调研问答全文
康耐特 (300061) 2016-01-22
1、简单介绍一下重组标的公司业务情况和方案？
答：旗计智能是一家银行卡增值业务创新服务提供商，旗计智能利用自身大数据分析应用能力及产品开发能力，为银行提供银行卡商品邮购分期业务、信用卡账单分期业务以及其他衍生权益消费产品销售等整体解决方案，高效、精准地帮助金融机构丰富客户服务内容、达成交叉营销、促进客户消费、提升服务品质、增强客户忠诚度并为银行创造更多中间业务收入。
旗计智能的创始人是刘涛，1995年至2004年，就职于中国建设银行股份有限公司黑龙江省分行。2004年至2006年，就职于中国银联旗下上海银商咨讯有限公司。2006年至2011年先后在数据库营销、电子商务领域创业。2012年3月创建了旗计智能公司，并任执行董事兼总经理，自成立以来，旗计智能业务和规模迅速增长。
本次公司拟以发行股份及支付现金方式购买7位股东持有的旗计智能100%股权，并拟向安赐共创、君彤熙璟、铮翔投资及博时资本设立的康耐特1号专项资产管理计划、康耐特2号专项资产管理计划等不超过5名特定对象发行股份募集配套资金。其中旗计智能100%股权交易价格为23.4亿元，分别向旗计的股东支付现金对价88,049.95万元和发行148,928,621股股份，并向募集配套不超过123,000万元资金，支付本次交易的现金对价，支付预计中介费用及其他发行费用，投资公司的防蓝光树脂镜片建设项目，旗计智能运营中心建设项目及补充公司的流动资金。
2、和银行合作的数据是分区域的，还是全部覆盖？
答：一般都是和银行总部进行合作，数据全部覆盖。
3、和银行的合作协议有没有排他性？协议期限为多长时间？
答：和银行的合作协议没有排他性条款，但旗计智能是国内银行卡增值创新服务外包领域中综合实力领先的企业，是较早完整提出信用卡商品电销解决方案的专业公司，同时也是国内城市商业银行、农村商业银行信用卡发卡系统服务领导企业、银联数据的战略合作伙伴。旗计智能在业内拥有良好口碑，拥有明显的模式创新、大数据运营、系统对接等优势，多数合作项目已深度嵌入银行内部工作流程，并成为银行经营客户、获取中间收入的重要手段，保障了旗计智能与银行合作的稳定性。
协议一般为1至2年。
4、和银行信用卡和借记卡都有合作吗？
答：主要是信用卡，个别银行也开始合作借记卡。
5、旗计智能的收入确认情况？
答：旗计目前主要有三种业务，收入分别在以下时点确认；
1）商品邮购分期业务：客户通过电话下单，旗计智能根据订单开具销售发票并发货，商品送达客户指定的交货地点并确认签收，旗计智能在客户签收商品的七天后确认对应商品销售收入，并结转对应产品的成本。
2）信用卡账单分期业务：①外呼系统成功下单方面，旗计智能每期根据外呼系统显示的成功下单数据确认对应的服务费收入；②自助渠道成功下单方面，旗计智能每月与银联对账后确认相应的服务费收入。
3）服务权益分期业务：旗计智能在收到权益产品预付款时，不确认对应产品收入及成本，在客户实际使用服务当期，按权责发生制原则，根据供应商对账结果确认对应产品收入并结转对应成本，如客户在有效期内未使用完产品所包括的权益服务，则在产品失效当期确认剩下产品包对应的收入并结转对应成本。
6、和银行的分成是计入哪个项目？
答：给合作银行的服务费计入销售费用，商品或服务的销售金额全额计入收入。
7、旗计收购完成后，公司后续业务发展方向和规划？主业未来有什么考虑？旗计智能如何管理和未来发展规划？
答：公司将依托上市公司平台，通过内生和外延的方式推进镜片研发、生产和销售业务与银行卡增值创新业务双轮驱动的业务发展模式。
树脂镜片业务方面：坚持科技创新，继续夯实镜片制造商业务竞争力，积极扩大车房和成镜加工中心服务业务，探索拓展线上线下眼镜零售业务，保持镜片业务的稳健增长。2016年将继续主推防蓝光产品，不断给客户提供更多的产品方案。整合镜片业务原有资源，并充分借鉴旗计智能对于大数据技术的应用，依托其数据平台的广泛资源，推动镜片相关业务在移动互联网时代的商业模式、经营模式、管理模式的转型，积极探索、挖掘并实践镜片业务互联网，培育镜片业务新的增长点。具体如下：
1）坚持科技创新，跟踪眼镜市场和技术发展趋势，研发市场所需、能规模化生产的高端镜片、模具和材料，优化公司产品结构。
2）加大对品牌、产品、车房增值服务和验光配镜等服务的宣传，加强对细分市场、重点客户和关键产品的拓展和销售，给客户提供更多的产品和服务方案。
3）继续围绕“质量、成本、服务”，改进和优化生产工艺，提高生产效率，实现更快的订单响应速度，扩大市场所需的产品及配套模具的生产能力。
4）升级完善车房在线订单系统，提升传统车房业务的同时，加大车房增值服务比例。
5）整合公司原有线上线下零售业务资源，并借鉴旗计智能的资源和技术，探索实践镜片业务在移动互联网时代的转型。
6）强化公司内部和对子公司的沟通和管理，提升公司整体运营效率，控制和降低公司管理成本。
本次重组完成后，旗计智能将成为公司的全资子公司。由于旗计智能的银行卡增值创新业务与上市公司原有的业务属于不同行业，且业务范围、产品和经营模式均具有较大的差异，公司将以全资子公司的模式进行管控，继续保持旗计智能相对独立地进行运营，具体的业务操作仍由原管理层负责，上市公司层面则主要负责资源整合、风险控制。在内部控制方面，旗计智能作为公司子公司，将按照《上市公司内部控制指引》等相关要求健全内部控制制度，同时，结合旗计智能的经营特点、业务模式及组织架构，对原有的管理制度进行补充和完善，使其在公司治理、内部控制以及信息披露等方面在规范运作上与公司要求保持一致，达到上市公司的标准，形成既独立又协同管理的业务管理模式。
旗计智能未来发展规划：巩固和拓展合作银行和合作项目，保持和增强商品电销业务的优势地位，提高权益经营业务发展效率，扩大市场占有率；并发挥旗计智能平台优势，积极探索与消费金融公司、移动运营商、证券公司等跨领域客户增值服务创新合作解决方案，增强整体竞争优势。具体如下：
1）银行卡商品邮购分期业务
①巩固现有合作银行、扩大现有合作项目
主要手段是扩大席位供给和人力供给，促进销售增长，同时在系统、产品、服务上保持稳定，确保现有合作银行的现有合作项目得到稳定发展。
②加速拓展新的合作银行：覆盖城商行和农商行领域，并大力拓展全国性大型信用卡发卡银行，解决合作中存在的个性化问题，结合银行需求快速设计并实施合作方案，通过模式复制、体系扩建、队伍扩充等方式，培育新合作项目。
③拓展航空公司、证券公司等机构中存在的业务机会。
2）信用卡账单分期业务
加强信用卡账单分期业务合作银行的拓展。
3）权益产品销售分期业务
加大对权益类产品的开发和推广力度，将权益类产品业务培育为旗计智能新的利润增长点。
8、人民币贬值对公司的影响？
答：目前外销收入约占公司整体收入的70%，人民币的贬值将对公司经营有正面影响，具体影响情况取决于公司外销收入的规模、人民币贬值的幅度、时间等等，另公司一部分原料是从国外进口，会抵销一部分汇率变动影响，预计人民币贬值不会对公司业务产生重大影响。
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