调研问答全文
欧菲光 (002456) 2012-10-24
一、 董事会秘书介绍了公司基本情况
二、 主要交流内容
1、介绍公司及行业
欧菲光是做光学产品起家的，在03年-07年期间主要做红外截止滤光片，该产品已经做到全球第一的市场份额，并连续保持市场地位。08年公司实现了产品的转型，在产品转型前公司做了三个备选项目分别是触摸屏、强化玻璃、镀膜技术。IPHONE 1上市时，我们看到这是未来产品的方向，在此基础上，我们朝着未来技术发展方向去做公司产品。当初选择的三个产品我们现在都在做，并且实现了公司在转型时的战略目标。
在触摸屏这个行业里，小尺寸的触摸屏：从07年苹果手机第一代产品出来，用的是玻璃式电容屏，薄膜式电容屏发展到能够跟玻璃式电容屏分庭抗力大约用了3年的时间；中尺寸的触摸屏，薄膜式电容屏追赶上玻璃式电容屏用了2年的时间；大尺寸的触摸屏主要是应用在超极本上，在我们出公告薄膜式电容屏在超极本上的应用获得认证前，市场上都是关于OGS的声音。薄膜式电容屏快速的赶上玻璃式电容式触摸屏并广泛应用，正说明了薄膜式电容屏将会成为市场的主流产品是一个趋势，并已经得到市场的印证。
公司的定位是，我们做制造业，做到才说，不玩概念。做产业是我们的目标，希望公司能占到行业的制高点。我们的团队都很努力，很拼搏，包括董事长。在策略上，我们不会赌哪种技术路线，各种解决方案我们都有技术储备，但是我们主要是看量，看市场的反应，我们的研发团队和市场终端是同步的，跟客户走在一起，所以哪个量多，我们倾注的资源就越多，虽然我们的薄膜式触摸屏做的多，但也没有放弃玻璃式电容屏。目前，我们的玻璃式电容屏出货量在国内也是最大的。
公司的核心竞争力在于董事长的战略布局，我们现在享受的是公司战略布局的红利。我们是做光学产品起家的，对光学产品的特性、材料、设备等方面有深厚的基础，应用在触摸屏领域中技术优势非常明显。后续跟在我们后面做薄膜电容屏的公司，在人才、技术、原材料方面都会存在资源问题。
2、公司产品及生产情况
从三季度开始，中小尺寸满负荷生产，中尺寸从8月份开始上量，9月份开始满产，产能利用率比较满，尺寸根据客户的需求每月都会有变化，目前产能不能满足市场需求。
我们在行业里做的是垂直一体的全产业链，sensor和强化玻璃、ITO膜都有自己做，也有部分外发。
公司的客户都是国内外一线品牌手机厂商，不做白牌手机触摸屏。白牌手机芯片功能没问题，外表看起来也不错，但是性能和用户体验上跟品牌手机会有差距。
在生产上，触摸屏的尺寸是可以切换的，并且，薄膜式电容屏没有世代线的限制。
Metal mesh技术，目前全球有4家公司在做，欧菲光、FIJIFILM还有美国的公司等，各家的技术路线都不一样，我们对各种解决方案都做了测试，我们的技术方案还是不错的，但是离量产有一段时间。
3、市场及客户情况
我们的每个客户都有市场人员跟踪和专门研发团队配合，我们也会帮客户去想他们下一代产品，以快速的反应去验证客户的想法，随时跟客户保持同步，形成一种商业习惯，暂时没有看到其他的竞争对手有这样的机制为客户服务。
玻璃式电容屏和薄膜式电容屏在价格上差异不大，我们针对客户不同的市场定位分级，为客户推出不同的解决方案来满足客户的市场需求，帮助客户实现低成本目标，在成本和售价上都有差异。客户会提前下订单，我们也会提前告知客户各种配件筹备所需时间，以方便客户根据市场需求安排订单的下达，一般提前周期在一周到一个月的时间。
我们的主要竞争对手是台湾厂商，TPK是我们的目标和榜样。
在IPAD的产品上市后，用户体验的反应产品比较重，需要减薄，所以台湾的企业投入了大的OGS的产能，近期 IPAD MINI上市后，并没有选择OGS，而是选择薄膜式电容屏，这种选择会给资本市场和投资界人士一些颠覆性的认识，以前由于苹果用的是玻璃式电容屏，所以大家会以为玻璃式电容屏是高端产品。明年的一线PAD产品都是选择用薄膜式电容屏。玻璃式电容屏不会完全被取代。明年以薄膜式电容屏为主的市场格局已经很清晰。
中小尺寸的触摸屏在明年的价格上的变动取决于ITO薄膜供应情况，目前能做好ITO薄膜的公司不多，只有几家，我们也有做。
在超极本的应用上OGS比薄膜式电容屏介入早，电脑厂商同时兼做了OGS和薄膜式两种解决方案，但是最终哪种效果好是看市场的反应和用户体验。
4、摄像头模组产品
我们公司摄像头模组的客户是现有的触摸屏客户群体。生产上是处于良率爬升阶段，预计明后年500万摄像头将是智能手机的标配，我们认为这是个市场机遇。我们在南昌和深圳都建有生产线。但是近几年，我们还是以触摸屏产品为主。
本次投资者关系活动中没有发生未公开重大信息的情况，同时已按深交所要求签署调研《承诺书》。
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