调研问答全文
阳普医疗 (300030) 2015-12-16
1.本次非公开发行股票的思路和战略规划
上市以来，公司已打造完成“医学实验室诊断平台、影像学诊断平台、护理及麻醉产品、生物医药材料及药物中间体产品和健康管理平台”五大产品战略平台。公司正不断朝着“医疗产品+医疗服务”的大型医疗集团的方向迈进。通过本次非公开发行，将以郴州地区作为自身医疗服务领域的样板工程，围绕郴州市第三人民医院和宜章县中医医院，参与郴州地区医疗分级诊疗体系的建设，介入医院的运营管理；并以“郴州市健康产业园”为支撑，为医院提供产品支持与供应链服务，实现“医疗产品+医疗服务”的融合。通过PPP模式、并购、托管、新建等灵活多变的模式，培育自己的医院管理人才队伍，积累医院运营管理经验，打造医疗服务领域的“阳普品牌”，搭建线下医疗服务网络。
而公司搭建起的医疗服务网络，一方面为公司医疗产品的推广和使用提供更为广阔的市场空间；另一方面，医疗服务网络产生的大健康数据以及对医疗产品的需求，可为公司医疗产品的研发、推广与创新提供支持，并提供更为稳定和可靠的临床数据，从而进一步促进公司现有主业的发展。
2.本次非公开发行如何定价？
本次发行采用询价发行方式，定价基准日为发行期首日。
公司待取得中国证监会发行核准批文后，根据届时的市场情况择机确定并公告选择下列任一确定发行价格的定价方式：
（1）发行价格不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价；
（2）发行价格不低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价的90%，或不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价的90%。
本次拟发行股票数量不超过8,000万股，具体发行数量将提请股东大会授权公司董事会与保荐人（主承销商）协商确定。8000万股为发行上限，与本次发行定价无关。
3.转让杭州龙鑫股权引入战略投资者的思路
公司投资杭州龙鑫旨在巩固执行公司在检验领域的产品战略。杭州龙鑫收购完成后，阳普医疗进入了尿液检验分析领域，加快了公司成为检验专家的步伐，针对市场现阶段尿液诊断的发展仍停留在常规的有形诊断方面，在分子诊断水平方面仍是空白的现状，通过基于分子诊断的尿免疫、尿生化等检测技术来实现肾病的早期筛查将是杭州龙鑫未来的重要发展方向。
因此，未来杭州龙鑫仍将在尿液分子诊断新技术研发和市场拓展方面继续加大投入，并筹划进一步的资本扩张乃至挂牌上市。这可能在短期内加大公司的经营风险并影响公司的盈利水平。为了优化阳普医疗资源配置，维护阳普医疗股东的利益，降低公司的经营风险，同时优化杭州龙鑫治理结构，本次引入3名战略投资者，一起把蛋糕做大。
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