调研问答全文
上海新阳 (300236) 2013-05-06
问：募投项目资金使用情况如何？
邵建民：您好！在2012 年的年报中已详细披露了募投资金的使用情况。目前募
投项目正顺利的进行，2013 年募投项目应基本完成。谢谢！
问：请站在独立董事的角度 评价一下这家公司。您的专业态度对我很重要！
李小虎：您好！上海新阳是一家规范经营的、职业管理的、专业化新型材料企业，
在电子化学品行业中具有领先的行业地位。公司利用现有的技术平台通过重组充
分发挥其新型材料的技术优势，能够扩大产品应用领域，使企业有更强的持续成
长能力。
问：在持续督导中，是否发现需要投资者特别关注的重大事项或风险？
包建祥：在持续督导中，我们未发现公司有未披露的需要投资者特别关注的重大
事项或风险。谢谢。
问：我就想知道，2013 年，国内的市场是如何个样子的？恳请如实告诉中小股
民！那些做大做强，充满信心等等听得太多太多了。
吕海波：您好！从2013 年前四个月看，国内半导体行业呈现明显复苏迹象，受
益于此以及公司自身竞争优势的不断提高，公司原有产品呈现销售增长的趋势。
另外，公司推向新市场的新产品均在顺利进行，随着新市场推广的不断深入，新
产品将会对公司未来业务增长提供支持。谢谢！
问：作为一家上市公司，为了更有利于与投资者交流，能不能在公司网站上设置
交流互动功能？
吕海波：您好！公司网站专门开辟有“投资者关系”栏目，该栏目已链接到深交所
投资者互动平台，具有交流互动功能。谢谢！
问：2012 年公司的开工率产能利用率是多少？
吕海波：您好！公司现有化学品产能3000 吨，根据2012 年的生产情况，产能
利用率为80%左右。
问：请问具体联系证券代表的电话是多少？
吕海波：您好！公司对外公布的投资者咨询电话是021-57850066，欢迎您来电
交流。
问：董事长，您好！作为股民，我支持公司尽量在不扩大股本的情况下做大做强！
王福祥：您好！我很同意您的看法，谢谢您的建议。
问：公司2013 年度的所得税减按多少税率缴纳企业所得税？是否享受税收优惠
政策？如果有，会到何时结束？谢谢
邵建民：您好!公司按15%的税率交纳企业所得税，享受高新技术企业的税收优
惠政策。公司于2012 年10 月份通过高新技术企业复审。谢谢！
问：公司现在负债总额是多少？每年负债的利息是多少？谢谢。
李小虎：您好！公司有负债，但没有支付负债利息。具体财务数据详见公司已经
公布的2012 年度报告。
问：公司目前有哪些在建项目？建设进度如何？还需要多少资金？
王福祥：您好！公司目前在建项目有三个募投项目和一个国家科技重大专项，至
今年底都将实施完成。
问：请问公司以后每年都会用现金分红的形式回馈股东吗？
王福祥：您好！根据公司章程规定，公司采取持续稳定的利润分配政策，最近三
年以现金方式累计分配的利润应不少于最近三年实现的年均可分配利润的
30%，且每年以现金方式分配的利润不低于当年实现的可分配利润的10%。但
出现一些重大对外投资等特殊情形时，公司当年可以不以现金形式进行利润分
配。详细内容请参阅公司章程。
问：公司历次新增产能均能及时消化，公司一直保持了较高的产能利用率与产销
率 这是过去，将来还会是这样吗？
吕海波：您好！本次募投项目的建设是公司扩产规模最大的一次，若市场推广速
度缓慢将可能导致产能利用率下降的风险。但是，本次扩产项目在产品产能增加
的同时，还将提升公司质量控制水平和生产管理水平，有利于公司长远发展；另
外，公司也将根据市场销售情况配置其他相关生产资源，降低固定成本增加的幅
度。谢谢！
问：请问公司今年是否有对外扩张的打算？在环渤海地区是否有意向？今年公司
在市场开拓方面有什么计划？能否详细谈谈？谢谢
王福祥：您好！公司今年强化了国际市场的开发力度，在国内市场也有一些新的
布局，随着募投项目的建成投产，会有力推升公司的业务发展。
问：公司对新疆、内蒙、宁夏等西部同行竞争对手怎样的考量？你们的成本、管
理、市场等优势体现在哪些方面？
吕海波：您好！公司未了解到在新疆、内蒙和宁夏等地区有竞争对手。谢谢！
问：你们认为公司股价是否体现了公司的价值？
王福祥：您好！公司的价值表现有两个方面，一是公司存在所固有的社会价值，
二是通过资本市场所反映的市场价值。我们考虑更多的是持续做好公司运营，不
断创造和增加公司固有的社会价值，并得到资本市场的认可。
问：投资者担心的心情更多，请问贵公司对此怎样给予更好的鼓励，加油
吕海波：您好！作为一家上市公司，公司力求规范治理公司，规范、及时、准确
做好信息披露等工作，让投资者能够了解公司经营管理状况。同时，公司更专注
于公司的经营和发展，努力实现公司的健康、快速发展。谢谢！
问：请问公司目前产能多少？
吕海波：您好！在募投项目建设完成前，公司化学品年产能约为3000 吨。谢谢！
问：作为贵公司小股东非常看好公司的未来产业发展和管理团队，准备长期持有
公司股票。公司网站简介中介绍未来的上海新阳将跻身于世界一流的半导体材料
供应商行列，成为全球电子专用化学材料领军企业。请问实现这个目标需要多长
时间？公司管理层今后有何打算用优异的业绩来回报广大股民？谢谢！
王福祥：您好！跻身于世界一流的半导体材料供应商行列，成为全球电子专用化
学材料领军企业，是公司的愿景目标，它将激励我们不断的为之努力奋斗。我们
将以此来激励管理层及每位员工努力做好企业运营，保持企业长期健康发展，以
此来回报广大股民。
问：公司去年财务费用和管理费用怎样？同财务费用相比呢？今年有没有折旧？
请问管理费用今年会能稳定吗？
邵建民：您好！公司去年的财务费用收入较高，管理费用有较大的增长，管理费
用的增长主要原因是：新品研发投入大幅度上升。今年管理费用与去年相比应有
下降。谢谢！
问：就交流会的机会，请给大家交个底，2013 年新产品究竟如何。
吕海波：您好！公司新产品的研发和推广都在进行中，到目前为止未有重大失败
和终止，目前公司主要面临的任务是加快推广和验证进度。谢谢！
问：请问今年的营销额，公司给的任务是多少？去年的有没有完成？
吕海波：您好！根据今年半导体行业的恢复情况和公司产品、市场的推广进度，
公司有信心在今年实现较大的幅度的业绩增长。谢谢！
问：请问 技术方面 能否超越国外同行？市场方面能否应对国内外同行的竞争？
技术人才会不会外流？专利技术会不会遭受侵权？股东之间是否存在利益纠葛
哪呢个否齐心协力经营公司？如果出现股东利益纠葛 是否难呢过够妥善处理？
王福祥：您好！公司始终坚持以技术为主导，通过技术创新构成公司核心竞争力，
公司部分产品和技术已处于全球行业领先水平。避免人才外流和专利侵权是公司
一直努力做好的一项工作，目前还没有发生过这种现象。到目前为止，公司没有
出现股东利益纠葛，相信我们会继续处理好相关利益方，今后也不会出现利益纠
葛。
问：公司核心产品2013 年公司的销售目标是多少？会不会提价？
吕海波：您好！公司争取实现销售收入有较大幅度的增长，产品价格基本保持稳
定。谢谢！
问：请问主打产品2013 年公司销售目标多少？毛利率波动大吗
邵建民：您好！公司主打产品力争在2012 年的基础上有较大幅度增长，毛利率
保持基本稳定。谢谢！
问：机构给公司2013 年的增长率是多少？请问能达到吗，不知道您有没有信心？
吕海波：您好！根据今年半导体行业的恢复情况和公司产品、市场的推广进度，
公司有信心在今年实现较大的幅度的业绩增长。谢谢！
问：董事长您好!
1、公司上市募集资金使用进度慢，是否可以认为新阳上市目的不是因为资金短
缺？
2、是否可以认为现有业务增长速度慢，市场拓展难度大，导致募集资金迟迟未
使用，公司未来增长潜力一般？
3、是否由于主业增长乏力，迫于投资者压力或自身责任，而去收购考普乐？
4、收购后，募集资金是否回调整使用方向，部分甚至大部分由考普乐使用？
王福祥：您好！
1、公司上市募投项目进展是按照市场需求和公司运营状况进行安排的，目前的
进展正常。
2、公司去年业务增长速度放缓主要受外需市场不振影响，任何一个新技术新产
品从研发到市场推广都是需要有一个发展过程的，我相信公司未来的增长潜力很
大。
3、公司的发展，现有业务的运营，相关业务的并购重组都是从公司发展战略来
考虑的，每一个业务都要服从于企业发展战略，有利于公司健康、持续、长远发
展。
4、募集资金首先要满足于现有募投项目的建成，若有结余会考虑在主营业务内
调整使用方向，也包括考普乐。
问：2013 年主营收入目标是多少？净利润目标是多少？谢谢！
邵建民：您好！公司主营收入力争在2012 年基础上有较大幅度的增长。公司目
前正进行重大资产兼并重组，兼并重组会支付较多的费用，公司力争净利润不产
生大的波动。兼并重组成功后，净利润应有相应的增长。谢谢！
问：公司2012 年度报告的经营业绩较上年增长率有多少？预计2013 年度增长
率会不会好于2012 年？
邵建民：您好！公司2012 年净利润与去年相比上升1.94%。公司目前正进行重
大资产兼并重组，兼并重组会支付较多的费用，公司力争净利润不产生大的波动。
兼并重组成功后，净利润应有相应的增长。谢谢！
问：公司最新的项目，2013 年预计能给公司带来多大的效益？
包建祥：如果您提到的最新项目为公司发行股份购买考普乐股权，则根据考普乐
盈利预测，2013 年考普乐经审核预测净利润为3617 万元，同时考普乐相关股
东承诺2013 年考普乐净利润不低于3620 万元。
问：公司的前5 名供应商是什么，与公司存不存在关联关系？
邵建民：您好！公司的前5 名供应商在公司的年度报告中已详细披露，与公司不
存在关联关系。谢谢！
问：在半导体专用化学品和配套设备领域,在国内主要有哪些竞争对手?
吕海波：您好！主要有罗门哈斯、日本石原、安美特、TECTECH 等。谢谢！
问：在做项目之前是否对项目进行严谨的可行性研究？
王福祥：您好！公司做任何一个项目都要进行严谨的可行性研究，在符合公司发
展战略的前提下，紧紧围绕市场需求进行项目实施。
问：公司新项目何时能对公司贡献利润？预计每年可实现净利润多少？
包建祥：如果您提到的最新项目为公司发行股份购买考普乐股权，则根据考普乐
盈利预测，2013 年考普乐经审核预测净利润为3617 万元，同时考普乐相关股
东承诺2013 年考普乐净利润不低于3620 万元。
特别说明一点，根据交易各方签订的协议，双方协商同意，自2012 年12 月31
日起至交割日，考普乐的期间收益由上海新阳享有。考普乐发生的期间亏损由考
普乐14 名股东按其本次交易完成前所持考普乐股份比例承担，并以现金方式按
其各自所应承担的比例向上海新阳补足。
问：强烈建议公司不应向下游发展，你看看在所有上市公司中，做封装测试的都
是垃圾股票，谢谢！
王福祥：您好！公司没有向下游发展的计划。
问：公司2012 年随着建设项目的完工投入使用，折旧费的增加，对2013 年的
业绩是否有较大影响？
邵建民：您好！公司随着建设项目的完工使用，折旧费会有所上升。公司通过新
市场的开发以及新产品投放市场，力争主营收入的不断上升，使公司的业绩不产
生大的波动。新增产能应该对公司今后的业绩产生积极的影响。谢谢！
问：公司2012 年末的商誉与2011 年一样吗？有没有做新的测算？
包建祥：您看到的2012 年末商誉，为公司通过发行股份实现对考普乐的企业合
并的公司架构于2012 年1 月1 日业已存在的假设前提下，编制备考报表时形成，
该数据便于投资者了解合并考普乐对公司财务报表的影响。拟收购考普乐对公司
财务报表的准确影响需待本次收购完成后相关经审计财务报表披露。
问：2012 年公司有其他非流动负债吗？
邵建民：您好！有其他非流动负债，非流动负债主要的构成是：政府拨款和项目
补助款项。谢谢！
问：请问今年预计主要产品的销售目标是多少？净利润是多少？
吕海波：您好！公司积极努力实现今年产品的销售收入和净利润一定幅度的增长。
谢谢！
问：重组的事,今年能完成资产过户吗?
王福祥：您好！按照目前的工作安排，计划年内完成资产过户。
问：公司预计2013 年业绩较去年同期是上升还是下降？若上升，则增幅是多少？
吕海波：您好！公司努力实现今年业绩的上升，具体增幅受市场、新产品推广等
因素影响。谢谢！
问：2013 年公司是否考虑对高管实行股权激励，如果有的话大概什么时候实行？
王福祥：您好！公司已经实施了股权激励，详见相关公告。
问：公司2012 年度报告的经营业绩较上年增长率能达多少呢？预计2013 年度
增长率会不会好于2012 年？
邵建民：您好！
1、2012 年的净利润比2011 年增长1.94%。
2、2013 年公司正进行重大资产兼并重组，兼并重组会支付较多的费用，公司力
争净利润不产生大的波动。兼并重组成功后，净利润应有相应的增长。谢谢！
问：公司2012 年有哪些建设项目？对2013 年的业绩是否有较大影响？
邵建民：您好！2012 年公司进行的项目有两大类：（1）募投项目的投资；（2）
新品研发项目。这些项目的实施和完成对2013 年直至今后的业绩都应产生积极
的影响。谢谢！
问：公司在税收方面有没有相关的优惠政策？具体税率是多少？
邵建民：您好！公司是高新技术企业，享受国家对高新技术企业的税收优惠政策，
所得税率为15%。谢谢！
问：公司2012 年毛利率与2011 年相比如何，主要是什么原因？
邵建民：您好！公司2012 年毛利率与去年相比略有上升，主要原因有两点：1、
部分大宗原材料采购价格有所下降；2、设备产品中，新产品的比重增加。谢谢！
问：请问开完股东会后，如果送股通过几日内会送股？
吕海波：您好！本次股东大会没有关于送股的议案。谢谢！
问：公司已经投产的募投项目及超募项目，2013 年是否可以完全投产并且贡献
效益？这部分的折旧和费用对利润影响大吗？谢谢
吕海波：您好！公司募投项目将于今年年底建成并具备生产条件，但是产生效益
的多少受到产品市场推广进度的影响。如果市场推广缓慢，则由募投项目的折旧
费用将对公司利润产生影响。谢谢！
问：请问2013 年全年预计销售目标是多少亿元？实现净利润的目标是多少亿
元？
吕海波：您好！请参见公司相关公告。谢谢！
问：公司2012 年管理费用较上年同期相比如何，原因是什么？2013 年会下降
吗？
邵建民：2012 年管理费用比上年度增长2093.28 万元，增幅69.29%.主要原因
是：研发支出大幅度上升。扣除研发支出上升因素后，管理费用比上年度上升
38.25 万元，上升2.64%。2013 年管理费用会有所下降。
问：未来几年， 公司如何定位， 哪些市场更适合公司产品的长远发展？
王福祥：您好！公司将始终坚持以技术为主导、坚持技术领先的发展战略，并随
着市场的发展需要不断完善与提升。紧紧围绕电子电镀与电子清洗两大核心技术
深入向前发展，巩固、深耕现有的技术领域，保持领先水平。在此基础上将电子
电镀技术向同在电子与半导体制造领域的印刷线路板的微孔镀铜技术领域、太阳
能硅片电镀铜领域发展，将电子清洗技术向光刻胶剥离与清洗技术领域发展，增
加核心技术的应用范围。充分利用在功能性化学材料领域取得的技术成果和储
备，借助资本市场平台优势，向功能性化学材料更多其他领域如工程防腐、汽车
行业、航空航天等领域发展，力争成为全球功能性化学材料一流供应商和领军企
业。
问：公司高级管理人员的考评及激励情况怎样，有没有股权激励制度？
王福祥：您好！公司对高级管理人员有绩效考核管理办法，实施了股权激励。
问：公司去年有没有新产品，请问新产品的推出是什么原因？2013 将会实现多
少的销售收入？
吕海波：您好！2012 年公司向市场推出了一些新产品，主要原因是满足市场不
断变化的需求以及不断提高公司产品的竞争力和公司的盈利能力，另外也有一些
产品推向新的应用环节，扩大公司产品应用的广度。谢谢！
问：公司的前5 大客户是哪些？
邵建民：我们在年报上已详细披露，所以可以在年报上查询到该资料。谢谢！
问：公司去年主打产品的销量是多少？
吕海波：您好！半导体等专用化学材料是公司主打产品，2012 年公司实现销售
2384 吨。谢谢！
问：公司未来五年的目标是多少？能够实现吗？
王福祥：您好！公司未来五年的发展目标是争取实现营业收入每年增长30%。
问：请问老总公司今年净利润同比增长多少？而管理费用去用比去年同期的增长
了多少呢？
邵建民：您好！
1、由于公司正进行重大资产兼并重组，所以会支付较多的重组费用，公司力争
净利润不产生大的波动。当然，如果兼并重组成功，公司净利润应有相应增长。
2、今年的管理费用预计比去年有所减少。谢谢！
问：公司截止至今的产品有多少个种类？
吕海波：您好！公司目前的产品有化学材料和配套设备两大类产品，具体型号超
过一百种。谢谢！
问：公司截至目前为止都有哪些子公司和参股公司？
王福祥：您好！公司目前有一家全资子公司：上海新阳电子化学有限公司，没有
参股公司。具体情况详见年报。
问：公司是否会计划多元化发展？
王福祥：您好！公司目前没有计划多元化发展，仍然会集中精力在电子、半导体
专用化学材料领域深耕细作，并伺机向功能性化学材料相关领域发展。
问：公司的发展战略是什么， 是否公司未来发展的主打方向？ 以前没怎么听
到这方面的动向， 能否详细讲解一下主要是面对哪些品种和市场？ 谢谢！
王福祥：您好！公司将始终坚持以技术为主导、坚持技术领先的发展战略，并随
着市场的发展需要不断完善与提升。紧紧围绕电子电镀与电子清洗两大核心技术
深入向前发展，巩固、深耕现有的技术领域，保持领先水平。在此基础上将电子
电镀技术向同在电子与半导体制造领域的印刷线路板的微孔镀铜技术领域、太阳
能硅片电镀铜领域发展，将电子清洗技术向光刻胶剥离与清洗技术领域发展，增
加核心技术的应用范围。充分利用在功能性化学材料领域取得的技术成果和储
备，借助资本市场平台优势，向功能性化学材料更多其他领域如工程防腐、汽车
行业、航空航天等领域发展，力争成为全球功能性化学材料一流供应商和领军企
业。
问：公司今年的财务费用会有多少？
邵建民：您好！随着募投项目的资金投入，今年财务费用收入与去年相比会减少，
公司会努力合理安排资金，使财务费用的收入最大化。谢谢！
问：公司募投项目，预期如何？是否谨慎？
吕海波：您好！公司募投项目将于今年年底建设完成并具备生产条件，公司会根
据市场情况对募投项目进行优化，当遇到市场低迷时，公司会保持谨慎。谢谢！
问：能简单的介绍下新项目的情况吗？
吕海波：您好！公司的新产品研发和市场推广工作仍在顺利进行。谢谢！
问：请问公司目前的研发机构有哪些？公司未来产品的研发与创新将如何进行？
吕海波：您好！公司的技术中心和设备工程部是公司的研发机构，此外还有一些
科研院所与公司一起合作从事相关研发工作。公司未来产品的研发和创新仍然延
续公司目前的运行模式，专注于公司所处市场开展研发。但不排除拓展性研发。
谢谢！
问：请问老总， 2012 年存货是多少，存货增加的内容是哪些？
邵建民：您好！公司2012 年存货与去年相比下降500 余万元。谢谢！
问：1 您对公司股价满意吗？您心目中的价格是多少？明年大股东限售解禁后，
您准备减持吗？2 不考虑资产重组的因素按照股权激励的要求，公司2013 年净
利润每股收益应该达到多少？谢谢
王福祥：您好！
1、股价由市场决定，我心中没有目标价格。明年解禁后我不会减持。
2、股权激励没有对每股收益这个指标进行考核，我考虑更多的是有利于公司健
康、持续、长远发展，而不会因为股权激励而刻意去追求某一个业务指标。
问：公司目前主要的研发方面是什么？
吕海波：您好！公司目前的主要的研发方向仍然集中在半导体行业专用化学材料
和配套设备。同时兼顾一些技术储备的研发。谢谢！
问：请问公司的分配预案达到承诺的分红比例吗？
包建祥：公司2012 年度分红预案为以2012 年12 月31 日总股本85,180,000
股为基数，向全体股东按每10 股派发现金红利2.0 元（含税），共计派发现金
红利17,036,000.00 元，派发现金红利占2012 年度净利润的约43%。满足公司
承诺的分红比例。
问：请问公司拟进入的什么新的细分领域吗？这一领域与公司现有业务的相关
性？
吕海波：您好！如果本次重组成功，公司将面对两块细分市场，即原来的半导体
专用化学品和配套设备领域，PVDF 等高端涂料领域。两块业务之间在研发、生
产和管理等方面具有相通性，但属于不同的市场范畴。谢谢！
问：要实现公司的发展目标，请问信心来自哪里。
吕海波：您好！公司实现良性发展的信心来自于公司所处行业的发展状况和公司
不断加强的竞争能力，特别是技术实力、品牌优势以及先发优势等有利条件。谢
谢！
问：1 公司产品在海力士生产线上的验证通过怎么是遥遥无期啊？
2 为何不考虑向公司的上下游兼并重组？
3 公司的募投项目进展好慢，是否现在的生产线已经满足销售需要了？
4 考普乐公司满足IPO 条件吗？谢谢
吕海波：您好！
1、公司产品在海力士的验证正在进行中，在半导体行业，尤其是在晶圆制造领
域，新产品验证周期通常比较长。
2、如果有合适的机会公司会考虑上下游的兼并重组。
3、公司募投项目将在今年年底具备生产条件。
4、之前考普乐有单独IPO 的计划。谢谢！
问：公司截止目前的股东总人数是多少？
吕海波：您好！截止4 月底，公司的股东总数为3404 名。
问：1 麻烦您预计一下，在半导体产业复苏的前提下，公司第二季度能增长多少？
2 考普乐是否是准备IPO 的公司 ？
3 您和考普乐公司的李昊、周海燕等人在重组前是否是老相识了？谢谢
王福祥：您好！
1、从目前的情况来看，公司第二季度营业收入是增长的，且增长幅度要比第一
季度大。
2、考普乐是一家准备IPO 的公司。
3、我和李昊在此之前已经认识。
问：感谢董事长对股民认真细致的解答。公司在之前的回答中提出“公司提出的
每年增长30%的发展目标不包含收购考普乐的因素。”我们是否可以这样理解：
随着产品的进一步认证，公司的电子化学品和设备业务板块力争每年增长30%
的发展目标？谢谢！
王福祥：您好！公司在此之前确定的现在也正在执行的是电子化学品和配套设备
产品营业收入力争实现每年增长30%的发展目标。
问：目前考普乐正在实施1.2 万吨涂料的建设项目。请问一下，此建设项目实施
后，原来的5000 吨产能是否续存？也就是说考普乐以后的产能是1.7 万吨还是
1.2 万吨？谢谢！
王福祥：您好！考普乐原来的5000 吨产能继续存续，项目建成后产能将增加为
1.7 万吨。
问：公司之前参与了大飞机业务，目前是否还继续参与 具体是什么业务
王福祥：您好！公司曾经争取过想参与大飞机项目，目前没有实质性进展。
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