调研问答全文
海格通信 (002465) 2015-10-28
一、参观公司产品展厅
二、交流环节
1、公司2015年前三季度业绩情况？
答：海格通信2015年三季报于今日（28号）上午进行了对外披露。在报告期内，公司继续保持稳健增长态势，实现营业收入20.4亿元，同比增长25.88%；实现净利润2.27亿元，同比增长27.38%；实现扣非后的净利润达1.65亿元，同比增长39.08%。
2、公司北斗导航业务发展情况？
答：海格通信是目前A股上市公司中在北斗导航领域少数拥有“芯片→模块→天线→整机→系统→运营服务”全产业链的大型高科技企业，行业领先优势明显。海格通信自主研制的各种应用形式的导航产品和信息系统，不仅对国防用户发挥显著作用，同时还在车辆监管、船舶导航、口岸通关、抢险救灾等行业应用领域发挥了显著效益。
2014年，北斗导航业务共实现营业收入3.6亿元。2015年上半年，公司北斗导航业务收入也同比增长72%，新签合同订单同比增长33%。随着北斗全球组网进程的加速，公司北斗导航业务也将持续发力，未来3-5年的订单量也将持续增加。
3、公司卫星通信业务发展情况？
答：在卫星通信领域，公司在2006年就开始研制卫星通信相关产品，并承担了“S频段卫星移动通信系统射频芯片研究”、“TDMA/FDMA体制船载动中通卫星通信系统”、“兼容型北斗导航终端及其组件的研发与产业化”等国家战略性新兴产业发展和国家863重大项目。目前，公司已成为国防卫星通信产品主流供应商，主流卫星通信产品在国防机构用户市场已实现规模订货及量产，主流卫星通信产品的订货规模进一步扩大。2015年上半年，卫星通信通信业务收入同比增长39%，获得新签合同订单同比增长70%。公司卫星通信领域用户已涵盖国防、政府、海洋运输、海洋管理、气象监测等部门。但与发达国家相比，我国卫星通信的普及率和使用率还比较低，我国卫星应用已成为国家重点扶持的战略性新兴产业，估计后续还会有较快增长。
4、公司数字集群业务板块的发展情况？
答： 数字集群是特殊机构客户实行多样化任务的重要通信保障手段，同时集群具有军民两用的性质，军民融合是大方向，具有良好的市场前景。随着中国经济的高速发展，国民经济各行业部门对专网通信需求持续增长，专业无线通信市场未来几年将持续高速增长，市场发展前景非常广阔。行业发展也面临难得的“模转数”机遇。目前公司该业务的规模还不大，但公司已具有国防、警用PDT和DMR 等标准产品，另外，通过收购四川承联、强强联合，资源互补，海格通信将结合多年来特殊机构市场的技术经验，为广大专网用户提供终端-系统-服务的完整数字集群系统解决方案，并进一步整合资源，不断开拓市场，做大做强数字集群业务板块。
5、公司通信服务业务情况？
答：2014年，公司以自有资金8.4亿元收购怡创科技60%股权。此次收购，是海格通信自上市以来，收购金额最大、也是较成功的项目之一。怡创科技的主营业务之一是为三大运营商提供网络建设及网络优化等外包服务。怡创科技从2000年成立以来，经过10多年的快速发展，目前已成为较大规模和实力的移动通信服务商。仅2015年上半年，怡创科技新签合同就超过10亿元，进一步凸显了其在移动通信服务领域的行业领先地位。随着网络通信4G向5G 的转化，通信工程业务厂商将进入持续的低迷时期，但修复和优化网络信号业务则会在此阶段起到重要作用，加上国家对通信网络建设要求的不断提高，估计公司的通信服务业务还将持续增长。
6、子公司模拟仿真业务情况？
答：公司在2013年初成功收购摩诘创新90%股权，其主营业务是为军用及高端民用客户提供飞行模拟仿真系统的相关产品与服务。主要产品包括模拟器、多自由度电动运动平台、视景系统、操纵负荷系统、动感座椅和单兵训练系统等。其中大负载六自由度电动运动平台的研制成功填补了国内空白，达到了国际先进水平。收购时其承诺2013、2014和2015年实现净利润分别为4000万、5000万和6000万。2013年和2014年利润都达到预期。随着我国民航和通用航空对飞行仿真模拟需求的不断加大及军品客户对战机飞行作战仿真模拟的需求提升，估计公司在模拟仿真板块的业务还有较大突破。
7、公司非公开发行计划情况？
答：公司非公开发行暨员工持股计划已于2015年7月获得中国证监会核准批复，核准公司非公开发行不超过75,356,297股新股，募集资金总额不超过11.73亿元。2015年8月26日已顺利完成非公开发行暨员工持股计划工作。通过员工持股计划的有效实施，有利于健全公司长期、有效的激励约束机制，提高员工的凝聚力和公司竞争力，有效调动员工的积极性和创造性，有效释放公司各业务板块业绩发展潜力，同时，还有利于经营层、骨干员工与企业形成三个共同体即“命运共同体（长期）、利益同体（中短期）、责任共同体（日常）”，从而促进公司长期、持续、稳定、健康发展。
8、公司的外延并购及未来发展规划？
答：公司的收并购工作会持续推进，并重点在北斗导航、卫星通信、模拟仿真、雷达、数字集群等领域开展收并购工作，并与原有业务形成互补和协同。在未来的发展规划方面，公司将实施1+N的平台发展思路，即做强1个主营业务及资本运作平台（母公司），打造N个强势业务板块，培植其独立的产业经营能力，在技术、市场、制造等方面发挥协同效应并形成合力，从而促进产业板块快速发展。
交流过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通，严格按照有关制度规定，没有出现未公开重大信息泄露等情况，同时已按深交所要求签署调研《承诺书》。
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