调研问答全文
恒华科技 (300365) 2015-07-15
本次投资者调研会议包含两部分内容，一是董事长江春华先生作公司近期基本情况介绍，二是投资者问答环节，主要内
容如下：
第一部分：基本情况介绍
首先
董事长江春华先生向各位投资者作了近期与本公司相关的行业政策解读，介绍了恒华云服务平台的建设情况，以及公司发展战略及进展情况分析。
1、相关政策解读近期上海证券报发布了一篇题为《电改配套文件即将发布，电网或可参与竞争性售电》的文章指出：电改“9号文”的五
个配套实施意见和一个指导意见有望很快发布。我们也关注到电改的核心一方面是工业园区、发电企业、社会资本等市场主体可以从事售电和增量配电业务
；另一方面是综合能源服务，重点是提供发电侧、用电侧的节能综合服务；这将成为电力体制改革受益的关键点。我们也将积极把握电改的机遇，适
时切入相关业务。近期六部委联合发布《六部委部署电子招投标试点，推动“互联网+招标采购”》相关文件，该文件的核心是：在招投标领域探索实行“互联网+
监管”模式，深入贯彻实施《电子招标投标办法》，不断提高电子招标投标的广度和深度，促进招标投标市场健康可持续发展。电子招标投标试点分为政府综合
试点和交易平台试点。本批试点在总结深圳市、昆明市先行先试经验基础上，将试点范围扩大到浙江省、福建省、湖北省、湖南省、甘肃省、广州市、宜宾市。
本公司参股的珠海政采软件技术有限公司是一家提供采购信息化解决方案的电子化采购平台运营的互联网企业，从国家的政策导向来看，珠海政采的市场布局方向是正确的，有很大的市场空间和发展潜力。
3同时，公司与国电大渡河新能源投资有限公司于近期签订了战略合作协议（具体内容公司已在巨潮资讯网上公告），双方将以国家新一轮电力体制改革为契机，共同开拓电力市场，
共同抵御市场风险，保障双方长期稳定发展。双方的合作范围包括：电能服务信息平台建设、应用软件开发、运用领域的深度合作；电力配网勘测、设计、投资、建设全过程合作；清洁
能源电源项目开发、建设领域的全方位合作；海外电源项目的全面合作；能源及其他领域信息化合作。近期双方的高层也就合作的细节进行了详细的商讨和沟通，随后将逐步落地实施。
2、恒华云服务平台的建设情况平台通过近三年的建设已经取得了阶段性的成果，目前正在进行内部测试，计划年底让一些客户试用。恒华云服务平台是基于云计算、互联网、移动计算等技术，在云端构建的专
业信息化服务平台，平台面向广大行业用户，提供垂直领域线上线下信息共享、专业数据服务、管理信息化、业务信息化等在线SaaS服务。平台具有四个特点：一是基于公司传统项目
经验深度贴合用户实际业务需求；二是云端部署、即开即用；三是移动互联、多终端协同；四是弹性拓展，支持海量用户。云服务平台是公司从传统软件业务向互联网服务转型的关键，是恒华科技构建互联网产业生态圈的基础。
云服务平台的目标用户主要是：电网设计企业、施工建设企业和人员、设备供应商、数据供应商、个人众包用户等；基于恒华云服务平台，我们提供的云服务产品包括：云服务商城、
在线教育、小微ERP，协同设计、EPC总承包、招投标开评等；云服务平台的业务内容主要包括：工作外委、资源采购、信息化管理、教育培训、业务信息化、服务承接、任务承接等。
3、公司发展战略及进展情况分析4目前电力制改革的政策陆续出台，根据公司的实际情况及我们对市场的分析，公司的切入点是新能源领域。目前国家
重视节能减排，节能减排的重点是发展新能源，而是否能消纳新能源电量是十分重要的问题。从发电侧来看，国家目前在新能源的投资和建设是非常大的，但是真正能够满负荷上网
的电量非常少，我们认为问题的瓶颈在于没有解决各方利益的分配问题，电网消纳新能源电量需要新投入建设变电、输电线路，而新能源为不稳定电源且上网电价高，电网没有动力去消纳新能源电量。从售电侧来看，我们认为电网改革是三方收益的增
量改革，第一，新的售电主体和电网是合作关系而不是竞争关系；第二，对用户用电行为的分析十分重要，经过分析用户行为可以为用户提高用电体验和节能减排，
同时不增加用户负担；第三，在发电端，应该利用新技术提高新能源有效电源的利用小时数，从而提高收益。本公司在电网信息化建设方面拥有十余年的经验和技术积累，能够
针对智能电网资产和业务管理的数据采集、规划设计、基建管理、运营维护和营销管理等全生命周期，提供一体化的信息化解决方案；同时公司具有完备的资质和人才技术体
系。在发电端，我们可以提供投资、建设、运营的解决方案；输配环节我们可以提供规划设计、施工管理、运行监测等服务；在用户侧我们可以提供营销、节能监控、用户用电分析等服务
系统；在运维方面，我们将来可以依托公司的云服务平台来提供全方位、本地化的运维解决方案。更为形象的可以把公司业务布局理解为：第一步是卖数据、第二步是售电、第三步是
卖服务。当然，公司战略目标的实现还需要克服很多困难及政策瓶颈，需要公司管理团队和生产团队的共同努力，也需要广大投资者的大力支持和信任，我相信我们团结一心，恒华科技将不会辜负广大投资者的支持和5
信任。
第二部分：投资者问答环节
问题
1. 请问电力设计院中现有的设计工具已经使用习惯，公司云平台上的设计工具怎么切入市场？
答：一方面，公司于年初收购了道亨时代，初步估计目前电力行业的设计工具80%以上出自道亨时代，从设计工具角度而言，市场占有率已经非常高了，设计院设计人员使用道亨时代设计工具软件的粘性较高。同时，道亨时代每年都在对其软
件产品做升级维护，客户主要是通过购买的方式获取升级后的软件。基于对用户的调研，公司计划下一步通过云平台以注册费的形式为用户提供软件服务，部分设计工具软件将免费开放给设计单位和人员使用。另一方面，其他较为常用
设计工具也会通过云平台提供，区别以往整套购买方式，通过云平台将按照工程项目使用情况收费，大大降低了设计院的使用成本。问题
2.测绘师及设计人员注册云平台并使用平台中的数据，设计院是否允许？
答：这个问题涉及到现有流程再造，该项工作的前提是数据的提供方是拥有资质许可的单位，提供的数据是合法、准确、有效的。本公司具有齐备的行业相关资质，也是公司的优势之
一，该流程也相当于设计院直接给公司下项目委托书，由公司去寻找合格的第三方提供服务，做到线上、线下相结合。
问题
3. 云平台这种模式，行业内有无其他企业在做？
答：目前有的是一些行业协会，但是行业协会是以企业为参与主体，而非个人参与。同时行业协会是政府主管，而本公司的云平台是民间组织，参与主体可以是企业，也可以是个人，
信息的获取和交流更加灵活和多元化。
问题
4.
平台未来的盈利模式？
答：目前云平台的首要目标是提升用户体验和用户粘度，只要用户数量积累到一定程度，盈利模式也就会随之丰富起来。如注册费、广告费、标讯订阅等，除此之外，公司也会根
据日后平台运营情况逐步拓展盈利模式。
问题
5.
平台如何对打通数据源过程中的信息撮合进行收费？
答：撮合只是信息交流，本身不收费，但提供数据的合法性、正确性很难保证。我们收费的点是依靠我们的行业资质，负责数据审核，相当于项目委托。
问题
6.
云服务平台未来的注册测绘师的使用量能有多大？用户注册费是大约是多少？
答：我们初步估算全国的测绘师约有20万人。云平台就是让用户以最快的速度、最低的成本获取数据源。通过该平台让设计院的数据可以实现跨行业重复使用，增加设计院的额外
收入。单个测绘师注册费暂时没有确定，还需要进一步的市场调研。问题
7.
设计领域单位和人员成为平台的用户后，如何解决施工、采购领域用户入住云服务平台？
答：该平台的搭建首先吸引的是设计单位，设计是工程链条的龙头，设计单位入住后，行业的施工、厂商也就随之被吸引过来。同时平台后续会提供丰富的标讯服务，也为相关企业
提高了服务价值。
问题
8.
公司如何打破现有的供应链采购体系？
答：现有供应链体系是已经较为固化的，但非供应链体系的需求也是非常多的，我们主要是在增量需求上去开拓，把跨行业间的数据打通。
问题
9.
云服务平台的核心粘合力是什么？
答：数据是云服务平台的核心，这也是我们与厦门亿力吉奥信息科技有限公司等合作伙伴合作的意义所在，其他设计工具等是我们的附加价值。现在国家开始发展大数据，云服务平
台的建设就是在行业内最大限度的把数据的价值体现出来。
问题
10.
平台建设中，现有的基础资源的积累有哪些？还有哪些是需要后续完善的以及未来平台的发展战略是什么？
答：先从数据层来说，高清影像数据、现状电网数据、跨行业数据都已具备，数据来源基本齐备。对于其他个性化的数据需求，也可以通过平台发布需求信息获取或者通过我们的无人机航飞获取
。目前云服务平台正在进行内部测试，还在准备相关的法律文件，以及正在建设唐山数据中心。未来规划方面，第一步，围绕数据服务搭建平台；第二步，在售电服务体系进行业务布局，这方面需要克服的障碍较多，主要是政策的不确
定性较大；第三步，在发电侧方面，我们也在积极的布局，香港子公司的设立就是主要针对发电侧的海外市场开拓。
问题
11.
如何解决平台的数据低频使用，数据变现价值较
小的问题？
答：我们的用户是企业级用户，与个人用户相比使用频率肯定低一些，但数据的使用价值比个人用户大的多。
问题
12.
请详细的介绍一下国电大渡河新能源投资有限公司的基本情况？
公司以后会继续采用这种模式与其他公司合作吗？与国电大渡河新能源投资有限公司的合作，对方主要看中公司什么优势？
答：国电大渡河新能源投资有限公司是集电力商品销售服务、碳资产开发和管理、区域电力输配和小微电网经营、中小水电投资和运维业务的综合性能源服务企业，是国电电力的三
级子公司。目前这种合作模式公司还在探索过程中，如果合作顺利，也不排除会继续采用这种合作模式。这次能和国电大渡河新能源投资有限公司顺利达成合作协议，对方主要看中公司在软件研发、资质、技术和人才等方面的实力。
问题
13.
现在是否有跟公司做同类事情的企业？将来会不会有类似的竞争者？
答：目前还未发现类似的竞争者，未来的情况现在还不能确定，但可以肯定的是行业的进入门槛会越来越高。现在市场的状况是：做软件信息化的企业不会涉及工程设计、施工，或
者是做工程设计、施工的企业不懂信息化的业务。从上市到现在，公司的发展规划是一直延续并逐步推进的，目前从市场角度证明公司的发展策略是正确的。未来竞争对手想要形成公司
现有的业务格局和竞争力，还有很长一段路要走。
问题
14.
在新能源发展方面，您认为如何改善电网侧存在
的问题？
答：要解决这个问题，首先要达成的共识就是构建一个多赢的局面，即不以损害电网公司及用户利益为代价。在保证多方利益的基础之上，新能源的不稳定性就成了其电量消纳的致
命问题，也是我们要通过新技术解决的问题。在保证电网、用户利益的基础上，还需要进行变电站扩容、线路增加输电能力、响应国家政策等方面的努力，这样问题可能会得到解决，但也
是一个长期的过程。
问题
15.
平台提供免费设计软件会不会在短期内对公司业绩产生一定阵痛？
答：影响肯定是存在的，但是比较小。我们同步推出的收费数据服务，后期的收益将会远远覆盖公司在提供免费设计软件方面的损失。在整个交流活动中，双方进行了充分的沟通。本公司严格
按照《信息披露管理制度》等规定，保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平。没有出现未公开重大信息泄露等情况，同时已按深交所要求签署调研《承诺书》
IR数据平台
