调研问答全文
百洋股份 (002696) 2013-11-29
座谈内容如下：
1、了解罗非鱼特点及其和其他鱼类的差异。
答：罗非鱼被世界水产协会称为“21世纪之鱼“，是联合国粮农组织向各国推荐养殖品种。罗非鱼的特点：罗非鱼具有生长快、适应性强、高蛋白、低脂肪、无肌间刺等特点，比较适合产业化规模化加工，这是草鱼鲤鱼等有刺其他淡水鱼无法相比的。 在国外，随着海洋捕捞的限制越来越多，作为海洋捕捞鳕鱼的替代品，罗非鱼在欧美和一些新兴市场成为大众不可或缺的水产消费品。在我国，国家农业部把罗非鱼单独拿出来，和“其他大宗淡水鱼品种“并列，将罗非鱼单列为“国家现代农业产业技术体系“中的一个大类--国家罗非鱼产业技术体系，提高到国家产业战略的高度，在各方面积极推动罗非鱼的发展。罗非鱼已经成为我国水产业出口吨数最大的品种。我国罗非鱼出口的数量和金额多年来一直保持增长的趋势，今年前三季度的统计数据，全行业出口量和出口金额同比都仍然保持着较为稳定的增长。
2、进入罗非鱼这个行业是不是比较容易？国内做罗非鱼的企业是不是越来越多了，比如说国联水产、通威股份等都在做罗非鱼？
答：进入罗非鱼行业，并且要真正做好，还是需要具备一定的条件的，并不是那么容易。除了较大的资金投入，比如单个加工厂的投资往往都需要近亿元，还包括以下一些条件：（1）从养殖资源来看，罗非鱼作为亚热带性鱼类，在我国主要产于广东、海南、广西、福建等省区，同时鲜活原料鱼不适于远距离运输的特点决定了加工企业必须就近建厂。因此能否掌握稳定可靠的符合品质要求的原料鱼资源是能否于行业中立足的基础。（2）从食品安全认证要求来看，各国对食品安全的监管越来越严格。发达国家作为水产品的主要进口国更是建立了严格的检测标准及准入制度，新企业在短时间内难以通过诸多严格的认证认可。（3）从产业规模和产业链来看。罗非鱼产业涵盖苗种、养殖、加工、副产品综合利用、销售贸易等环节，单一从事某一环节无法实现效益最大化并有效抵抗风险。只有通过产业化规模运作，才能有效地整合各环节的资源，实现产业链的协同效益。而新进入的企业往往很难在短期内实现在产业链各环节的布局，先入者通常会有较明显的竞争优势。（4）从技术上来看，罗非鱼产业各环节都存在一定技术壁垒，如种苗选种育种、饲料营养的研发、健康养殖技术、产品精深加工技术及副产品综合利用、生物制品开发等环节都具有一定的技术含量，需要持续的投入。
由于近十多年来罗非鱼行业的高速发展，一些有实力的大企业包括一些上市公司也投入到罗非鱼行业来，涉及罗非鱼种苗、饲料、加工等各个环节，同时一些落后的产能也在不断淘汰，由于这个行业的市场集中度还很低，龙头企业的份额都不到10%，因此由有规模有实力的大企业集团来主导，对整个行业的规范健康发展是有利的。
3、公司在行业竞争中有哪些优势？
答：公司目前的业务格局是以水产食品为核心，以水产饲料为配套，以水产养殖为示范带动，以水产食品精深加工和水产生物制品为延伸，公司的优势主要体现在以下方面：
1）首先是规模和布局优势。公司是国内规模最大的罗非鱼水产食品提供商，由于罗非鱼养殖具有显著的区域性和季节性，因此获得充足的原料鱼资源是罗非鱼加工企业获得成功的关键因素之一。和其他一些企业集中布局不同，公司采用贴近原料市场就近布局的方式。今年我们主要是4个加工厂，明年我们将有7个加工厂，都是分散在两广和海南最主要的原料产地进行布局。2）营销及客户优势。公司在品质管理、销售规模、响应速度及品牌信誉等方面多年积累的行业领先优势，公司出口产品主要销往欧美等全球罗非鱼消费高端市场，主要客户为国际大型水产贸易商，客户资源优势比较明显。3）领先的食品安全及质量控制体系优势。公司已建立较为完善的食品安全及质量控制体系，先后通过国内外多层次的质量认证。例如，在目前全球通过美国ACC三星认证的5家罗非鱼企业中，就有3家是我们集团的下属企业。4）我们在业内的产业链相对是比较完善的，相比一些单个的加工厂，我们在商业模式方面也具有优势。通过产业链的延伸和区域化配套开发，公司初步形成了相关业务协同发展的格局，抵御行业波动风险能力较强。此外，公司积极推进副产品综合利用，发展循环经济，公司通过利用罗非鱼加工过程中的鱼皮、鱼鳞及各类副产品开发出了鱼粉、鱼油等各种水产饲料原料及其他水产生物制品，在“一条鱼的价值工程“开发方面，我们在业内还是走在前面。
4、公司未来几年的重点工作是什么？
答：首先是做好募投项目，巩固好罗非鱼加工板块的业务，特别是即将投产的北流罗非鱼加工项目和公司今年在海南区域拓展的业务。另外，由于前些年我们重点是在罗非鱼食品板块，目前配套的水产饲料板块已经满负荷运转，今后我们在资金和资源方面也会向饲料板块有所侧重，包括我们明阳饲料项目和海南的饲料项目等。此外在食品的精深加工、提高附加值方面还会继续推进，并且会逐步开拓一些相关相近、国家政策鼓励的业务领域。
5、公司目前饲料业务体量还不算大，公司打算饲料业务做到多大，如何和现有饲料企业巨头竞争？
答：公司从做水产饲料起家，在水产饲料业务方面有着多年的积累。特别是这些年来，通过水产产业链的配套发展，公司和养殖户、经销商等建立了紧密的合作服务模式，在区域市场较为激烈的竞争中，公司通过精耕细作具有自己局部的优势，这两年在业务旺季公司的水产饲料均出现了供不应求的情况，在新工厂正式投产前，现有的水产饲料的产能利用已经达到了极限。饲料行业现有很多大企业大集团，同时也还存在很多小企业，市场的体量很大，下一步公司完全有能力把原有业务模式进行复制和推广，在区域竞争中发挥自身的优势，我们对饲料业务板块的发展还是很有信心的。
6、公司有没有想过去东南亚国家发展？
答：随着中国东盟自贸区的建成，北部湾经济区特别是广西南宁作为中国和东盟合作的桥头堡，在东盟国家的合作投资等方面具有较好的政策环境。公司一直关注并且会谨慎考虑相关的投资和合作。
7、国内水产业一些企业内销外销压力都很大，公司如何应对这种情况？
答：不光是水产业，很多行业都面临着激烈的竞争，很多企业的压力都很大。由于海洋捕捞越来越受到局限，对罗非鱼等水产养殖品种的需求是一个长期趋势，市场的潜力是很大。当然，因为市场原料供应和价格、汇率等因素的变化，暂时会给企业带来一些影响和波动，但越是不好做的时候就越是优胜劣汰的时候，对企业来说既是挑战也是机遇。今年对我们而言是一个调整年，我们对公司下一步的发展还是充满信心的。
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