调研问答全文
拓尔思 (300229) 2014-04-11
1、 首先介绍一下关于并购的北京天行网安技术有限责任公司的情况。
这家公司创建于2000年1月，是一家专业从事数据安全产品研发生产及销售的软件公司，已成为领军企业之一，公司规模不是很大，全国有15个分支机构。技术产品有两个方面，一是安全数据交换与共享，二是应用安全，基于这两项技术实现部门间信息共享与服务平台。公司的产品和方案广泛应用于政府、公安、军队、教育等众多行业，客户广泛覆盖于国家部委、地方政府、公安、工商及税务、金融、大型企业及其他政府部门。我们公司的核心技术和应用主要聚焦于大数据采集、管理和分析，而天行网安公司主要聚焦于数据安全传输交换，处于数据应用层之下。拓尔思可以帮助天行网安公司进行数据分析技术用于安全分析，而天行网安可以帮助拓尔思把加密认证等安全技术用于大数据管理，取得技术和应用互相协同的效应。客户和营销方面，我们在政府、部委和党政机关客户资源较多，而他们在公安、工商部门客户较多，实现了行业和客户之间的互补。总之，天行网安在核心技术、产品及服务方面，营销和资质方面都可以实现收益的价值。
2、 公司在政府和非政府客户中是一个怎样的比例呢？
公司的非政府客户市场客户增长相对比较快，已经近40%的比例，例如去年从海尔、南方电网客户等取得了不错；未来我们会把金融企业、家电企业和大中型央企、国企作为重点开发客户群体。
3、 并购天行网安公司后，管理层是否会有变动？
首先，从重组方案和相关协议保证了管理层的稳定，我们会注重保持天行网安经营管理的独立性，当然财务上会比较关注，做好内控。未来我们也将考虑通过多种激励措施来促进与推动天行网安的持续发展。
4、 公司考虑收购天行网安的因素都有哪些？
第一，该公司的营收规模和盈利水平已经达到了一定的水平，有比较确定的目标市场，经营模式和未来成长空间，符合上市公司收购的需要。第二，目前来说，我们更期望在行业或区域资源上与我们相对互补的，天行网安在公安行业包括一些下沉的地方客户资源与我们比较互补，通过收购该公司可以拓展我们的客户资源。第三，在应用安全和内容安全方面，我们比较看好未来长期的发展空间，所以我们希望收购该公司后可以让我们更好的发挥技术、行业和营销方面的协同效益，取得1+1大于二的效果。
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