调研问答全文
顺鑫农业 (000860) 2014-04-18
2014年4月10日至15日，公司领导赴上海、深圳就非公开发行A股股票进行了为期六天的推介路演，期间与多家机构进行沟通，现就沟通内容总结如下：
公司概况
公司于1998年9月21日由北京市泰丰现代农业发展中心（已于2002年5月改制为“北京顺鑫农业发展集团有限公司”）独家发起，以社会募集方式设立。公司成立时，股本为28,000万元。1998年11月4日，顺鑫农业股票在深圳证券交易所挂牌上市，股票简称“顺鑫农业”，股票代码“000860”。之后公司通过实施配股、送股、非公开发行，现公司总股本43,854万元，顺鑫集团占公司总股本的48.993%。
公司成立至今15载，是北京市第1家农业类上市公司，拥有27家子公司，7家分公司，主要从事种猪繁育、生猪屠宰与肉制品加工，白酒酿造，水利与建筑工程施工及房地产等业务，主要产品和服务包括“小店”牌种猪、“鹏程”牌生肉与肉制品；“牛栏山”牌二锅头白酒、“宁诚”牌宁城老窖白酒；商品住宅和商业地产等产品及水利和建筑工程等服务，公司拥有“顺鑫”、“牛栏山”、“鹏程”、“宁诚”、“小店”5个中国驰名商标，主要产品和服务享有较高的市场声誉。
投资亮点
牛栏山酒厂白酒销售量在上市公司中位居前列，小店畜禽良种场为国家生猪核心育种场，鹏程食品分公司生产的生鲜肉在北京市场广受好评。随着中央对“三公消费”严格管控工作的不断落实，全年奢侈酒市场持续低迷，大众酒或更具前景。公司制定了白酒业“1+4+5的5年跨省扩张战略，亿元级外埠根据地已初见成效。公司充分利用“种猪繁育—商品猪养殖—生猪屠宰—肉食品加工—冷链物流”完整产业链的优势，科学研判市场，制定最佳屠宰加工量、利用冷库逆周期操作，从而抑制成本波动对公司盈利水平所造成的影响。
募投项目
公司2013年非公开发行A股股票数量不超过14,821.94万股，募集资金总额不超过174,305.99万元，发行价格不低于11.76元/股，发行对象为包括公司控股股东顺鑫集团在内的不超过10名（含10名）特定对象。顺鑫集团以不少于 10,000 万元（含 10,000 万元）且不超过 20,000 万元(含 20,000 万元)的价款认购公司本次非公开发行 A 股普通股股票。本次募集资金投资项目主要为牛栏山酒厂研发中心暨升级改造工程项目（一期、二期）、熟食产业技术升级项目、白酒品牌媒体推广项目以及补充流动资金。
发展战略
公司秉承以人为本，持续、和谐、快速发展的经营理念，白酒方面：不断完善产品结构，加大中档白酒产品开发力度；提高市场认知度，增强品牌的辐射带动能力；优化市场布局，精耕细作重点市场，加速渗透全国市场，积极开拓国际市场；收购、整合同业优质资产，加大经营规模。猪肉方面：致力于打造中国肉类行业领先企业，国际肉食品行业知名品牌，综合实力跻身于中国肉类行业前列，成为中国生、熟、调理肉制品领域的领军企业。
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