调研问答全文
獐 子 岛 (002069) 2013-08-28
本次活动通过网络形式回复投资者关注公司提出的问题，全部问答记录如下：
各位投资者，大家好！
我是獐子岛董秘孙福君，欢迎参与本次沟通活动，感谢对獐子岛集团的关注，更希望大家能到獐子岛来实地调研，深度了解“海底有森林、扇贝水果味、海参会跳舞、大鱼俱乐部、海里有鲸鱼“的海洋牧场建设成果与发展趋势。
【问】Jackey雨晴:
关于$獐子岛(SZ002069)$，对@獐子岛董秘孙福君 说：据公司中报显示，公司 2009-2011 年的业绩走势来看，4 季度均为全年业绩比重最大的季节。而且2012 年 4 季度，公司还根据虾夷扇贝产能主动调降供应量。能否说明今年的4 季度也是全年业绩比重最大的季节？今年下半年的业绩会有较大的突破吗？这种调整会影响下一年度的营收嘛？
【答】獐子岛董秘孙福君 :
投资者认知的提升有助于降低投资风险，更有利于维护公司诚信的资本市场形象，因此公司非常重视披露规律性的内在情况。基于此公司揭示09-11年的4季度业绩比重趋势及规律。公司已预告13年1-9月的业绩同比将大幅下滑，从目前资源与市场情况看，支撑四季度占全年业绩比重较大的因素没有发生根本性改变。
【问】小草爷爷:
关于$獐子岛(SZ002069)$，对@獐子岛董秘孙福君 说：半年报显示上半年獐子岛水产品加工行业营收同比增长54.22%，请问公司在水产品加工方面较以往有何改变？
【答】獐子岛董秘孙福君 :
答：公司确定由食材企业向食品企业转型的目标，打破自有资源的局限性，整合全球优质资源。上半年，水产品加工营收增长幅度较大主要因为：1、公司出口呈现恢复性增长，国外收入同比增长10%，主要得益于水产加工业增长；2、拓展国际国内市场渠道建设。3、得益于长期品牌建设，海参加工品收入增长21.14%。
【问】谢劳伦斯:
关于$獐子岛(SZ002069)$，对@獐子岛董秘孙福君 说：预计今年三/四季度、14年单产水平如何？单产水平和生产成本之间的关系怎么计算？
【答】獐子岛董秘孙福君 :
答：公司上半年海洋牧场亩产水平同比大幅下滑、环比2012年4季度呈现恢复性增长，预计这一趋势全年将持续，年内亩产水平将保持相对稳定。公司坚持“生态是有生命的“理念，严格执行平均每苗底播虾夷扇贝播苗种5500枚的容量标准，生产成本与海域面积高度正相关；而单产水平则按实际收获量与收获面积进行计算，因此单产水平变化的同时单位海域的生产成本保持相对稳定。
【问】@未知数:回复@谢劳伦斯:搭车同问，如何看待亩产的恢复，有哪些因素可能影响到恢复速度
【答】影响亩产的因素众多，包括自然环境、水文变化等外因，也包括苗种改良、技术升级、精细操作等内因。外部因素呈现一定的周期内，总体相对稳定；科研支撑、管理提升等内生力量是公司在30多年来不断提升海洋牧场建设水平的原动力
【问】lonia:
关于$獐子岛(SZ002069)$，对@獐子岛董秘孙福君 说：上半年海参营收表现突出，而海参则出现亏损，为何海参，鲍鱼上半年的营收数据差别会如此大？
【答】獐子岛董秘孙福君 :
公司鲍鱼主要集中在3季度销售。受整个鲍鱼市场低迷及高端餐饮市场低迷的影响，鲍鱼在上半年的营收表现欠佳。公司海参得益于高端品牌建设，凭借养生和天然滋补品定位优势，在上半年营收同比超过16.17%。
【问】低调的狼:
关于$獐子岛(SZ002069)$，对@獐子岛董秘孙福君 说：公司前三季度业绩预计中说，“2013 年鲍鱼市场价格持续低迷，将影响公司的鲍鱼销售价格。同时北方鲍鱼基地的水温较往年偏高，可能对鲍鱼的规格和存活率产生负面影响“，这意味着鲍鱼有可能会延续上半年亏损。在公司的鲍鱼产业上是否有应对措施？可否考虑增加品牌附加值？
【答】獐子岛董秘孙福君 :
一是通过加强销售渠道建设，稳定鲍鱼销鲜；二是加大海洋食品研发力度，研发符合消费者需求和口味的鲍鱼即食产品，提高产品的附加值。目前公司有鲍鱼罐头、鲍鱼系列休闲食品。
【问】五反田:
关于$獐子岛(SZ002069)$，对@獐子岛董秘孙福君 说：请问孙总，今年以来机构投资者到公司调研的情况如何？比如前往公司调研的机构人士的数量与去年同期相比是明显减少、基本持平还是有一定增加呢？
【答】獐子岛董秘孙福君 :
你好。今年公司参加机构策略会4次，去年只有1次；今年到公司调研的机构较去年有所减少。
【问】树与希达多:
关于$獐子岛(SZ002069)$，对@獐子岛董秘孙福君 说：孙总，你好，我是大连拓扑小傅，向您问好。就中报想向您提几个问题：1. 2季度公司扇贝价格如何，是否有提价 2. 2季度扇贝需求 3.能否谈谈日本夏贻贝对市场的影响，以及我国进口日本扇贝是否有核辐射相关的检验和标准。谢谢
【答】獐子岛董秘孙福君 :
上半年公司虾夷扇贝价格较2012年度有提升，报告期内的价格相对稳定。受温度及运输条件限制，日本扇贝无论是技术上还是从成本上考虑进入中国国内难度都非常大。公司在市场渠道的有效掌控，将使日本扇贝进入国内市场更加艰难。进口日本扇贝的检验检疫标准我先了解一下再与您沟通。
【问】黑天鹅dongpeng:
关于$獐子岛(SZ002069)$，对@獐子岛董秘孙福君 说：您好，孙总，您们的中报中，关于虾夷扇贝这个部分，它的营收同比递减0.17%，而营业成本却同比增长63.48%，请问这块成本为何增长得如此快？
【答】獐子岛董秘孙福君 :
公司底播虾夷扇贝成本包括苗种费、海域使用金、采捕费、运费等，苗种费平均占50%左右，海域使用金平均占15%左右，因新确权海域满4年后使用金提高，未来成本占比加大。公司主要收入与利润来源为虾夷扇贝。因在亩产下降的同时，收获面积大幅增加导致供应量与销售收入稳定，所以收入未降低，但成本升高。
【问】zentom:
关于$獐子岛(SZ002069)$，对@獐子岛董秘孙福君 说：公司近年来快速扩张导致银行借款大幅增长，财务费用同期相比增加60%以上，公司现金流应该是较为紧张的，请问公司有没有一些预防现金流危机的方案？
【答】獐子岛董秘孙福君 :
公司积极拓展多元化的融资渠道，取得了与经营规模匹配的银行授信额度，不断提升资金使用与融资期限的匹配度。目前公司现金流稳健：1、2013年上半年，期末现金及现金等价物余额同比增长23%。经营活动产生的现金流量净额同比增长62%。2、资产负债率为53.73%，保持在合理范围内。
【问】C_杰西:
对@獐子岛董秘孙福君 说：关于公司高层矛盾问题坊间传说很多，公司是否就此给出一个解释，一正视听。
【答】獐子岛董秘孙福君 :
感谢您的关心。古人说：“君子和而不同“，獐子岛已初步建立起国内渔业行业领先水平的高管团队，尤其是在公司经营业绩出现下滑的局面下，高管团队有力推动公司可持续能力的提升，事实证明，这是一支有竞争力、战斗力和专业精神的高管团队。
【问】东行风过:
对@獐子岛董秘孙福君 说：建议獐子岛在淘宝和京东首页多搞些促销活动，让大家多了解公司的产品。
【答】獐子岛董秘孙福君 :
谢谢您的建议，我们会将您的建议转达给相关部门。
【问】为啥为啥:
关于$獐子岛(SZ002069)$，对@獐子岛董秘孙福君 说：能否介绍一下公司海域使用权的情况，海域使用权的价值是否像土地使用权一样有增值的可能？
【答】獐子岛董秘孙福君 :
依托北纬39度地域资源优势，拥有2000余平方公里远离大陆的国家一类清洁海域是公司海洋牧场的核心价值，现形成以虾夷扇贝、海参、皱纹盘鲍、海胆、海螺等海珍品为主要产品的完整产业链，拥有国内唯一的国家级虾夷扇贝原良种场和国内一流的海珍品育苗基地，资源稀缺性将提升增值空间。
公司在北黄海拥有350万亩养殖用海，此类海域确权年限15年，到期申请续期。中科院“科学三号“及公司与中科院海洋所共建的“北黄海观测平台“研究成果显示，獐子岛周边海域适合虾夷贝生长，公司目前的重点是提升认知海洋、经营海洋能力，把已确权海域打造成“科技海洋、生态牧场“。
【问】elgae:
关于$獐子岛(SZ002069)$，对@獐子岛董秘孙福君 说：对比壹桥苗业，你认为獐子岛的优势是什么？劣势是什么？
【答】獐子岛董秘孙福君 :
从业务模式、主业分行业和分产品等方面来看，公司均与壹桥苗业存在显著的差异化。公司依托海洋牧场，建立起国内领先的品牌与渠道优势，由“资源+市场“的战略阶段成功进入到“市场+资源“战略时期，正在由自然优质的食材企业向创造客户价值的食品企业转型。壹桥苗业则成功的由育苗业拓展到海参养殖业。
【问】千高原:
关于$獐子岛(SZ002069)$，对@獐子岛董秘孙福君 说：公司中报说“2013年收获的虾夷扇贝肥满度较好，一龄贝丰产“，请问上文中所说的2013年收获的肥满度较好的虾夷扇贝是几龄贝？上半年收获的扇贝中50%以上是几龄贝？丰产的一龄贝占上半年收获总量的多少？
【答】獐子岛董秘孙福君 :
文中所说的“2013年收获的肥满度较好的虾夷扇贝“以及“上半年收获的扇贝“均是指公司的底播扇贝，公司底播扇贝是三年轮收轮播。一龄贝在6月份以后收获，且主要在加工后销售，上半年销售的金额很低。
【问】周凯莉:
@獐子岛董秘孙福君 ：鉴于上半年度净利下滑，公司在寻求新的利润增长点上有何突破？对于贵公司的海鲜深加工产品，例如海鲜零食等等，在超市还是比较少见的。请问贵公司关于这类产品时怎么进行营销的？请回答一下吧，亲！
【答】獐子岛董秘孙福君 :
谢谢您的建议，我们会将您的建议转达给相关部门。如果您有需求，獐子岛投资证券部愿意为您创造便利。
【问】PANDA小帆:
关于$獐子岛(SZ002069)$，对@獐子岛董秘孙福君 说：虾夷扇贝目前的亩产能达到多少公斤？未来有没可能恢复到一个更高的量产水平？
【答】獐子岛董秘孙福君 :
海洋牧场亩产水平同比大幅下滑，但环比2012年4季度呈现恢复性增长。根据近期观测情况显示底播虾夷扇贝存活率保持在较高水平，2013年收获的虾夷扇贝肥满度较好、一龄贝丰产，这都说明公司确权海域的生态趋于稳定。
【问】suixc:
关于$獐子岛(SZ002069)$，对@獐子岛董秘孙福君 说：海参和鲍鱼产品在12年及13年销售额的比重大概是多少？
【答】獐子岛董秘孙福君 :
2012年海参收入2.39亿元，占比9.17%；鲍鱼收入4.16亿元，占比15.93% 2013年上半年海参收入1.01亿元，占比8.98%；鲍鱼收入0.16亿元，占比1.43%（鲍鱼的主要销售季节是3季度）
【问】UNWP:
关于$獐子岛(SZ002069)$，对@獐子岛董秘孙福君 说：孙总你好！请教几个问题，1、公司在海参等高端产品上不遗余力，而且品牌和收益都不错，但在大众产品和休闲娱乐等方面有何发展的目标和策略？2、公司刚开了网上旗舰店，这个渠道的效益如何？在宣传方面跟官微的联动效果如何？3、请问公司养殖区域如何做到防盗？养殖海域有没有可能被一些渔民盗捕海产品可能？
【答】獐子岛董秘孙福君 :
公司休闲食品以直营店、加盟店和网络销售为主，目前已在天猫商城、京东商城和1号店开设了网店，可留意公司在网上商城的活动。休闲食品在大连、上海、沈阳等部分城市超市有售。公司宣传与官微基本同时发布。
客观地说，开放式的增养殖模式，在获得自然品质产品的同时，被盗捕风险大于工厂式的养殖方式。但总体风险可控：1、公司已与周边渔民形成利益共同体，公司的发展能带动周边渔民的收入增长，实现共同富裕、共同发展；2、公司对确权海域进行24小时的雷达监测，新建海巡船和摩托艇，加强巡航的能力和频次。
【问】业余粉西施:
关于$獐子岛(SZ002069)$，对@獐子岛董秘孙福君 说：鉴于上半年度净利下滑，公司在寻求新的利润增长点上有何突破？
【答】獐子岛董秘孙福君 :
针对导致业绩下降的主要因素，公司相继完成2000多平方公里的海域规划、完成了新品种种质创制与规模化生产、实现了自育苗种的“良种全覆盖“、实现了三级苗自育能力倍增和自然采苗提升、落实了三级苗大规格繁育计划，并于2012年冬季以“好苗种按标准精准投放优质海区、保证健康成活“为目标，完成底播。
报告期内，在育苗育种和海洋食品方面效果突出：1、育种育苗取得进一步突破，成长为新的利润增长点；2、海参加工品收入增长了21.14%，水产加工业收入总计同比增长了54.22%；3、大洋资源活品首年运营，收入达到3,000余万元。
【问】MagnetMan:请问；
1、东北发洪水，洪水进入大海，是否对獐子岛海域有污染呢？2、山东辽宁许多海参因高温而死亡，公司海参受灾情况如何？3、韩国养殖海参，几年能有良好收益？谢谢！
【答】獐子岛董秘孙福君 :
公司海域主要位于北黄海区域，鸭绿江淡水入海对公司海域有一定影响。今年东北洪水未对公司海域的造成大的影响。
公司海域的气温未达到持续高温的标准，且公司以深海野生、底播海参为主，因此情况稳定。
韩国基地正在建设中，且自养资源需要经历2年以上的生长期。目前，本着边建设边经营的思路运营，韩国公司正在积极研究朝鲜半岛资源整合，力争尽早贡献利润。
【问】邹惠康:
关于$獐子岛(SZ002069)$，对@獐子岛董秘孙福君 说：虾夷扇贝作为公司的优势产品，近期出现亩产下滑的趋势，这也直接导致了公司的净利大幅下滑，针对这一风险点，公司有何采取措施？
【答】獐子岛董秘孙福君 :
关于影响亩产下滑的因素详见公司2013半年度报告“重大风险提示“。针对导致亩产下降的主要因素，公司相继完成2,000多平方公里的海域规划、完成“獐子岛红“及“海大金贝“等种质创制与规模化生产、实现了自育苗种的“良种全覆盖“、实现三级苗自育能力倍增和自然采苗提升、落实三级苗大规格繁育计划。
【问】关注医药:
关于$獐子岛(SZ002069)$，对@獐子岛董秘孙福君 说：请教孙总，一般情况下每亩海域的虾夷贝产量情况如何？贝苗的采购成本及成活率大概是什么水平 谢谢
【答】獐子岛董秘孙福君 :
根据历史数据，公司海域的虾夷扇贝产量一般在80公斤左右。贝苗包括二级苗和三级苗，其中二级苗须育成三级苗，三级苗用于底播。不同阶段的成活率不同，价格不同。
【问】黑天鹅dongpeng:
关于$獐子岛(SZ002069)$，对@獐子岛董秘孙福君 说：请问贵公司的人才观，能招揽和培养科技型和创新型的互联网人才吗？有开通网络营销模式吗？能迅速形成互联网战斗力吗？
【答】獐子岛董秘孙福君 :
公司已在天猫商城、京东商城和1号店开设了旗舰店，并正在努力成为网络新星。
【问】santamony:
关于$獐子岛(SZ002069)$，对@獐子岛董秘孙福君 说：请问公司投资的云南阿穆尔鲟鱼养殖公司目前经营情况和盈利情况如何？公司有没有计划增持该公司股份？
【答】獐子岛董秘孙福君 :
阿穆尔公司在资源端的优势进一步提升，目前生产能力建设基本完成，后续将重点进行市场拓展。2012年收入913万元、净利润172万元。
感谢各位投资者对獐子岛集团的关注。21世纪是蓝色海洋的世纪，獐子岛已经在国内率先建立起生态与经济相得益彰的海洋牧场模式，再次邀请大家到獐子岛来调研。
再见!
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