调研问答全文
日海通讯 (002313) 2013-12-09
来访人员按深交所规定要求签署了《承诺书》。
1、 公司主要业务及主要的竞争对手。
答复：公司目前的战略规划是四大业务：有线业务、无线业务、工程业务和企业网业务。增幅比较大。公司业绩受运营商投资影响明显。
有线业务是公司传统优势业务，今年出现下滑主要受中国电信投资放缓影响。中国电信在前期的FTTH建设中，投资比较大，但开通率不理想，投入收入剪刀差可能是中国电信放缓FTTH投资的主要原因。
无线业务是最近几年发展比较快的业务，公司拓展了无线业务的产品线，目前产品基本能够覆盖无线站点所有基础设施。
工程业务是公司目前培育的业务，规划在中期能够高速成长的业务。
企业网业务是目前孵化中的业务，占总收入的比重比较小。
配线业务的同行业公司中，除新海宜外，均是非上市公司；工程业务领域，A股上市公司有宜通世纪、富春通信等。
2、 无线业务的发展？中国移动4G建设对无线业务的刺激？
答复：中国移动4G建设，建站的模式[（F频段（升级）、D频段（新建）]对公司业绩也有影响。基站升级主要涉及公司的天线产品，基站新建涉及的基础设施类产品，包括机房机柜、铁塔、电源产品等，公司都能提供。无线站点属户外建设，具体的产品形态与应用环境关系很大。4G基站更小型化，密度更大。在4G基站建设上，公司从站点勘察设计开始提供服务。单从无线站点的订单上看，公司不能很准确区别来自3G或4G网络。
3、 工程业务的情况？毛利情况？
答复：广东日海是公司工程业务的管控平台，下辖11家工程公司，业务已经覆盖从勘察设计、施工、维护全流程业务，各家公司的的业务重点不一样。年初确定的广东日海及其子公司的整合在进行中，包括股权整合和资源共享的整合，目前的股权调整已经基本完成。工程业务和目前产品销售网络的整合也在推动中。工程业务的毛利低于产品销售，应收款账期也比产品销售要长。各个省份都有相当数量的工程公司，工程业务的本地化特征比较明显。
4、 企业网业务的情况？
答复：企业网（纬海技术）去年刚起步，属于培育期的业务。公司进入企业网，一是行业前景：随着ICT行业的发展，大数据的需求和云计算的发展，数据中心的需求越来越凸显；二是在数据中心行业的竞争态势看，主要是国外厂商，但是在数据中心基础设施相关产品上，公司的产品质量与国外厂商基本没有差距。企业网主要是非运营商客户，主要为金融企业、互联网企业、能源企业及大型工业企业、政府部门等扩建、新建数据中心提供产品和解决方案，主要产品是基础设施等无源设备，包括各种机柜、布线、走线架等。目前综合布线、IDC行业前十大基本是国外客户，国内同行业公司有南京普天。企业网的销售模式有直销和分销（代理）两类，以分销为主。
5、 公司市场份额情况？
答复：公司的市场份额没有第三方统计数据。在目前的运营商集采规则限制下，很难有一家供应商独大的情形发生。
6、 运营商集采的流程？今年三大运营商集采的情况？
答复：运营商对主设备商的集采，一般是项目式，根据具体项目进行招标；对于公司产品（配套设备），主要是根据全年预估的建设量进行采购，其中中国移动一般是两年集采一次。运营商总部集采主要是确定供应商名单、各省份的大致份额和价格，具体的数量要根据后续的订单量才能确定。运营商各类产品集采结束后，价格、供应商名单的效力将一直持续到下次该类产品集采结束。总部集采中，联通和移动对中标价格没有进行限价，各中标厂家依投标价供货；电信对有最高限价规定，中标厂家的投标价高于限价的，只能以最高限价供货。
7、 海外的发展情况？
答复：最近几年，海外的发展比较保守，受限于产能，主要是布局。同时，公司在海外市场逐步确立日海的品牌形象，并已经得到部分海外运营商的认可。中东是近几年的热点，亚太FTTH的投资从去年的低迷逐渐恢复，印尼、印度等有一些机会。欧洲的FTTH进程相对较慢，东欧和法国比较快，公司在相应市场已经进入短名单，南欧运营商的投资比较可期。北美的市场，相对难度大一些。海外各地区的采购模式差别较大，比如中东强调本地化，印度的模式与中国类似，运营商直接采购。主要的模式有代理、直销运营商、本地化厂家合作等。海外的毛利与国内差不多。海外的销售主要的难点是销售模式的突破。海外出口的产品以器件和模块为主，也包括一部分机柜。
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