙网络，不仅可以在业务层面与集团进行深度整合，同时亦可以获得在数字营销中重要的销售数据和消费者数据，共同探索互联网营销领域服务模式新变革。
9. 碧橙网络与同类电子商务代运营提供商的竞争优势？
经过数年的积累，碧橙网络已经与淘宝、天猫、京东、苏宁、亚马逊等第三方服务平台建立了良好的合作关系，服务能力和运营能力得到了第三方平台的认可。
目前，碧橙网络已经形成了能够覆盖全网络的营销渠道体系，对现有互联网体系中的各类营销渠道均具有深度的了解和丰富的运营经验，熟悉各类营销渠道的服务模式，并能有效挖掘各类渠道的盈利点。碧橙网络通过整合各类渠道资源，为品牌企业精准定位，量身定制个性化的电商服务方案。
10. 利欧布局数字营销平台的意义？
通过打造利欧数字网络平台，以目前在客户、数据、以及流量上的积累，未来在面向任何想做数字营销推广的客户，我们都可以提供从营销策略、内容制作、到全媒体投放的全案服务。
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