调研问答全文
天泽信息 (300209) 2013-12-09
主持人：首先感谢各位对天泽信息的关注与支持，我们希望就本次并购重组项目及时和各位进行交流，也欢迎大家来公司进行现场调研。下面进入问答环节：
1、问：标的公司主营业务是什么，为什么并购这个公司？
答：（1）标的公司主营业务是软件开发，主要是为日本大型企业服务，业务水平得到大客户的长期认可。主要客户包含大型汽车制造商、大型电梯制造商和大型金融企业。标的公司另有Oracle JDE的实施业务和自有物流管理产品开发与销售，是Oracle的白金合作伙伴。（2）天泽公司一直需要进一步提高软件开发能力，搭建完善的物联网IT服务能力架构,标的公司在这方面有很强的能力，双方业务互补性很强。
2、问：工程机械市场预期不太好，公司业务发展规划如何？
答：随着工程机械行业的发展，天泽公司的业务模式也一直在发展，从最初的配套产品供应商逐步发展为服务商，逐渐从“响应客户需求“发展到与客户共同探讨设计需求方案，并开始引导一部分客户的新需求挖掘，与客户共同研究更好地为最终用户提供服务的产品和业务模式。
具体而言，天泽公司的产品已经不仅仅是硬件提供和简单的运营服务，在行业整体景气度不高的时期内，天泽公司一直持续投入新产品的研发，今年11月份我们发布了全新的三个新产品：天泽云计算中心、智慧仓库解决方案和售后通，从产品发布会现场到现在，客户反响都非常好，并已经开始形成订单。
3、问：能不能具体介绍三个新产品的业务情况？
答：我们围绕后市场推出了三个新产品：天泽云计算中心、智慧仓库解决方案和售后通：
（1）云计算中心首先以满足现有客户为主，逐步开放给社会资源。目前为客户提供包含公有云和私有云的云计算服务。
（2）智慧仓库面向的客户群体不仅仅的工程机械行业。根据对工程机械行业的了解，仓库管理系统需求强烈且空间广阔，我们会再继续拓展其他行业的仓库管理，潜在市场规模较大。
（3）售后通是基于现有数据的开发，每个售后人员1台终端，作为售后业务的接入点，据调查，仅工程机械市场容量至少在几万个。售后通产品不仅仅是面向工程机械需求，其他各种具有售后支持业务的机械或设备行业都有相似痛点需求。
4、问：公司车载信息终端价格呈下降趋势，未来终端价格走势如何？
答：近几年车载信息终端价格有所下降，硬件产品毛利率也有所下降。但尽管毛利率有所下降，公司今年的收入仍然增长，由于新产品的研发和重点客户的拓展，对利润水平有些影响。公司收入增长的主要原因主要是：不仅存量带来收益，而且新增用户数多了，增加了硬件出货量和服务用户量。未来，公司将继续扩大2013年的战果，加大新产品的推广力度，同时，在内部管理上加大力度，进行开源节流。
5、问：请介绍公司前三季度的经营情况？
答：我们前三季度的财务报告相信大家都有所了解，收入在增长，在费用方面，我们在重点客户的新模式发展目前处于磨合的末期，同时新产品的研发投入多数是集中在今年投入，加上硬件毛利率的下滑，综合下来，净利润水平较为平庸。2014年公司对业务增长是比较有信心的。
6、问：徐工和中联的项目进展如何？
答：中联和徐工是我们近两年拓展的重点客户，业务模式和服务深度上较以往都有很大的突破。同时，这两个客户案例也为行业树立了标杆，类似的模式已经可以在其他客户服务方式上进行复制。同时，我们在针对最终用户的服务上也有了深入沟通，希望寻找到好的合作模式联合为最终用户提供增值服务。
7、问：2014年业绩增长点？
答：除了之前介绍的三个新产品之外，我们在传统的优势领域即工程机械之外进行了其他领域的拓展。为有控制系统的机械提供物联网IT服务是天泽公司的强项，在业务发展上也紧紧围绕公司强项进行拓展，在危险品运输车车联网，特别是LNG危险品车联网产品和服务方面，我们取得了比较好的进展。在其他机械方面，我们在农业机械物联网应用方面，上半年花了很长时间进行研发和客户使用，下半年已经取得了良好的成绩，到目前为止已经形成了一定的收入。
8、问：本次重组项目，未来双方如何进行整合？
答：本次合作，我们双方接触时间很久，洽谈的方案包含本次公告的方案，更多的是探讨业务融合的方式方法。首先，在大的框架上，尽量保持各自主营业务稳健发展；在此基础上，公司整体以专注物联网领域为核心业务，双方在软硬件技术的深度融合方面深入合作，打造“终端+接入+数据中心+软件“的物联网产品超市，终端、接入和数据中心一直以来都是天泽公司的强项，软件开发是标的公司的强项，双方合作完成之后，天泽公司在物联网应用的技术服务能力得以进一步完善；同时，本次合作之后，双方客户资源可以完全共享，天泽公司的客户群加入了更多的除工程机械之外的优质客户，双方共同为客户提供更优质的服务。
主持人：非常感谢大家的参与，本次电话会议结束。
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