调研问答全文
东方国信 (300166) 2014-01-21
调研形式：现场参观+座谈
交流的主要内容：
1、公司在电信运营商的业务收入占比如何？
答：目前公司在三大运营商的业务收入占比达到90%左右，其中中国联通业务收入占比达70%左右，中国电信和中国移动市场收入相当。
2、运营商市场容量？
答：按市场容量而言，中国移动的BI市场最大，联通和电信差不多。
3、电信行业未来会有哪些市场需求？
答：（1）2014年三大运营商都会对数据系统大集中。联通过去主要侧重于业务支撑系统，后续会侧重互联网业务系统；电信业务2014年会有增值业务的数据集中，2013年东方国信拿了一个四百万的订单，此前公司已与电信总部签订合同项目；移动也在考虑进行移动互联网的业务集中；三者的区别在于，联通先做业务支撑系统，移动和电信直接先做互联网业务集中系统；（2）虚拟运营商牌照放开后，一方面对BI也会有一定的需求，另一方面加剧了运营商市场的竞争，倒逼运营商加大对BI的投入。（3）一项新的业务或技术推出后，如4G推出后，会催生运营商对4G业务的数据分析需求。整体而言，电信行业的需求应该会保持稳定增长。
4、BI软件的竞争格局？
答：BI包括工具平台软件和应用软件，在工具平台软件主要是国外厂商主导，如SAPOracleIBMSAS等，而在应用软件领域，国内厂商本地化优势比较明显。
5、公司的行业地位和市场地位？
答：公司可以提供从商业智能底层软件到应用软件一整套产品和解决方案。东方国信在联通中市占率最高，以2013年半年报为例，中国联通收入份额最大，占77%左右，中国移动占比约11%，中国电信在7%左右。
6、公司在金融行业拓展情况？
答：金融行业是公司重点拓展的非电信领域，公司成立了金融事业部，也收购了科瑞明将市场拓展到农信社市场。公司2012年和贵州银联合作做试点，公司负责平台建设和后期的运营，公司比较看重后期的运营，当用户的信息积累到一定程度后，就可以进行一些用户的行为分析，从而衍生出更多的增值服务。之前公司成功中标北京银行移动BI、CRM方面的项目，项目金额不大，但具有较大市场意义。
7、金融行业BI发展现状？
答：四大行、股份制银行BI基础建设已经比较完善，目前城商行BI市场刚刚启动，市场较大。
8、金融行业BI竞争者有哪些？
答：专业做金融业BI的厂商很少，大多都是做金融行业软件的企业有一部分相关业务。
9、东方国信在金融BI领域发展遇到的困难？
答：公司在金融BI行业主要的劣势是缺少案例，产品和技术方面都具备条件；公司已经引进金融行业软件的团队过来，经过积累，未来将逐步发挥优势。
10、科瑞明公司主要业务情况？
答：科瑞明公司主要做银行业数据处理、存储、分析、展现等商业智能系统解决方案，产品主要有报表等，其主要客户为农村信用社，共做了27个省份的农信社，BI技术能力较弱，公司主要看重科瑞明的渠道资源。
11、北科亿力公司的业务及优势？
答：北科亿力主营高端工业智能软件，主要为高炉提供安全、高效、全方位解决方案，在钢铁行业生产系统自动精准监测、智能模型开发等方面处于全国领先水平，该领域壁垒较高。
12、冶金领域的市场空间？
答：由于高炉生产具有特殊性，从开炉到大修之间的一代炉役，往往需要5-15年时间。一方面，我国大量在产高炉建于2000年初中期，未来将进入技改、大修、中修阶段，将大量增加对北科亿力产品的需求；另一方面，北科亿力已成功进入海外市场。中国钢铁行业正处于由大到强、由粗放到精细运行的转型期，成本、环保、节能已成为钢铁企业生存的关键。北科亿力的产品市场由新建市场、技改市场和海外市场组成，北科亿力软件产品在未来几年拥有广阔的市场。
13、冶金领域的市场竞争格局？
答：目前工业大数据刚刚起步，企业比较少，没有很大规模的企业，会有一些钢铁集团旗下的子公司来做，如宝信软件等，但这些公司有时候也会外包一部分业务给北科亿力来做。
14、公司在移动互联网领域有哪些业务？
答：公司目前主要帮运营商进行流量引导（与中国联通合作），然后对高流量用户进行精准营销，采用分成模式。在内容方面，如APP等，还没有涉及，未来若有机会，也会积极抓住机遇。
15、公司在政府领域有哪些进展？
答：信息社会的不断进步让政府部门越来越依赖数据的分析进行决策，也推动政府部门需要不断设法管理这些数据。试水大数据分析，进行深度挖掘、发展趋势分析，积极探索更多的应用模式，将是未来政府行业在大数据应用方面的趋势，大数据正在成为全社会的战略资源。目前公司主要涉及环保、安全、地市政府的交通数据等领域。环保业务领域，公司2013年有3000多万的合同额（宁东能源基地项目），主要是和当地的环保部门合作，进行污染源的监测等，其他方面也有一些尝试性的合作。
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