调研问答全文
安居宝 (300155) 2013-12-20
会谈：
1、公司情况介绍？
公司的业务主要集中在社区安防,目前主要的收入来源为楼宇对讲产品。公司产品销售与房地产行业紧密相关，当期主要看房地产住宅竣工面积。去年房地产竣工面积约为7.9亿平方米，按照平均100平米每户算，共有790万套住宅，我们的出货量是120万套，市场占有率大约为15%，到今年三季度末市场占有率大概达20%左右。去年公司也设定了3年的目标，今年市场占有率达20%，明年达25%，后年达30%。
2、公司主要竞争对手有哪些？
主要有深圳视得安，福建的立林、冠林。
3、公司产品销售给客户扮演的是什么角色？
公司的主要客户为工程商和集成商，也有部分是房开商。通过工程商和集成商将产品安装到各个楼盘中去,在这个过程中,我们主要是提供产品和解决方案。对于房开商，我们更多的是进行品牌的推广，让房开商将我们的品牌纳入到他们的采购品牌中去。
4、 公司收入区域分布在哪些地方？
公司产品价格与竞争对手相比,价格较高,产品销售主要分布在经济条件较好的地区;另外,一些市场管理职能部门对产品质量、技术服务要求比较高的地方，公司产品销售占比也比较大。像华东这些地方行政管理职能比较强，从当地的公安部部门到下面的技防办公室，它通过安防协会，对所有住宅项目的质量、服务有一定的要求，做得不好的产品是不可以在那里销售的，即使价格便宜也是不行的，公司在这些地方产品市场占有率会比较高。
5、产品质量是怎么定义呢？
有两个，一个质量是当期的，设计施工安装后的验收,设计功能达到要求。第二个是验收后进入服务期，通过一定时间的积累来分出质量的差异。经济条件比较好的区域对质量要求比较高,如果质量不过关就不能在那里销售产品。
6、存量市场改造项目有多少？
存量改造得项目比较少，主要还是新建楼盘。
7、公司住宅对讲产品平均单价大概多少？
根据2012年测算大概是300元左右一套。
8、公司产品有没有达到天花板？
从去年市场占有率15%到今年20%，市场占有率这么大幅度提升，许多人都觉得没什么可能，不过公司今年三季度末已经差不多达到20%，理论上每年要提升5%很难，但是公司会努力朝这个目标去做。
9、公司下一年公司业务的预测？
公司主要有两方面的业务，一方面是社区安防，我们现在靠楼宇对讲有比较好的增长，是一个基础。上市后我们结合房地产商的需求提供配套产品的销售，例如停车场系统产品、线缆、监控等产品。在社区安防系统里大概有八个子系统，包括楼宇对讲系统、停车场系统、监控系统、周界防范系统、电子巡更、背景音乐等系统。我们现在做楼宇对讲系统、停车场系统、监控系统，这几个系统大概占比约90%左右，我们首先将这几个系统做好，其他方面相应得到逐步发展。社区安防未来几年我们会通过楼宇对讲市场占有率的迅速提升来提升业绩，另外一个是配套产品的配套率提升，通过这两部分来提升业绩。
还有一方面是智慧城市，主要有两方面业务，一个是平安城市建设，这方面我们并购了奥迪安公司去参与平安城市项目建设。还有一个就是智能交通方面。
10、公司的供应商主要有哪些？
从采购金额来看，占比最大的是液晶显示模组供应商。
IR数据平台
