调研问答全文
顺鑫农业 (000860) 2014-04-25
2014年4月23日至25日，公司在北京地区进行了非公开发行A股股票活动推介路演，现就路演内容总结如下：
公司概况
白酒业：2013年公司白酒产量23.9万吨，销量21.8万吨，位居白酒行业前列，销售收入37.4亿，增长良好。牛栏山酒厂主要生产以二锅头系列为代表的清香及百年系列为代表的浓香型白酒，共400余种产品。牛栏山酒厂目前是北京地区保持自主酿造规模最大的白酒企业，同时也是北京地区白酒行业中最早拥有“中华老字号”、“中国驰名商标”和“中国酿酒大师”的企业，最早获准使用“纯粮固态发酵标志”的白酒企业。公司始终注重科技研发，企业拥有国家级实验室用于新品研发，博士后科研工作站也在牛栏山酒厂挂牌。公司的“1+4+5”亿元板块联动战略已见成效，即以北京市场为核心，将天津、保定、呼市、沧州打造成4个亿元市场，山东、山西、河南、内蒙、辽宁培育成为5个省级亿元市场。
猪肉产业：公司猪肉产业的优势在于全产业链，种猪繁育、商品猪养殖、生猪屠宰和肉制品加工。“小店”是国内种猪行业的第一件中国驰名商标，目前也是唯一一件。鹏程食品分公司还是2008年北京奥运会猪肉产品独家供应企业，连续多年承担全国“两会”猪肉产品特供任务。“鹏程”品牌在2012肉类食品产业发展战略大会上被评为“中国肉类产业最具价值品牌”。2013年库容4万吨的华北地区最大单体冷库在鹏程食品分公司落成，将成为顺鑫生猪产业链的重要环节。
农产品加工及物流配送：石门农产品市场是经农业部批准的“全国定点批发市场”和商务部批准的第一批全国百家标准化市场，是北京市第二大农产品批发市场，位列全国农产品综合批发市场50强前列。石门市场先后荣获“全国定点批发市场”、“北京市农业产业化重点龙头企业”、“全国重点联系农副产品批发市场”和“全国百家标准化市场”等称号。石门农产品市场设有蔬菜、水果、粮油、水产、肉蛋禽、调料、副食品等七大经营区域，商品辐射全国20多个省市，200多个区县。创新食品分公司主要从事农产品精深加工及冷链配送业务，为都市家庭、连锁餐饮及高端消费群体等提供新鲜、营养、便捷的放心食品。创新食品分公司生鲜加工业务销售网络主要包括吉野家、爱玛客、必胜客、小肥羊、华堂、比格等连锁餐饮。
投资亮点
经过多年的发展，公司在农业领域已建立了一定的市场地位，公司被农业部、国家发改委、商务部等8个部委联合审定为农业产业化国家重点龙头企业。牛栏山酒厂白酒销售量在上市公司中位居前列，公司下属的小店畜禽良种场为国家生猪核心育种场，于2006年被国家标准化管理委员会评为国家农业标准化示范区，并获2007年-2009年全国养猪行业百强优秀企业的荣誉。“小店”商标被评为中国驰名商标，“小店”牌种猪在行业内已具有较高的市场地位。鹏程食品是北京市最大的安全猪肉生产基地之一，单厂屠宰量居同行业前列，其生产的生鲜肉在北京市场广受好评。公司充分利用“种猪繁育—商品猪养殖—生猪屠宰—肉食品加工—冷链物流”完整产业链的优势，科学研判市场，制定最佳屠宰加工量、利用冷库逆周期操作，从而抑制成本波动对公司盈利水平所造成的影响。
募投项目
公司2013年非公开发行A股股票数量不超过14,821.94万股，募集资金总额不超过174,305.99万元，发行价格不低于11.76元/股，发行对象为包括公司控股股东顺鑫集团在内的不超过10名（含10名）特定对象。顺鑫集团以不少于 10,000 万元（含 10,000 万元）且不超过 20,000 万元(含 20,000 万元)的价款认购公司本次非公开发行 A 股普通股股票。本次募集资金投资项目主要为牛栏山酒厂研发中心暨升级改造工程项目（一期、二期）、熟食产业技术升级项目、白酒品牌媒体推广项目以及补充流动资金。
发展战略
公司将紧紧围绕“大农业”概念，做大做强主业。白酒产业将不断完善白酒产品结构，加大中档白酒产品开发力度；提高市场认知度和品牌知名度；优化市场布局，发展重点市场，渗透全国市场；通过收购、整合同业优质资产，不断扩大经营规模。猪肉产业将充分发挥全产业链优势，努力打造中国肉类行业领先企业，国际肉食品行业知名品牌，成为中国生、熟、调理肉制品领域的领军企业。
IR数据平台
