调研问答全文
海航投资 (000616) 2014-01-17
双方沟通了公司近期经营情况。
1、12月25日，亿城股份更名为亿城投资集团股份有限公司，同时以非公开发行方式募集资金30.6亿元，其中募资的27.6亿元将用于增资渤海信托，另以自有资金2.7亿元增资亿城投资基金公司，还将以引入合作方方式对西海龙湖增资扩股4.35亿元。亿城转型金融投资主要基于哪些考虑？
[答复]
一方面，公司的控股股东变更为海航资本后，公司整体发展战略相应发生了变化。海航资本是海航集团旗下金融服务业的主要管理平台。作为长期发展规划，为加快海航集团产融结合的步伐，海航集团拟将公司打造成金融投资平台。
另一方面，在我国经济持续发展和逐步调整结构的大背景下，未来金融行业尤其是信托行业的发展面临重大发展机遇。对渤海信托的增资参股，可以增强上市公司的持续盈利能力，增厚上市公司的投资收益。
此外，房地产行业属于典型的资金密集型行业，受限于公司已有的资金及规模，单一从事房地产开发业务积累的风险在逐步扩大。转型金融投资将获得更多元化的收入来源和利润增长点，有效对冲房地产行业的周期性风险，实现公司的持续、健康发展。
2、这与大股东海航的战略部署是否相关？海航是想把亿城股份打造成旗下的金融平台吗？
[答复]
公司的控股股东海航资本是海航集团旗下金融服务业的主要管理平台。作为长期发展规划，为加快海航集团产融结合的步伐，海航集团拟将公司打造成金融投资平台。
3、亿城未来在金融和地产及其他业务方面的配比情况是怎样的规划和安排？亿城未来的转型是朝着金融平台来转吗？那地产业务如何平衡？
[答复]
成为包括房地产投资在内的金融投资平台是公司的长期目标，公司转型必然是一个逐渐调整的过程，需要一定的时间。公司将本着对股东负责的原则，根据公司实际发展状况和市场整体情况，在遵守市场监管规则的前提下，逐步实施公司的战略转型。
4、在加码金融投资业务的同时，亿城股份也对旗下地产业务进行了调整。为其全资子公司北京西海龙湖置业有限公司，引入华润集团旗下房地产基金公司--深圳市汉方华瑞股权投资企业共同开发项目。亿城整合旗下地产业务主要是基于哪些考虑？未来海航是否有注入地产业务的可能？
[答复]
西海龙湖正在开发燕西华府项目，该项目开发投资资金需求较大，开发周期较长，销售回款较慢，西海龙湖自身销售回款和融资无法有效满足该项目持续开发需求。公司为西海龙湖引入合作方共同开发燕西华府项目，有利于增强西海龙湖资金实力和开发能力，降低项目开发风险，推进项目开发进展。
目前，公司未接到股东方注入地产相关资产的提案。股东方如有此类资产注入计划，公司均按照相关监管规则履行审批程序并及时进行信息披露。
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