调研问答全文
旋极信息 (300324) 2012-10-30
提问1：请简单介绍一下公司2012年前三季度的经营情况？
回答：2012年1-9月，公司实现营业收入20,179.64万元，较上年同期减少7.27%；归属于公司普通股股东的净利润为2,615万元，较上年同期降低3.70%。2012年7-9月，公司实现营业收入5,761.27万元，较去年同期减少4.61%；归属于公司普通股股东的净利润860.09万元，较去年同期增加22.54% 。
关于公司营业收入比去年同期减少7.27%，主要为公司USBKEY产品处于行业更新换代期，一代USBKEY产品销售收入大幅下降，公司参与的二代USBKEY产品的招标尚未完成，公司二代USBKEY产品尚未形成规模销售，导致USBKEY产品销售收入大幅下降；但是，报告期内，公司嵌入式系统测试产品及技术服务业务持续保持稳定增长态势；同时，公司紧紧把握“营改增“项目发展机遇，积极拓展税控盘产品销售市场及售后、增值服务市场，完善公司税控产业链，税控盘业务销售收入大幅增加；公司嵌入式智能移动终端业务处于高速增长。
提问2：“营改增“项目中，2012年三季度北京地区税控盘产品销售有多少？预计全年的总量有多少呢？
回答：关于北京地区，2012年第三季度税控盘产品的销量在3万多台，全年销售总量尚未最终确定。
提问3：目前，“营改增“试点推广也已经扩大到其他省市，那其他地区的推广情况如何呢？采用何种模式是否确定？公司参与了哪些省市的试点工作？
回答：是的，浙江等地的试点工作也已经开始，但具体模式目前尚不明确，大多数地区仍按照分行业的模式，也未将小规模纳税人纳入到试点范围，下一步具体如何进展尚不明确。公司目前已参与的试点省市有上海、北京、浙江、福建、天津、宁波、厦门。
提问4：“营改增“试点项目中，总参研究所与航天信息市场份额是如何划分的？
回答：“营改增“发改委确定由总参某研究所和航天信息共同施，总参研究所负责交通运输类企业，航天信息负责现代服务业。在实施过程中北京把小规模纳税人也纳入其中，小规模纳税人航天信息和总参是按照区域来划分的，航天信息占两个区，其他为总参研究所。
提问5：公司在各地以何种模式参与“营改增“试点工程项目？
回答：公司在北京、浙江、福建、天津、厦门、宁波以增资、新设等形式，设立专门的税控产品销售、服务公司，专注于税控领域的技术服务和增值服务，把握营业税改增值税带来的发展机遇，打造税控服务领域的现代领先服务企业。详细情况可以参考公司的相关公告。
提问6：公司投资这些公司的话，会不会在很大程度上增加公司费用？
回答：费用会有一定程度的增加，但是，同时效益的增加也很可观，目前来看，这些公司均能实现收支平衡，并在短期内实现盈利。
提问7：“营改增“试点项目中，服务费如何收取？公司主要的服务成本在哪些方面呢？
回答：服务费由当地服务提供商收取，与生产企业无关，每年330元。公司主要的服务成本在于人力成本、设备成本等。
提问8：“营改增“试点项目下一步的进展您有什么看法？
回答：10月21日，国务院副总理李克强主持召开了扩大营业税改征增值税试点工作座谈会，强调下一步要抓紧制订扩大改革试点具体方案，适时将邮电通信、铁路运输、建筑安装等行业纳入试点范围。这对所有税控产品销售、服务企业而言是一个很好的机遇。
提问9：公司嵌入式系统测试产品及服务方面具体情况怎么样？
回答：公司嵌入式系统测试产品及技术服务业务2012年前三季度一直保持平稳快速增长，按照往年经验来看，第四季度销量较大。公司将把握嵌入式系统测试业务年终销售旺季的机会，紧紧把握优势，做好相关业务。
提问10：公司嵌入式系统测试产品及服务业务最终客户是否有划分？哪一行业居多？
回答：有划分，航电居多。
提问11：公司重要增长点之一MARS远程航电光纤中继系统4季度是否开始销售？国内有没有同行级竞争对手？市场容量有多大？
回答：关于MARS远程航电光纤中继系统公司正在积极拓展其销售，也正在参与相关项目招标，但其2012年第四季度能否实现销售收入尚不确定；关于MARS远程航电光纤中继系统，目前国内尚没有与公司具有相同技术的厂商；关于MARS远程航电光纤中继系统市场容量，公司初步判断至2015年底，其市场规模将达到5-10个亿。
提问12：从公司现有订单来看，MARS远程航电光纤中继系统应用行业中那些居多呢？
回答：从公司现有订单来看，MARS远程航电光纤中继系统应用于航天航空领域居多。
提问13：公司募投项目中AFDX测试卡是否实现销售？进展如何？
回答：公司目前已经实现了AFDX测试卡销售，2012年前三季度已实现销售收入334.66万元。
提问14：公司嵌入式系统测试业务客户中老客户占比多少？
回答：嵌入式系统测试业务老客户占比较高，此类业务客户粘性一般较大，但公司提供不同种类的产品及服务，并非单一产品。
提问15：公司二代USBKEY产品招标进展如何？近期有可能有结果么？
回答：公司已完成二代USBKEY、OTP动态口令牌、复合KEY等系列产品的技术、生产储备，并积极拓展其销售渠道。目前正在参与中国农业银行、中国银行、交通银行、民生银行等多家银行产品测试及投标工作。每家银行会根据各自情况安排其招投标的进度。
提问16：各家银行二代USBKEY、OTP动态口令牌的招标方式及安排，能否具体介绍一下？
回答：各家银行招标方式有所不同，工商银行由总行选定供应商，各地分行在总行供应商名单基础上进行筛选并签订协议；农业银行则由总行选定供应商总行签署协议，然后再划分区域的方式；交通银行则不对具体产品进行招标，采用资格商招标方式，即选定各类产品供货的资格商。
根据银行方面的计划来看，农行、中行计划年内完成招标。
提问17：各家银行对于二代USBKEY、OTP动态口令牌等的市场需求有多大？各选定几家供应商呢？
回答：据公司初步判断，工商银行OTP动态口令牌的需求量在1.5-2千万支，农业二代USBKEY的市场需求在2.5-3千万支，中国银行二代USBKEY、OTP动态口令牌合计的需求在2千万支左右，建设银行OTP动态口令牌的市场需求在2.5-3千万支。银行一般会选择3-4家供应商，在未开标前，供应商数量会有一定浮动。
提问18：各家银行在招标时是否将价格作为主要考虑因素？
回答：价格为银行方面考虑的重要因素之一，但是，作为信息安全产品而言，其价格并不是占比最大部分，最主要还是要看各家产品的测试得分，因产品的安全性、稳定性等相较价格更为重要。
提问19：若年底完成二代USBKEY产品招标，那么何时才能够开始供货呢？
回答：在招标结果确定后，各家银行会对中标产品进行系统匹配测试，匹配测试完成后，即可随时供货。由于二代USBKEY系统已较为成熟，测试时间不会很长。根据公司为农行供货经验来看，各地分行会根据其需求随时下单，公司方面则根据订单随时供货。
提问20：二代USBKEY、OTP动态口令牌可否替代？OTP动态口令牌能否单独使用？
回答：二代USBKEY、OTP动态口令牌各有其优势，二代USBKEY安全性、稳定性更高，而OTP动态口令牌的使用更为便捷，两者均可单独使用。另外，关于两者的使用范围，和各家银行的规定有关，若银行在资金使用时对于信息安全产品有特定要求，则会影响相关产品市场需求。
提问21：公司一代USBKEY产品2012年的销售情况如何？
回答：农业银行方面，2012年一季度一代USBKEY产品有一定的销售，二、三季度以补货为主；此期间，公司拓展了一些政府项目，但相比农业银行而言，其需求较少。
提问22：公司2012年人员增加多么？员工结构有没有变化？
回答：报告期，公司加大了研发投入及市场拓展力度，研发人员、销售人员大量增加；加之本期公司合并范围新增麦禾信通、百旺金赋，故2012年前三季度公司人员有一定增加。但总体而言，公司员工结构无太大变化。
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