调研问答全文
莱宝高科 (002106) 2013-12-27
本次调研活动是应投资者的要求，加强对公司定向增发募集资金投资项目中一体化电容式触摸屏（OGS）项目的实施进度和现状的了解，首先安排实地参观重庆莱宝的OGS生产车间和产品展示厅，然后与管理层就重庆莱宝一体化电容式触摸屏项目进展、公司生产经营状况、OGS产品和市场开发进展、触摸屏行业发展趋势、未来发展战略等情况进行沟通交流，主要交流的内容如下：
1、请介绍一下重庆莱宝的OGS项目实施现状和进度计划。
答：重庆莱宝产业园B区土建工程自2012年11月开工，2013年5月基本完工；G5镀膜及光刻生产线设备自2013年5月起陆续到厂、安装调试，自2013年9月起开始试生产，目前正在进行样品试制和工艺调试工作，公司全力以赴，力争2014年上半年早日实现正式批量生产。
2、重庆莱宝现已开发哪些客户？产品生产情况如何？
答：截至目前，重庆莱宝现已与联想、惠普、华硕、东芝等国际知名品牌的笔记本电脑厂商建立起业务合作关系，现已开立4款触控NB用OGS样品，尺寸规格涵盖14.1英寸和15.6英寸。
此外，深圳莱宝高科技股份有限公司利用位于深圳光明工厂的OGS批量试验线，已与包括联想（Lenovo）、惠普（HP）、戴尔（DELL）、华硕（ASUS）、宏碁（Acer）、东芝（Toshiba）等国际知名品牌的PC客户建立起业务合作关系，已先期开立近30款触控笔记本电脑用OGS样品，部分产品已开始批量生产，后续视批量情况将部分转移至重庆莱宝OGS生产。
3、与其他同行业厂商相比，重庆莱宝的OGS具有哪些竞争优势？
答：采用G5 CTP Sensor的OGS生产线具有以下竞争优势：
（1）采用日本进口的二手G5镀膜及光刻生产线设备，设备投资成本降低；
（2）G5 CTP Sensor为全自动化生产，生产效率高，具有更好的成本优势；
（3）G5生产线的切割经济性提高（1片G5玻璃基板可切割56块7英寸、28块10英寸、15块14.1英寸、6块19.5英寸等产品），采用G5 CTP Sensor生产线的OGS产品在中大尺寸TP市场具有更大的竞争优势；
（4）重庆莱宝的OGS为全制程设备配置，减少物流运输环节，拥有更为齐备、灵活的新产品开发和量产适应能力。
4、重庆莱宝OGS是否已配置全贴合的产能？
答：重庆莱宝OGS已规划并已配置部分全贴合的设备和产能，鉴于OGS全贴合设备的交付周期较短（一般1-2个月），OGS全贴合的具体产能配置依据客户需求可做相应调整。
5、重庆莱宝的OGS产品良品率水平如何？与深圳莱宝的OGS后段相比，做了哪些优化提升？
答：截至目前，重庆莱宝的OGS项目处于样品试制和工艺调试的试生产阶段，因此其良品率水平尚不具备参考意义。针对OGS后段设备，公司在自动化改造、局部部件改造、优化车间布局等方面已做出相应优化，力争达到并超过深圳现有的OGS良品率水平。
6、公司在AIO PC市场开发方面的进展如何？
答：公司已开立数款AIO PC用OGS的样品，尺寸规格涵盖19.5英寸、20.5英寸和21.5英寸，鉴于客户订单原因，目前尚未批量生产。
7、请问公司如何看待笔记本电脑等中大尺寸触摸屏的2014年应用市场前景？
答：随着移动互联网应用的日益成熟，支持多点触控操作的Windows 8操作系统的日益普及和创新应用不断涌现，平板电脑、带触控功能的笔记本电脑、一体化计算机（AIO PC）等新兴消费类电子产品的更新换代需求将不断被激发，未来市场成长空间广阔。公司以其稳定优质的触摸屏产品和定制化的自主设计开发专业能力，已与联想、HP、DELL、Toshiba、ASUS等全球知名PC厂商建立起业务合作关系，已开发出数十款中大尺寸OGS产品，尺寸涵盖10.1英寸至20.5英寸的多种规格，最终应用领域包括平板电脑、笔记本电脑、一体化计算机（AIO PC）。根据公司与客户目前接触的情况，大多客户计划在2014年大力推广带有触控功能的笔记本电脑、一体化计算机等市场，并对其市场未来发展趋势整体谨慎乐观。
目前带有触控功能的笔记本电脑的市场需求尚未真正大规模爆发，其主要原因在于windows 8系统相关的软件生态系统尚未形成突破、创新性应用，软硬件资源有待进一步优化配置。但是，可以清楚看到，业内包括Intel、Microsoft以及联想、HP、DELL、Toshiba等诸多PC巨头厂商均在努力开发相关市场，预计后续随着软件生态系统和硬件优化的不断升级，将可能真正大规模激发带有触控功能的笔记本电脑等升级换代的市场需求，公司将努力抓住市场的有利时机。
8、公司如何应对Metal Mesh、纳米银等新技术对OGS的冲击？
答：Metal mesh（金属网格）、纳米银等触摸屏技术本质上仍是GFF结构或者G1F结构的触摸屏，采用纳米银新材料和metal mesh工艺的主要原因是为了解决原有GFF结构采用丝印工艺制作ITO FILM的电阻值较高而导致中大尺寸触摸屏驱动困难的问题，目前还存在产品良品率不高、光照下网格可见、新材料性能有待验证等问题，目前仅在中低端市场有少量供应。为应对日益激烈的市场竞争，公司一方面在OGS方面深耕细作，目前已开发出适应高中低档终端产品定位对应的不同结构的OGS，持续提升产品良品率和性价比水平；此外，公司积极关注纳米银、石墨烯等新材料的发展并和相关研发机构开展研发合作；此外，依托公司自有的TFT-LCD生产线，公司积极研发包括on cell、in cell等新型触摸屏制作工艺技术，立足于长远可持续发展。
9、公司在平板电脑用OGS市场除了7英寸以外，还开发了哪些客户和尺寸规格？
答：在平板电脑用OGS市场，除7英寸以外，公司还开发出8英寸、10英寸等规格，部分产品已开始批量供货。
10、公司在车载显示、医疗、工控等专业应用领域的TP市场开发进展如何？
答：公司已与车载显示等相关厂商开始前期接触，鉴于车载、医疗、工控等市场的认证周期长和认证要求高，因此短期内公司尚无法形成该类产品的量产规模。
11、公司对2014年的TP市场竞争形势如何判断？
答：2014年，TP市场将面临日益激烈的市场竞争，在触控笔记本电脑等新兴市场需求尚未大规模激发以前，TP行业整体仍将呈供大于求的形势，行业的优胜劣汰日益加速，产品价格面临持续下降的压力。为此，公司一方面持续降低产品的生产成本，不断提升产品的性价比水平；一方面要加大新产品、新技术的研发力度，努力推广新产品，力求实现差异化竞争，在满足客户需求的基础上，努力为股东创造更好的经济效益。
12、公司如何应对台湾奇美和友达的触控和显示一体化供应的ETP方案的市场冲击？
答：受PC市场整体需求同比下降的影响，PC用TFT-LCD显示面板价格持续下降且该类显示面板业务处于亏损状态，为扭转不利形势，部分TFT-LCD显示面板巨头厂商开始逐步介入OGS面板的生产，并且以OGS全贴合的方式交付PC终端客户，其OGS报价水平相对较低，该种行业竞争态势一方面表明越来越多的厂商对OGS的应用前景看好，一方面的确会对OGS带来一定的竞争压力。ETP主要是采用OGS和塑料外壳结合的简化方式，目标是降低成本，但存在触控和显示效果存在一定的不良影响。公司为此已开发出ETP方案等低成本结构的OGS产品，并交付客户样品认证；此外，鉴于OGS产品涉及CTP Sensor、切割、CNC雕刻、丝印、FOG、AF镀膜等三十多道工序，从而对OGS产品的直通良品率水平提出非常苛刻的要求，OGS产品的最终竞争优势依赖于稳定优质的品质和性价比水平，公司作为专业、专业化的OGS厂商，且拥有自主知识产权的技术优势，努力持续提升OGS产品的品质和性价比优势，来赢得国内外一流品牌的整机厂商的认可。
13、公司未来发展是否继续集中大力发展触摸屏，具体的战略定位是什么？目前已为未来发展做了哪些储备？
答：公司20多年来一直专业、专注于平板显示材料行业，主导产品涵盖ITO导电玻璃、彩色滤光片、TFT-LCD空盒、触摸屏，是国内极少数自主完整掌握平板显示前段工艺技术的厂商，其中触摸屏主要是利用已有设备和技术而开发出的适合市场需求的产品。公司未来发展战略定位于中高档触控显示一体化发展，为实现公司长远可持续发展，公司近几年通过自主开发、合作开发等方式，陆续开展包括宽视角TFT、半反半透型TFT、氧化物半导体TFT、LTPS TFT、柔性TFT、电子纸显示等新型显示面板技术，部分技术逐步具备产业化应用条件，后续待技术、市场需求、资金等综合条件满足时，公司将着力予以发展。
14：公司在柔性显示等新型显示技术方面的技术储备和发展规划如何？公司是否有信心能迅速反应并跟上柔性屏市场？
答：公司已开发出柔性TFT-Array驱动基板产品，与电泳显示器等搭配，最终应用于电子标签、电子书阅读器产品，目前仅限于黑白产品；公司现有的2.5代TFT-LCD生产线受设备精度等原因，难以生产出彩色柔性显示屏。
基于公司自身的资金、技术实力，公司集中研发具有实用、产业化前景的触控显示技术，正在进行包括宽视角TFT、半反半透型TFT、氧化物半导体TFT、LTPS TFT、AMOLED、柔性TFT、电子纸显示、On-Cell、In-Cell等新型显示面板技术的储备，但并不一定是最新、最好的技术，关键是具备产业化应用价值的实用技术。
接待过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通，严格按照有关制度规定，没有出现未公开重大信息泄露等情况，同时已按深交所要求签署调研《承诺书》。
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