调研问答全文
海格通信 (002465) 2014-01-22
1、首先参观了公司产品展厅，并观看了公司发展形象片；
2、简要介绍了公司发展历程、行业地位等基本情况；
3、问：公司主营业务无线通讯业务的发展展望？
答：随着我国经济持续、稳定、快速的增长，经济实力和综合国力的显著提升，国家安全、国防建设都将进入一个新时期。国防投入与经济发展及大国责任需相匹配。另外，当前国际环境和地缘政治日益复杂，我国周边地区还存在诸多威胁国家安全等不良因素的影响。为了维护国家主权、安全和发展利益，适应中国特色军事变革的需要，近几年我国的国防费预算保持较快的增长速度，预期未来十数年国防投入将持续保持快速增长的趋势，以保证我军现代化建设的顺利实施。
军用无线电台作为公司的传统主营业务，一直以来都保持着稳定的增长态势，国家每年都在增加国防军费，因此该业务我们还是很有信心。
4、公司近期北斗业务进展情况？
答：公司已布局完成“天线-芯片-模块-终端-系统-运营“完整北斗产业链，近期在国家某特种设备主管单位的卫星导航定位用户设备研制5个项目评标中，参与了4个项目，并全部中标，其中3个型号排名第一，1个型号排名第三。上述项目中标是公司在“北斗二号“终端产品研制方面的重要突破，而且对公司北斗产品未来该市场领域拓展产生深远影响，并起到积极推动作用，标志着海格通信北斗导航终端设备在技术上处于行业领先地位。
5、公司近期卫星通信业务进展情况？
答：近期公司与国防机构客户签订了订货合同，合同总金额约15,200万元人民币，主要是卫星通信、北斗终端、通信系统等项目产品，合同供货时间为2013年、2014年相应月份，相应体现在今年和明年的收入中。
上述合同签订是公司卫星通信产品首次在国防机构用户市场取得了批量订货，卫星通信作为公司重点培植和发展的核心业务之一，已取得了实质性的市场突破，有望成为公司新的经济增长点。
6、公司在数字集群业务领域的最新发展情况？
答: 数字集群业务上，公司的数字集群产品已经进入了特殊机构用户的订货名单中，预计会有小批量订货，目前公司已经突破了专用数字集群技术体制，并开发出民用DMR、PDT等标准产品，未来我们将在民用市场上争取一定的份额。
7、公司在北斗民用方面的拓展情况？
答:公司在北斗民用方面目前还是侧重于重要行业应用领域，通过系统服务带动终端产品销售，公司已有比较成熟的公务车、船舶等示范项目应用，将进一步积极拓展智能交通、海洋等领域的行业应用。
8、公司子公司南方海岸的业务情况？
答：南方海岸是侧重于使用北斗技术实现在船舶通关、物流调度和监管的行业应用。
南方海岸公司主要产品和服务包括：来往港澳小型船舶快速通关服务；南方互动信息平台（原中国互动报关服务平台）服务；物流调度服务；多方对讲精确定位服务；出入境边防检查站船舶边检服务； 保税港区信息平台服务。
南方海岸业务已覆盖广东、广西、福建、海南四省十一大海关关区，在四省的320个海关、监管码头安装了南方互动信息平台的海关监控版系统；为广东省公安边防总队开发了“往来港澳小型船舶监管系统“；为黄埔海关缉私局建设了缉私快艇指挥系统；2010年亚运期间，为广东海事局建设“来往港澳船舶管控平台“；至2012年已与大陆境内770多家企业、境外100多家企业签订了各类口岸服务合同。
南方海岸积极参与国家“北斗卫星定位导航系统“在民用事业上的应用，已研发“粤港自由行游艇通关系统“，进一步深度开发电子导航、三维电子地（海）图等先进功能，使其在定位、导航领域始终处于领先地位，使得公司在应邀省公安边防总队的“来往港澳小型船舶监管系统“中，成功设计了缉私艇终端设备（该终端设备支持GPS/北斗双模定位、集群语音对讲和视频监控等一系列高尖端功能）。该海上缉私指挥系统在广东成功应用后，将逐步推广到海南、广西、福建、浙江四省区，推广过程包括各省指挥中心建设和终端设备安装。
9、公司成功进入模拟仿真领域，对公司发展的意义?
答： 公司在2013年初成功收购摩诘创新90%股权，其主营业务是为军用及高端民用客户提供飞行模拟仿真系统的相关产品与服务，主要产品包括飞行模拟器、电动运动平台、视景系统、飞行员程序训练系统、战术模拟训练系统等。主要客户为各军兵种、研究院所等。
模拟仿真在中国是一项非常崭新的业务领域，行业内竞争对手非常少，进入门槛非常高，有相当高的技术壁垒。而我们认为，模拟仿真在民用市场上的应用相比军用更加广泛，整体市场规模会更大。较高的技术壁垒，良好的市场竞争环境以及与海格会形成多重协同，是我们收购摩诘创新的主要原因。
海格通信通过收购摩诘创新，可以利用摩诘创新现有的良好的业务基础和市场运作能力，结合公司在通信、导航等领域的技术实力和客户资源，积极推动公司在国防信息化领域的开拓力度，利用良好的资本平台，进入模拟仿真业务领域，加快新领域的产业布局，进入通用航空、高铁、地铁、兵器、精密机床、石油钻井、地震研究和娱乐设备等众多行业和多个市场，为公司提供新的经济增长点，增强企业竞争力和扩大市场规模，从战略和经济上都具有重要的意义。新兴业务领域，进一步巩固和提升了公司主营市场业务竞争力。
10、公司拟收购的怡创科技情况？公司收购怡创科技股权的考虑？
答：公司拟使用8.4亿收购怡创科技60%股权，怡创科技于2000年成立，主营业务分两部分：其一是通信网络建设，约占30%；其二是通信网络维护和通信网络规划与优化，约占70%。怡创科技是最早拥有“通信信息网络系统集成企业资质证书（甲级）“的民营企业之一，是目前国内排名靠前的网络建设、维护和优化的企业。收购的重要意义在于：
（1）有助于推进高端服务业、高端装备制造业的既定发展路线
标的公司是公网通信服务领域内的优质企业，通过将标的公司的业务与公司现有的信息服务业务实现资源整合，打造高端制造与高端服务业板块，符合海格通信的既定战略。
标的公司在相关服务领域经营十余年，客户资源优势明显，集中在华南、东南、中南等经济发达地区，盈利能力较强，并伴随国内4G网络建设的全面展开，发展势头良好，能够支撑其成为未来海格通信高端服务板块的重要构成。
（2）是公司从专网进入公网、拓展通信服务领域的需要
为国内运营商提供从设备、系统到服务的一揽子解决方案。
目前中国移动4G网络已率先在一线城市开通使用，随着4G技术的逐渐成熟和应用，各大运营商将加强对4G网络的建设，通信行业和通信网络技术服务业将进入新一轮的增长期，作为中国移动的优质业务合作伙伴，标的公司未来的持续增长可预期。
（3）本次收购是公司成为第三世界运营商战略合作伙伴的需要
此次双方合作，一方面借助海格通信的强大研发能力以及在军工通信领域的军援军贸业务和海外市场资源，另一方面借助标的公司在公网方面的基站建设、网络优化方面的经验，使海格通信和标的公司有机会为第三世界移动公网提供运营服务，为拓展第三世界国家的运营商市场奠定了基础。
11、公司近期限售股解禁减持情况？
答:2013年9月限售股解禁后，公司一直积极与主要持股股东沟通，同时也一直鼓励我们的管理层及员工长期持股。目前在大宗交易市场出售公司股份的，主要是自然人股东根据个人需要进行的部分减持。海格通信目前各项业务发展良好，经营计划稳步推进，公司治理机制较为改善。公司的管理层和大股东对公司的长期发展充满信心，未来，也会尽力做好生产经营，实现公司业绩持续稳定增长，给广大投资者带来满意的回报。
接待过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通，严格按照有关制度规定，没有出现未公开重大信息泄露等情况，同时已按深交所要求签署调研《承诺书》。
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