调研问答全文
齐心集团 (002301) 2015-11-18
本次投资者关系活动的主要内容如下：
1、参观公司物流中心；
2、参观公司产品展示厅
3、董事会秘书沈焰雷先生介绍公司情况、整体战略规划及未来推进方向等。
4、投资者提问环节：
问：请问公司本次选择志诚泰和的原因
答：首先公司的电商服务平台是基于客户需要搭建的，最早是满足各类办公用品的需求，随后延伸到IT电脑，并购志诚泰和后再覆盖到办公设备，从而实现对办公类产品的全覆盖；同时，在并购标的公司后，公司电商服务平台将真正完成硬件＋软件＋服务三大模块的布局；其三，电商服务平台的销售规模将在现有16亿的基础上快速提升，足够的销售规模意味着足够的流量，将为未来提供增值服务奠定基础。
问：本次并购估值18倍的原因？
答：一是该公司高度符合公司的发展战略，二是该公司原准备今年8月份向证监会报送IPO申请材料独立上市，故对估值有较高的需求；
问：如何保证业绩对赌后标的公司的持续发展
答：首先标的公司董事长希望对赌结束后继续带领团队前进，其次，公司与标的公司已达成共识，在适当的时候启动包含标的公司核心团队在内的股权激励或员工持股计划等方案，进一步增强对核心团队的凝聚力。
问：基金参股或集团内上市公司体外已布局的项目何时并入上市公司，如何能与上市公司达成协调效应
答：目前参股的一些公司是集团为布局生态而投资的，后续将视相关标的的经营情况、上市公司平台的需要、以及上市公司盈利能力等多方因素综合考虑后陆续并入上市公司；至于协调效应，重点是以公司已搭建平台的客户的需求为导向，优先导入客户最需求的标的。
问：公司这次并购完成后还会继续并购吗？
答：公司未来3~5年将持续围绕公司的发展战略进行并购，并为此做好充分的准备，例如董事长持续增持股份，为未来持续收购增加筹码，例如聘请了华兴资本TMT原副总裁加入公司负责收购兼并工作等等，公司已做好了持续并购的准备！
问：公司未来并购的方向，及对标的的要求
答：公司未来并购的方向主要还是围绕平台的服务内容及布局生态为主，近期对标的的要求主要是符合公司战略，同时具有至少5000万以上的盈利能力，待公司在净利润方面有足够的安全边际后，例如2~3亿，可再适当考虑符合公司战略需要但短期不盈利的标的。
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