调研问答全文
天舟文化 (300148) 2014-03-22
1、问：并购神奇时代完成后，公司未来发展的目标和计划？
答：公司的转型升级会持续推进下去，但出版业务仍将是发展重点之一，公司将进一步扩大规模、提升盈利水平，形成较好的基础，这是公司的基础业务板块，拓展的重点会是盈利能力较强的教材和教辅全国市场开发；并购神奇时代完成后，手游和移动互联网业务形成了新的重点业务板块，这一块主要以神奇时代为主体来不断拓展，抓住移动互联网迅猛发展的时机，争取有更大作为；其他与新技术、新媒体、新模式结合较好的文化教育类业务也将是下一步发展的重点，公司一方面自主培育发展，另一方面积极寻找新项目和优质资源开展投资合作或并购。
2、问：近期公司并购项目审核无条件通过，预计全面完成时间？财务并表时间？
答：公司并购手游神奇时代项目相关工作正在积极推进，
近期已被中国证监会并购重组委无条件审核通过，也是得到了监管部门和各界的大力支持，我们预计在上半年能全面完成神奇时代的收购，如果顺利将在二季度实现并表。
3、问：北洋传媒IPO有无具体的时间表？
答：公司目前已完成对北洋传媒的增资，持有其2.22%的股权。去年增资时北洋传媒有计划在2014年申报上市材料，但具体申报时间要以北洋传媒披露的时间为准。
4、问：公司IPO募集资金仍有剩余，部分项目进展较慢，是否会用来继续投资新媒体或手游项目？
答：公司剩余的超募资金将会用于本次并购神奇时代的现金对价支付，其他有明确项目和计划的资金，将继续按原计划投入和使用。有部分项目进展较慢主要是传统出版受新媒体冲击、教辅新政调整等因素的影响，公司目前正在积极推进相关项目的实施，力争尽早实现预期的收益。
5、问：神奇时代目前正在开发的游戏产品的最新进展情况？
答：神奇时代在研游戏有四款，最新进展情况如下：
第一款游戏《天天世界杯》已于2014年1月完成内测，安卓版于2014年2月21日正式上线运营，IOS版将于4月初上线。第二款游戏为武侠打斗题材，正式上线运营的时间为2014年2季度；第三款游戏为自主研发独立引擎的3D游戏，正式上线运营的时间预计为2014年3度；第四款游戏目前已完成项目立项，并进入第一阶段开发及评审阶段。具体内测及上线运营时间暂未确定。
6、问：手游行业是否具有较大业绩泡沫？神奇时代的业绩预测是否能够实现？
答：手游行业的高速增长已经得到验证，2012年40多亿的市场2013年增长到了110多亿，增长了2倍多。业内人士普遍预计未来3-5年，手游在4G普及和各类终端设备互联互通的推动下仍将保持高速增长，有望推动整个移动互联网的迅猛发展。目前进入手游行业的资金和人才较多，短期内竞争会加剧，但行业整体的质量和水平会得到更大的提升。
神奇时代成立于2009年8月，一直专注于手游的开发与运营，目前已快速发展为拥有200多名员工且能同时开发并运营多款重度游戏的行业领先企业之一。2012年推出的《忘仙》成为了手游第一批月流水过千万的公司，忘仙目前仍保持2000多万的月流水，重度游戏3-5年的生命周期是可以得到验证，忘仙在未来几年仍可对神奇时代的业绩贡献较大力量。《天天世界杯》已经上线，属于中度游戏，目前市场表现良好；今年2季度、3季度均有新的重度游戏上线，这些游戏可以对未来三年的业绩形成支撑。同时，《忘仙2》已经立项，公司还在组建新的开发团队着手2015年上线游戏的开发，我们对神奇时代业绩的持续、稳定增长有信心。
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