调研问答全文
旋极信息 (300324) 2016-03-15
提问1：请简单介绍一下公司业务情况？
回答：
公司的主要业务为面向国防军工的嵌入式系统测试产品及服务、电子元器件测试、筛选及可靠性保证服务、末端自组网无线通信产品；面向税控和金融等行业的信息安全产品和服务；面向行业信息化嵌入式行业智能移动终端产品；面向油气行业信息化的嵌入式系统及服务；基于时空信息网格的大数据行业应用产品和服务。
提问2：公司组织架构调整后，整个业务集群也有一定的调整，能否简单介绍一下？
回答：
好的，旋极信息未来规划业务共分为五个事业部，第一事业部负责测控、装备保障业务；第二事业部负责税控、信息安全业务；第三事业部负责大数据业务；第四事业部负责智慧城市、创新金融业务；第五事业部负责智能平台业务。公司也正在通信、导航等领域加紧布局。
提问3：公司判断未来军工测试市场未来发展趋势如何？公司有无提前布局？
回答：
公司测控业务主要面向军工领域，尤其是航空航天工业，该行业正处于持续的快速发展阶段，歼击机、无人机、商用飞机，北斗、探月工程、载人飞船等等，近年来都得到了长足的发展，而且还将继续高速发展多年。
本行业与国家的五年规划周期和型号研制周期的相关性较强。十三五即将开始，又将涌现新的技术研究、改进、装备等新一轮需求，也将带动本行业进入一个新的高度。就特定型号而言，一般也会随着初样、试样、定型以及装备等阶段而产生不同的市场需求。公司在该业务一直处于行业领先地位。
提问4：公司在嵌入式系统测试业务领域有何优势？
回答：
嵌入式系统测试技术市场容量大，发展空间广阔，由于欧美发达国家对我国可能潜在应用于军工领域的高性能测试和仿真产品实施技术封锁，直接导致了我国在高端测试市场产品和服务的稀缺。公司拥有核心技术和自主产品且具备国防资质的制造商有较大的市场优势，此外，国防军工客户粘度普遍较高。公司通过不断的技术创新和持续优质的服务，目前公司已与一大批国防军工领域的客户建立了良好的合作关系，客户忠诚度较高，具有较为明显的竞争优势。
在行业信息化领域，由于行业的特点以及对信息安全的重视，普遍进入门槛较高，对具备能力和资质的产品服务商依赖程度较高，且不易更换，公司在该领域具备明显的卡位优势。
提问5：近年，国家初步推进重大项目，如探月工程等，公司有无参与计划？
回答：
部分重大项目公司已有参与。随着国防工业的快速发展以及一批国家重大项目（如载人航天工程、探月工程、大飞机等）技术复杂性逐渐提高，针对防务领域的嵌入式系统测试的重要性也日益凸显，嵌入式系统测试需求、市场规模持续扩大。未来几年，由于大飞机、高铁等国家重点项目测试与量产装备的需求加大，国内嵌入式系统测试市场也将快速增长。公司作为国内嵌入式系统测试的领军企业，有望在国防和其他关键行业的嵌入式测试获得更大的市场份额。
提问6：请介绍一下公司军工业务重点投入方向？
回答：
公司军工业务重点投入方向包括：1）基于全球时空剖分的大数据高速处理技术与服务平台；2）新一代装备健康管理产品体系研制及服务平台；3）高可靠末端通信和信息应用平台。
提问7：能否介绍一下公司装备健康管理项目情况？
回答：
公司的战略目标是以装备健康管理产品进入军方的装备保障和维修领域，通过整合公司现有优势资源和技术，打造核心业务及产品，以确立公司在武器装备保障供应链中的地位，为国防效力。到2020年，旋极信息的目标是成为提供武器装备信息化产品的领军企业。
提问8：关于大数据募投项目，我们的未来目标是什么？
回答：
通过项目实施，增强公司在大数据领域的研发能力和技术储备，研制基于全球时空剖分的大数据应用系列硬件和软件产品，构建面向军事态势、智慧城市、北斗管控、高分应用和大数据中心等应用领域的时空大数据处理分析服务平台，实现拓展企业产品链、提高效益和综合竞争力的发展目标。
提问9：请简单介绍一下公司未来在大数据业务方面的布局情况？
回答：
公司基于时空信息网格的大数据业务布局，主要针对目前大数据组织、管理与应用的需求，按照“大数据全球时空剖分化管理”的理念，依托全球时空剖分编码、编码索引大表、编码代数计算、时空编码分析等核心技术，公司布局时空信息网个大数据业务，启动了集大数据编码、入库、存储、管理、处理、查询、检索、整合、分发、可视化和应用为一体的空间大数据网格化管理与服务软件工具产品的研发工作。
目前，已经全部完成了10款大数据软件产品的设计工作，部分软件进入开发和测试阶段。
基于时空信息网格的大数据编码技术属于革新性的技术，目前国内暂没有其他企业介入，公司也是很早即开始布局，该技术未来应用广泛，无论军用领域还是民用领域，希望大家可以持续关注。
提问10：公司基于时空剖分的大数据技术在民用领域有哪些应用？
回答：
公司大数据技术应用非常广，在军用、民用都可以，民用比如智慧城市，公司一直以来都在布局，比如税控业务也属于未来智慧城市中的一环，公司将逐步由点到面，形成规模。
提问11：请问公司计划如何补充C919项目延期对AFDX高速航电总线项目的影响？
回答：
C919项目已确定延期，该项目延期对公司募集资金投资项目的按时实施和盈利产生不利影响。除大飞机项目外，公司也在积极的将相关产品、技术推广到其他型号工程，特别是国内的特种飞机及新型飞机上，目前有多款新型飞机已经正式立项并开始研发。特种飞机及新型飞机不需要取得适航认证许可，从研制到定型的时间将大大缩短，公司计划以此弥补由C919项目推迟导致的新一代航空总线产品收益缺口。
提问12:请问公司税控业务2015年度进展情况如何？公司预计2016年情况如何？
回答：
公司主要从事税控发票系统及税控服务器在全国范围内的销售和技术支持相关的工作。2015年，公司在全国28个省（市）建立了服务于当地企业的分子公司，服务体系遍布于省市县三级。拥有800多个服务站，超过5000人的服务团队，从而能够快速响应企业客户的服务需求，提供7X24小时的不间断优质技术服务。
2016年将全面推开营改增改革，将建筑业、房地产业、金融业和生活服务业纳入试点范围。这意味着营改增剩余几个领域的改革，将在“十三五”开局之年收官。基于此背景，2016年的税控市场仍将是一个高速发展的市场。新纳入营改增的四个行业将会使公司的客户群出现一波较大幅度的增量，同时，也将使税控设备销售在税务市场维持在一个高速发展的状态。针对新行业的放开，公司也已着手布局。
提问13：对于税控业务未来发展，公司有何布局？
回答：
对于税控业务未来发展情况，公司一方面，瞄准“营改增”市场，针对不同行业特殊要求，开展了相关产品研发工作，新型产品已投放市场；另一方面，公司加大服务网点建设投入，加强人才队伍建设，全面增强公司服务能力；第三方面，依托互联网+发展机遇，瞄准互联网+税务领域，积极探索增值服务领域。
提问14：请问公司外延发展有无方向性倾向？
回答：
有，重点是军工业务领域，民用在税控、大数据、智慧城市也会有所涉及。
提问15：能否介绍一下西安西谷与中软金卡的整合进展情况？
回答：
中软金卡本身业务发展很好，与旋极合并后协同效应明显，对于其业务发展公司也给予了很大支持，其未来的发展前景我们也很看好。
西安西谷于2015年第四季度完成合并，目前整合也正在进行当中。
2016年初，公司即完成了组织架构调整，增设业务发展部等部门，加强对于分子公司的业务整合、管控等。
提问16：公司本次选择泰豪智能作为并购标的主要出于何种考虑？
回答：
首先，智慧城市领域属于公司未来战略规划业务集群，泰豪本身与公司业务与战略契合，且管理非常规范；其次，本次交易的完成，泰豪智能的产品将丰富上市公司产品线和服务内容，与公司业务实现协同效应，取得更好的发展；再次，泰豪智能未来在智慧城市领域的布局需要大数据技术的支持，公司大数据技术能够在智慧城市领域得到广泛应用，对于公司大数据业务拓展非常有利；最后，泰豪智能也能为公司增加新的利润增长点。
提问17：公司本次重组切入智慧城市领域，未来业务方面与公司有何协同性？
回答：
本次交易完成后，泰豪智能的产品将丰富上市公司产品线和服务内容，同时泰豪智能的产品及服务也将并入到公司整体的行业布局中，可以通过上市公司已有的平台，共享上市公司的技术资源、客户资源和融资平台，开拓新的行业发展机遇，实现业务上的协同效应，取得更好的发展。
旋极信息在多年的业务发展过程中确立了自身良好的市场品牌形象，客户包括大量的政府客户和企事业单位客户。泰豪智能也拥有自己的优质客户，尤其在智慧建筑和智慧能源领域，具有较高的知名度。本次重组可以有效整合客户资源， 在相重合的客户资源方面，本次并购重组可以增加客户粘性，提高服务质量；在不相重合的客户资源方面，本次并购重组可以扩大客户覆盖面，从而提高公司竞争力。
提问18：本次重组标的业绩承诺为多少？
回答：
泰豪智能承诺2015年度和2016年度合计、2017年度、2018年度将分别实现27,600万元、20,280万元、24,336万元的税后利润。
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