调研问答全文
安硕信息 (300380) 2015-08-14
问：可否介绍一下为何要设立互联微银金融信息服务公司？
答：为了促进小微企业的发展，监管部门要求商业银行成立专门的小微企业信贷服务部门，但是国内不少商业银行面临着小微贷款规模低，费用高，不良率高，收益少的困境。互联微银的合资方除了安硕信息、安硕成立的基金之外，上海顾闻投资管理合伙企业是中德咨询集团，中德咨询集团业务主要是帮助国内中小城商行在小微企业贷款业务领域提供咨询与服务，帮助客户提高小微贷款业务规模，降低不良率，不良率可控制在1%以内；另一家合伙企业主要是用于合资公司核心骨干的激励的。因此，公司希望结合各方的技术、经验、客户和资金优势，通过设立新的公司，开拓与国内商业银行合作开展小微企业贷款金融服务外包业务，有助于公司探索新的业务模式，同时有利于降低投资风险。
问：互联微银如何想到做小微企业贷款业务，收益如何，是否有排他性的优势？
答：据我所知小微企业的实际贷款利率13%-18%不等，但是因为受制于成本、规模和效率的限制，不少商业银行的小微企业贷款业务效益并不佳。互联微银的业务主要是帮助银行开拓小微企业贷款业务，服务包括客户推广与开发，人员培训、贷款审查，贷中后管理等，类似于部门业务外包。收入主要是给小微企业贷款的利息与银行放贷成本的经济成本(7%-9%)不等)的差额，但是开展该业务须向银行客户交一笔保证金，如有坏账从保证金里扣除。在业务开展上主要依靠德国IPC的小微企业贷款技术，结合国内信用经济不成熟的现状改良后的成果，其核心是贷款客户信息的交叉验证，所以线下投入人员较多。合资公司的收益取决于帮助银行开拓的小微企业贷款规模、贷款不良率、人员成本、不良的回收等因素，单个银行业务规模几个亿不等，取决于客户开发力度与当地经济规模与结构，公司还无法向各位提供预测该业务收益的参数。在业务上也存在一定的风险和竞争，如互联网金融、小贷公司均是小微企业贷款业务的竞争者，该业务不可能消除这些竞争，做企业的都知道一个企业不可能消除竞争，完全垄断的行业是极少数的；如果银行客户中止该项服务或者自己承办相关外包业务对合资公司也是一项冲击。也有国外人士预测也许20年后就没有银行的，当然这个预测还比较遥远，也有待检验。
问：请介绍下公司的征信业务，公司是否有相关的数据？
答：因企业征信的备案还没有下来，公司现在做的是企业征信业务的开发、测试、客户交流与开业准备工作，目前有一二十人正在做这项业务。公司通过自有技术已经取得了一定的数据，这些在以前的调研中也给大家介绍过，主要是诉讼、舆情、房价、工商等。我们也发现在这个市场上有很多公司可以供应专门的数据，公司有最终用户的入口优势，可以通过数据采购和集成为包括征信在内的业务使用。
问：今年上半年软件业务的主要增长因素是什么，增长多少支出增加在哪些方面？
答：上半年非金融客户的增长较为显著，这也符合上半年互联网金融快速增长的行业特征，但是是否能够持续还有待考证，因为产业规律是自有竞争的结果必然是优胜劣汰，产业集中。那时优势的企业可能可以形成自己的IT开发能力，市场规模大了，但是外购的IT服务总需求可能反而少了，但是可能更稳定。银行业务较为稳定。支出主要是募投项目和新业务的开发，上半年加大的募投项目的投入力度；公司在新业务上希望抓住机遇，新业务包括数据服务、小贷云平台、企业征信等。因公司的研发费用没有资本化，所以增长较大。
问：自信业务目前进展如何？
答：目前自信业务仅是公司内部带着资金跑，主要是进一步测试，让这个应用更稳定和强壮。未向外推广的原因是如果系统有问题一旦出现故障影响面较大。
问：小贷云业务发展情况，现有客户有多少，何时能够贡献收入和利润？
答：小贷云服务现在通过公司直接开拓的客户有几十家，因为小贷客户使用云服务对其业务来说是重大决策，往往由董事长拍板，通过公司直接推广效率较低，消费费用较高，所以公司拟与地方监管部门共同推广，如果有进展公司可在公告或者周期性报告中披露。国内现在小贷公司8千多家，加起来的注册资本1万亿人民币，贷款1万1千亿左右。小贷公司盈利较高，员工少，IT投入少，大多数公司没有专业的IT人员，我们小贷云服务年费很低，且可以提供多种增值服务。虽然上海的小贷公司约三分之一左右已经是我们的客户，但目前小贷公司购买云服务的比重还很小，还需继续开拓市场。小贷云平台如果仅靠租用软件的云服务较难盈利，公司的主要想法是先大力推广客户，形成客户规模，开发增值服务如数据服务，其他增值服务种类公司也在开发，还有很大的不确定性，现在还不便透露。
问：数据服务是否是公司未来的发展重点，如何定价的？，客户有多少，对公司的收益有何影响？
答：软件服务是公司业务的基础，可以增加客户的黏性，也是数据服务的通道。数据服务是公司重点发展的方向之一，公司数据能够做到一个来源多个应用，如针对银行信贷和风险业务的数据服务，小贷云服务针对小贷客户的数据服务，也可以为征信业务提供数据支持。在计价上可以按次数收费、按照使用的端口收费或者按年收费。目前银行客户数量还比较少，小贷用户也是处于免费使用阶段，收入比重在总收入中占比很少，也没有利润。
问：公司每年的人员增长情况？现在有多少人？
答：公司每年根据业务需要会新增二三百人。今年的毕业季后新人报到后公司总人数约1500人左右
IR数据平台
