调研问答全文
中航飞机 (000768) 2015-06-26
2015年6月26日，中航飞机股份有限公司（以下简称“中航飞机“）在西安市阎良区西飞宾馆举行了投资者接待日活动，与投资者就公司基本情况、本次非公开发行股票概况等内容进行了互动交流。谈论的主要问题如下：
一、公司的基本情况
（一） 行业特点：
飞机制造技术与国家的科研积淀、工业基础、工艺水平乃至财政实力息息相关，是一个国家综合国力的体现，代表着现代工业的极致水平，
是典型的资金密集型行业。
（二）竞争优势
中航飞机成立数十年来专注于飞机整机的科研开发和工艺创新，拥有雄厚的技术积淀和丰富的研制经验，形成了显著的竞争优势。
1.行业地位优势
o 我国唯一军用大中型飞机和涡桨支线飞机制造商
2.研发能力优势
o 完整的整机-部件分级研发体系
3.人才储备优势
o 汇聚国内大中型飞机专业设计研发力量和生产技术人员
4.制造能力优势
o 掌握国内领先的飞机零部件加工工艺和装配集成能力
5.质量管理优势
o 数十年航空产品质控经验
（三）以航空工业业务为核心，构建了完善的产业体系
o 公司核心业务为航空工业业务，主要产品是飞机整机及零部件的研发和生产制造；同时，公司利用在航空工业领域积累的研发、技术、工艺及质量控制等优势，衍生发展了运输设备工业等非航相关产业，构建了完善的产业体系。
（四）主营业务及产业布局
o 以航空工业业务为核心，构建了完善的产业体系
o 航空工业业务--国内领先的飞机整机及核心部件供应商
o 非航民品业务--民用刹车产品高端领域
（五）主要财务状况
o 近年来公司盈利能力持续增强
o 航空工业业务贡献主要收入
o 资产规模持续增长，负债水平保持合理
二、我国国防航空产业未来发展长期向好
o 2014年12月召开的全军装备工作会议强调，我军要加快构建适应履行使命要求的装备体系，为实现强军梦提供强大物质支撑，不断完善和优化我军装备体系结构，填补体系空白，补齐短板弱项。
o 近年来，伴随着我国经济建设的巨大成功和综合国力的快速提升，我国开始重点加大军事装备研发、生产投入，该等稳定增长的军备投入为我国国防工业提供了长期向好的发展支持。国防航空产业作为国防工业的重要组成部分，亦将充分受益该等发展红利。
三、民用飞机面临历史性发展机遇，前景良好
o （一）国产民用飞机产业化发展受到国家政策大力支持
o 国产民用飞机产业化是我国航空工业发展战略的重要组成部分，也是实现我国高端装备制造业“走出去“战略的核心产业之一。为推动国产民用飞机的产业化发展，2010年以来我国陆续出台了一系列产业规划和政策对民用飞机产业化发展方向和目标进行明确的指导和支持。
o （二）国际国内民用飞机市场需求旺盛
o 根据波音公司，空客公司，中国商飞、ATR等国内外权威机构发布的民用航空市场预测，在未来20年内，国内外民航客机领域蕴藏着巨大的市场空间。作为我国新舟系列涡桨支线飞机的生产商、ARJ21涡扇支线飞机和C919单通道干线飞机的核心部件主要供应商以及新型双通道干线飞机的潜在重要部件供应商，公司将迎来良好的发展机遇。
四、公司本次非公开发行股票概况
公司本次非公开发行拟向不超过10名特定投资者非公开发行不超过2.5亿股，发行价不低于13.11元/股，募集资金总额不超过30亿，用于实施数字化装配生产线条件建设项目、运8系列飞机装配能力提升项目、机轮刹车产业化能力提升项目、关键重要零件加工条件建设项目、国际转包生产条件建设项目、客户服务体系条件建设项目以及补充流动资金。
五、公司非公开发行股票工作进展情况
2015年5月29日，中国证监会发行审核委员会对中航飞机非公开发行A股股票的申请进行了审核。根据会议审核结果，中航飞机非公开发行A股股票的申请获得通过。公司尚未收到中国证监会的书面核准文件，公司将在收到中国证监会予以核准的正式文件后，根据上述核准文件的要求及公司股东大会的授权，在规定期限内尽快办理本次非公开发行股票的相关事宜，并及时履行信息披露义务。
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