调研问答全文
宝莱特 (300246) 2014-06-05
董事会秘书在介绍公司近况后，调研人员开始提问：
Q1：公司监护仪主要有哪几类产品？
A：公司的主营业务如果从产品方面分有常规一体式监护仪、插件式监护仪、掌上监护仪、配件及配套产品等等。
Q2：看了公司今年披露的公告，2013年收购的几家企业也是血透领域的是吧？
A：是，重庆多泰经营范围主要是生产血液净化设备及器具、批发III类6851注射穿刺器械、6845体外循环及血液处理设备；恒信生物经营范围主要是生物技术产品开发、研制、生产与销售、III类6845体外循环及血液处理设备生产销售。
Q3：国内拥有血液透析设备生产许可资质的厂家好像不多？
A：对。目前国内拥有血液透析设备注册证的厂家为5家，拥有多功能泵注册证的厂家为4家，均分布在重庆、广东和山东三个地区。目前的市场份额较低，主要是其产品在技术上、产品配套以及产品质量上均有一定的差距，但随着血液透析市场的高速发展，国产产品在得到人才、资金、管理以及产品技术和质量的支撑，未来国产血液透析设备的发展空间仍然是巨大的。
Q4：请谈谈对血液透析市场的前景看法？
A：血液透析行业是国家鼓励发展的行业，国家医疗保险正逐步提高对肾病患者的治疗报销比例，从而保证患者的基本生存权利，同时该产业在行业规划、政策扶持、政府采购等方面均得到国家和地方政府的重视和支持，如2012年8月30日由国家发改委、卫生部、财政部、人社部、民政部、保险监督管理委员会等6部门公布《关于开展城乡居民大病保险工作的指导意见》，明确指出对终末期肾病（尿毒症）等8类大病患者给予保障，目前通过新农合与医疗救助的衔接，使该等疾病补充水平达到90%左右。
对于尿毒症病人治疗的血液透析单病种结算不改变原有的参保人员医疗保险政策，把医疗困难救助前置，所有血透参保人员在指定医疗机构中发生的指定范围的费用个人承担小部分，指定范围费用中的药品、检查、治疗项目涵盖血液透析必须品。
根据实地调研和相关行业数据分析，中国终末期肾病（ESRD）患者平均透析次数2.32次/周，平均透析时间9.27小时/周，因此每个ESRD患者每年透析的100~120次/年。据近期的中国新闻网报道，中国工程院院士、解放军区总医院专家陈香美院士披露，中国目前有血液透析病患者近25万，其中血液透析病人近21万，较2010年增长近60%以上。因此，据估计当前获得血液透析治疗的ESRD患者大概为21万人，则血液透析次数约为2500万次/年（目前国内ESRD患者约为100-200万人），按每次400元的治疗价格推算，每年实际在血液净化治疗方面支出的医疗费近100亿元。由于受限于品牌推广、技术壁垒和产品配套等因素的制约，国内血液透析设备市场主要以国际厂商竞争为主，而国内拥有生产许可资质的厂家仅为5家，且目前的市场份额较低，主要是其产品在技术上、产品配套以及产品质量上均有一定的差距，但随着血液透析市场的高速发展，国产产品在得到人才、资金、管理以及产品技术和质量的支撑，未来国产血液透析设备的发展空间仍然是巨大的。
Q5：公司资质的优势在哪些方面？
A：2013年9月，中国拱北海关向公司颁发了“中华人民共和国拱北海关企业管理类别调整决定书“，公司正式由B类升级为海关A类管理企业，该认证通过后，公司可以在口岸海关享受A类企业的各项便利和优惠政策，提高通关效率，进一步提升企业的国际竞争力。2013年12月，公司获得由广东科技厅颁发的“广东省工程技术研究开发中心“认定，该工程研究技术中心的组建有利于加强我司工程化研究平台建设，培养并聚集一批高素质的工程化技术带头人和技术骨干，促进产学研结合，提高科技成果的成熟度、配套性和工程化水平，带动相关行业或领域的技术进步，提高公司自主创新能力和市场竞争力。2014年2月，公司技术中心通过了广东省经济和信息化委员会、广东省财政厅等联合审定的“广东省省级企业技术中心“，此次认定是充分肯定了公司在人才、研发创新等方面的综合实力和竞争优势，有利于进一步提高公司技术创新能力和核心竞争力。公司未来以申请“国家级技术中心“为目标，进一步加强公司的技术研发能力和技术人才储备。此外，控股子公司挚信鸿达于2013年11月获得高新技术企业的认定，根据国家对高新技术企业的相关税收规定，挚信鸿达自2013年起三年内享有按15%的税率征收企业所得税的税收优惠。
Q6：公司去年的新产品有哪些？
A： 2013年完善了心电图机和半插件式监护仪等产品系列，相继推出了数字式三道心电图机E30、E35、E40，半插件式监护仪Q3、Q5、Q7和中央监护系统F6000等新产品。此外，公司立足于生命体征监测技术的基础上，尝试在移动互联与医疗相结合的可穿戴应用领域开发和健康管理相关的产品。
Q7：公司在移动医疗领域有哪些产品，未来是着力发展的方向吗？
A：公司目前的主营方向是医疗监护以及血液透析产品，以及目前处于投入期的与移动医疗相结合可穿戴产品，公司产品目前处于产品化阶段，预计将会在6、7月份推出。移动医疗是移动互联领域一个重要的发展方向，公司会持续投入到移动互联，并积极寻找谋求公司长久发展的领域。
Q8：请谈谈公司海外市场销售情况？
A：2013年，公司实现海外销售收入9,531.3万元，较去年同期增长9.69%，其中非洲增长较快，特别是埃塞俄比亚国家。非洲地区占公司出口总收入的19.52%，较去年同期增长159.92%，其次是亚洲地区，较去年同比增长31.5%，而欧洲及美洲地区销售收入出现下滑。由于公司海外销售的国家和地区较多，其中2013年公司出口前五名的国家分别是印度、埃塞俄比亚、意大利、美国、巴西，占海外销售收入的59.28%，因此公司海外销售国家的政治、经济、贸易政策等方面发生重大不利变化或发生不可抗力重大事件，将对公司海外市场销售带来一定的不利影响。
Q9：请谈谈公司公司未来发展的展望？
A：2014年公司将继续围绕“在巩固医疗监护设备的基础上，加快进入血液透析领域，其中包括血液透析设备和耗材产品“战略发展规划，即在巩固医疗监护产品线上，通过自建和并购的方式进入血液透析领域。2013年公司血液透析业务通过外延式并购取得较好成绩，血液透析设备及耗材全年实现销售6,012.09万元，较上年同期增长212.56%。2014年公司将以完善血液透析产业链为重任，加快血液透析产业的布局，为将来进入血液透析服务终端打下坚实基础。此外，公司将一如既往坚持自主创新、自主研发的思路，加大医疗基础领域的研究以及新技术的应用研究，进一步开拓国内和国际市场，加快市场营销体系建设，扩大对国际国内市场份额，合理利用超募资金，有计划有目标的开展企业并购，保持公司持续、健康、平稳的发展。
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