调研问答全文
飞利信 (300287) 2016-03-16
公司董事长、总经理杨振华先生，董事会秘书、副总经理许莉女士回答了来自外部机构的各位来访者就公司各业务板块发展及未来布局等方面提出的各项问题。详情如下：
1、问：请介绍公司业务？
答：飞利信目前已经形成了智能会议、智慧城市、大数据、互联网教育四大业务板块。
2、问：请问公司智慧城市业务的开展情况？
答：公司开展的智慧城市业务有以下四种营销模式：
1）传统BT、BOT模式。公司本年度前两个月已中标2个多亿的大单，近期还会有。这类项目实施完成后进入运营期，运营期一般5到8年，从交付开始每年支付一定的费用，每年逐步确认收入，主要集中在维稳类项目：平安城市、智慧交通、数字城管等。
2）以东蓝数码为代表的由住建部主推的智慧化，先以顶层设计逐步拉动信息板块进入运营状态，推进相对缓慢。
3）PPP项目。以轨道交通、高速路的信息化，以PPP交通项目、园区建设项目为主的伴随建设。我们主要与中字头的建筑公司进行战略合作，我们做机电、智能化、信息化的分包。
4）以厦门精图为标准的基于地理信息的智慧城市建设模式，每个城市完成地下、地面、空中的勘察设计测量，搭建地理、地图系统，然后部署管廊历史时期的管线、监测、勘察完成地下管廊的设计、规划。这是发展最快的模式，服务对象有100多个城市，专业性最强。
3、问：厦门精图之前披露过IPO的信息，后来因为环境的变化终止，现在的市场情况如何？
答：目前对智慧城市和城市建设的拉动最得益者是厦门精图。之前国家没有相关的政策，单子较少且无法保持持续性，过会后暂停发行，业绩增长无法支撑上市的硬性要求，所以就退出。2014年智慧城市快速发展，2015年厦门精图成为最大的受益者，账面、现金流都很好。去年收购厦门精图后，我们也会随着厦门精图已经开展服务的城市做PPP项目、顶层设计业务。随着国家政策、PPP项目拉动后，厦门精图受益明显。目前的PPP项目还是以基础建设为主，围绕棚户区改造、园区、高速路、轻轨、地下轨道等，PPP项目占用资金大，我们一般作为合作伙伴来分包。
4、问：公司大数据业务的增幅来源？
答：大数据方面，我们拥有完整的数据来源：欧飞凌全
网采集数据（最有价值的海量数据）、新华频媒舆情采集系统（从大的舆情网站和有影响力的公众号采集的媒体数据）、部委局的交换数据；在承接业务方面，机会比较多。
我们的客户之一为政策性用户：发改委本身就是一个很大的用户，一带一路数据、国家宏观大数据分析均要用到大数据做诊断，各地发改委也要买大数据分析，支付方式为：通过发包方式购买服务。市级发改委一般每年有1000万左右的需求。政府层面需要的是宏观数据。现在做的各种模型和测试可以根据不同的关注点进行拆分。我们计划在全国放数据分析中心，与各地政府合作，形成地域服务板块。目前我们承接了国家数据交换系统、数据公开系统，还有一部分全网数据。
第二类客户是舆情营销类（ 政府宣传口、大的国企），的舆情采购用户。
第三类客户是企业精准营销类用户。广告的推销和收益用大数据分析模式形成精准的循环模式，监控过程、跟踪投票动作。
5、问：请问公司的发展战略？
答：早期公司是为政府决策提供服务的，后来延伸到替政府为老百姓提供服务。我们的经营模式以政府买单为主，发展模式逐步从项目型转向运营型，从货物销售型转向租赁型。我们是为政府提供服务、解决难题的。
6、问：请问公司未来两年的业绩目标？
答：继续保持30%的增长速度。公司15年收购的精图信息、杰东控制、欧飞凌16年业绩承诺合计1.5亿，考虑到公司内生业绩增长，并表业绩和新拓展的大数据业务及在线教育业绩贡献,16年业绩将继续增长。17年做了消防云、军工（军防、军用物资供应、海上互联网体系等军民融合类项目）方面的部署，将会产生很好的收益。
7、问：请问增发何时做完？
答：预计在年报前完成。
8、问：与同行业相比，请问贵公司智能会议、互联网教育的核心竞争力是什么？
答：1）智能会议板块：
集成、扩声、表决产品、软件、硬件、有自己的工厂是飞利信的核心竞争力，全国两会会场中的设备也用到了飞利信的产品。同声传译设备已经远销国外。占领了国家最高端的现场会议系统的客户群。智能会议含有远程视频会议，远程会议相对现场会议设备来讲是整体会议系统建设中的小块，从价格方面而言，现场会议报价明显高于视频会议终端。
现在飞利信的整体智能会议解决方案，视频会议是与华为、中兴、宝利通等合作的，目前我们还没有远程视频会议的产品。
会议系统中的录播软件以及软件中的数据检索都是飞利信自身研发的，是智能会议积累近20年的竞争优势。
现场会议产品分为进口产品、国产产品，进口产品做得最好的是博士和贝拉，原来飞利信代理的是博士的产品，占有了很大市场；随着国产化政策支持、渠道完善，我们自己的设备和产品也独具竞争力，最具代表性的应用领域为人大、政协、机关党委、海关、检验检疫局等。在国产智能会议中，飞利信是没有竞争对手的。
2）互联网教育板块：
在公司智慧城市业务布局中，智慧教育是智慧城市解决方案中的一个板块，但是互联网教育板块还是要单独上市的。
在互联网教育板块中，利润增长、布局有特色。2013年将国家培训网收入公司体系内，是第一个做远程学历教育的，资源独特，自2014年年底开始，国家培训网纯粹实现企业化管理，定位于网上学历教育、名校合作教育招生、专业技术人员后续教育的公共课。凡是取得职称和职业资格类的人员，是要参加后续教育培训的，归口单位是省一级的人社厅，执行单位是市一级的人事局。我们得到了发证（心理训练能力鉴定证书）的政策扶持，另外公司开展中高级职称培训（软考）。
2015年，公司收购了互联天下，将互联天下的视频会议的核心技术补充到公司智能会议云服务布局中，同时发挥在线教育软件平台（直播课堂、录播课堂平台）。收购后又布局了摹课平台，解决机械类学院的实践问题。又赶上国家机械强国的国家发展目标，公司的互联网教育发展前景可观。
将国家培训网、互联天下合并后，公司进行了资源整合：整合平台：学历教育平台；专业技术直播课堂平台；与贸促会、其他部委将汉语言的学历学位教育推到世界，现在做得比较好的是东南亚地区，已经部署在亚马逊云上。
现在是B2B2C的转换，目前出钱的单位都是政府端，2C转换后，我们利用后续的资源，陆续给学员提供便利，提高自身能力。先2B再2C，先提高单位的竞争力，再去开展2C的业务，既可以规避激烈的竞争，也可以让单位和个人收益。
9、问：智能会议市场如何保持30%的增长空间？
答：1）高端会议方面没有竞争对手，凭借公司的优质产品和服务经验，我们的客户大多数是人大、政协、机关党委四大班子，客户现在还在陆续下沉，扩充到军队、南航、海航客户，将产品从高端领域做到中端市场；2）飞利信打造百年老店，要通过会议设备走向全球。
10、问：请问公司在线教育的学历业务？
答：我们的工会会员体量大，覆盖了全国的专业技术人员，另外对于一带一路、东南亚汉语的培训，我们的体量大，足够支撑公司在线教育发展。
11、问：请介绍消防云业务？
答：公司将消防云划分到了智慧城市板块，但是属于飞利信试听控一体化技术、集成技术以及相关软件和服务集合的落地项目。
12、问：在消防云业务中，在国内有同类型的竞争对手吗？
答：14年底我们已经开始做了很多方案，报到公安部消防管理局。前几年管理局在社会上征求过意见，大家的关注点更多放在如何减少消防员的危险上，很多方案从更新设备方面出发的，我们要建设的消防云从应急指挥、减灾多方面多维度考虑，14年并入了东蓝和天云，15年并购的杰东在上海做过相关的业务，厦门精图一直在做。大家合力做消防云业务，未来在市场上很有竞争力，像我们这样全面覆盖的竞争对手还没有，软件平台精图是做的最好的。但是设备厂家在各个地方都有。公司未来与在当地能够形成规模的厂商建立合作关系，联系起来做。现在各个地方都有相关的消防云布局，但是还没有连成面。
13、问：学历教育是国家培训网发证的吗？
答：现在全国有60几所高校能做远程学历培训，与高校合作最久的属国家培训网，但是国家培训网是负责招生的单位.
14、问：中高级职称是哪里发证的？
答：人社部发证，我们是一个承接培训的单位。
15、问：欧飞凌产品如何进行数据抓取的？
答：欧飞凌产品是放到运营商的机房做数据抓取。用的FPGA技术部署在运营商机房，数据量完整，且可设定数据需求目标。
16、问：智慧城市PPP招投标流程和回款怎么样？
答：具体的运营模式是：投资团队与当地政府、基金公司在当地成立运营平台，运营平台收入来源：政府定期支付一定费用。
17、问：请问公司后期并购方向？
答：我们考虑的并购方向（1）音视频计划走全球化的道路，力争做全球最大的会议服务商、生厂商提供商；（2）增加智慧城市远程诊疗和养老信息化板块；（3）军工业务：信息安全、安防、信息化改造等。
18、问：公司并购为何考虑医疗领域？具备什么优势呢？
答：我们主要做智慧城市的区域医疗板块,与信息化更相关。
19、问：政府压缩开支对开展业务的影响？
答：现在更多智慧城市项目是以PPP方式来解决的。大数据板块国家正在投入，在线教育大多是2B。整体对我们没有太大的影响。
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