调研问答全文
泛海控股 (000046) 2013-03-01
1、泛海建设简介
答：泛海建设集团股份有限公司（以下简称"泛海建设"或"公司"）系A股主板上市公司，属房地产开发与经营业。
公司于1994年上市，前身为"南油物业"，原股票代码为0046。1998年，经中国证监会批准，公司被泛海系收购，股票更名为"光彩建设"，股票代码不变。
随着公司2006年、2007年两次重大资产重组的先后完成，公司控股股东大量优质土地资源注入上市公司。泛海建设由一家地方性房地产公司转型为全国性房地产公司。目前开发项目多位于北京、深圳、武汉、上海 、杭州、青岛等中心城市的中心地段。随着公司近几年对东北地区市场的开拓，公司先后在大连、沈阳取得了开发项目。公司项目产品布局更趋合理。上述项目普遍成本较低，具有较高的土地价值。
公司所属项目中有大量商业发展地块，这为公司大力发展商业地产提供了基础与可能。尤其是所属杭州写字楼项目、武汉商业项目的顺利开发建设，不仅丰富完善了公司产品结构设置，而且为公司业绩目标的实现提供了更大的助力。截止目前，公司开发产品种类已呈现多元化态势，如写字楼、商业、酒店等，而不再是单一开发住宅型产品。产品结构也逐步显现出一定的优势。
经过多年发展，截止2012年9月底，公司总资产已达2,727,606万元，净资产达811,368万元。
但近几年因受制于国家宏观调控政策及拆迁、规划调整等因素影响，公司土地资源优势释放不明显，亦为能达到重组完成时的发展预期。自去年以来，公司在董事会的要求与支持下，加快了项目开发节奏、加速资源优势释放。
2、请问贵公司2012年销售情况及2013年销售计划如何？
答：公司2012年预计实现净利润约78,249.07万元，同比净增约203.54%（上述数据均未经审计）。公司已于2013年1月发布业绩预增公告，对此进行了详细披露。
从公司近几年的产品布局来看，商业地产的比重逐步增加。2012年业绩收入亦有大部分来自商业地产项目贡献。2013年，公司仍将重点推盘杭州项目及武汉项目等商业地产项目。其中，杭州项目以商业地产类产品为主，武汉项目则集中了住宅（如悦海园、樱海园等）、商业等多种不同类型的产品。
3、请问贵公司的产品定位如何？
答：公司项目多定位在高端产品开发，包括旗下的住宅项目、写字楼项目、商业项目等。
4、请问贵公司目前融资情况如何？
答：目前，公司融资仍以信托融资为主。2012年公司做了一系列的信托融资事项，其中尤以武汉项目居多。
2013年，公司计划采取银行开发贷款、信托贷款、股权融资等多种融资模式合理搭配，有效降低融资成本，实现公司现金流的平衡。
5、请问贵公司信托融资成本如何？
答：从公司去年下半年做的信托融资实际情况看，融资成本已较年初有了较大幅度的下降，公司融资环境有所好转。
6、关于09泛海债的还本付息所需资金贵公司如何考虑？
答：公司"09泛海债"将于2014年11月到期。为顺利还本付息，保证偿付资金充足、及时到位，公司将就此制定具体的资金计划安排。全力保障，绝对不会出现逾期未能偿付的情况。
7、请问贵公司北京项目、上海项目目前进展情况如何？
答：目前，北京项目、上海项目均已实现局部开工，后续拆迁工作亦仍在抓紧进行。由于拆迁政策调整，拆迁成本提高，项目拆迁难度加大。尽管如此，2012年上海项目拆迁仍取得较大进展，北京项目拆迁亦在全力往前推进。
8、请问贵公司是否会继续拿地？
答：公司实行可持续发展战略。在全力以赴、加紧推动现有项目开发进度、提高周转率的前提下，公司将会在合适时间继续寻找优质的房地产项目。
9、请问贵公司开发酒店项目有哪些？
答：目前，公司在建及拟建的酒店项目主要集中在杭州、武汉和大连及北京。上述酒店多系与国际知名酒店管理公司（如喜来登、君悦、美高梅等）合作。
交流过程中，公司相关人员严格按照《公司信息披露事务管理制度》等规定与分析师进行了充分的沟通，保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平。没有出现未公开重大信息泄露等情况。
IR数据平台
