调研问答全文
美的电器 (000527) 2013-01-28
1、公司当初提出转型的背景、目的是什么？
答：企业内外环境正发生着剧烈变化，企业经营形势十分严峻。外部，全球经济起伏，国内通胀压力增大，各类要素成本持续上升，支撑企业增长的“大规模、低成本“优势已不复存在；内部，企业在快速增长过程中，积累的诸多矛盾正不断暴露激化，原有的营销及商业模式已不适应发展需要，风险抵御和管控能力不断减弱。这已成为可持续发展的瓶颈，企业要生存和持续发展，必须进行经营转型！
转型的本质是提升增长质量，目标是实现产品领先、效率驱动、全球经营，打造可持续发展的组织能力。通过经营转型，全面提升产品品质，调整结构，塑造高端品牌形象，完成数量向质量，低附加值向高附加值的转型；依靠效率驱动，构建敏捷型组织，创新商业模式，显著提高管理、经营和资源效率；谋求海外发展新路径，推进本土化经营，实现自有品牌突破。2、公司转型已有一段时间，采取哪些措施，效果如何？
答：转型着重从三方面着手：一是提升产品力，以追求有质量的增长为目标，保障规模增长与盈利提升的协调发展。美的将通过加大技术投入，优化产品结构，提升产品品质与美誉度，促进公司产品整体毛利率水平及盈利能力的提升。二是推行效率驱动与精细化管理，关注业务、管理和资产效率的提升，建立可持续的系统成本优势。三是以合资合作为主要手段，形成合理的的全球分支构布局和区域制造布局，稳步推进国际化，通过OEM和自有品牌的提升扩大国际市场份额。
转型是一项系统工作，也是长期的工作，在当前的行业环境下，美的积极推动战略转型是走在正确的道路上，预料效果也会逐步体现。
3、此次重组涉及的其他资产情况？
答：本次资产合并涉及美的集团旗下大家电业务、小家电业务、电机业务及物流业务等相关资产,美的集团总资产逾900多亿元。大家电业务即上市公司美的电器，生产空调、冰箱、洗衣机及压缩机配件等产品，是白电企业龙头之一。小家电业务规模庞大，品类丰富，且多个产品市场份额绝对领先，是国内最大、最完整的小家电产品群和厨房家电产品群,盈利能力良好。电机业务主体即威灵控股，已在香港上市，在洗涤电机与微电机领域全球领先。物流业务即安得物流，是全国性的综合性的物流企业，在第三方物流领域位列市场前列。
4、重组进展情况？
答：公司在2012年12月27日公告了，重组进展情况，因涉及资产庞大，境内外子公司众多，因此在停牌期间，公司还需完成有关本次资产合并的全面尽职调查、董事会会议、申报材料等工作。
5、此次重组为何停牌这么久？
答：由于整个美的集团总资产逾900多亿元，本次合并涉及的下属境内外子公司约200家，资产体量较大，尽职调查及境、内外财务审计工作繁杂，耗时较长，只有在基础工作基本完成的情况下，方可确保预案相关材料的真实、准确、完整性。
该重大资产重组属于重大无先例事项，为维护投资者利益，避免公司股票价格异常波动，根据《上市公司重大资产重组管理办法》及深圳证券交易所的相关规定，公司股票将继续停牌。
停牌期间，公司将充分关注事项进展并及时履行信息披露义务，每周发布一次进展公告，敬请注意投资风险。公司对因股票长期停牌带来的不便，向广大投资者表示诚挚歉意。
6、公司预计何时复牌？
答：公告预计最晚将不迟于2013年3月31日前，向深交所申报相关文件并申请复牌，经交易所审核之后方可复牌。
7、关于此次资产合并还需履行哪些程序？
答：此次资产合并需美的集团和美的电器分别就合并方案召开董事会和股东大会，还需要取得商务部门和中国证监会的审批。
接待过程中，公司严格按照《信息披露管理制度》等规定，保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平。没有出现未公开重大信息泄露等情况，同时已按深交所要求签署调研《承诺书》。
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