调研问答全文
天奇股份 (002009) 2016-04-21
一、请总体介绍下公司的发展概况
答：公司距今已有二十多年的发展历史，起步初期下游家电、空调、冶金、化工行业自动化生产线都有涉足，公司于1999年公司进入汽车自动化装备领域，并在自动化装备领域逐渐做强做大，成为龙头企业。
公司未来的发展方向主要是自动化装备业务和废旧汽车回收与拆解业务。自动化装备业务包括自动化输送业务和自动化仓储业务。公司的自动化输送业务从当前订单情况来看，近两年的业绩已有所保证。但是汽车输送业务与汽车市场的发展息息相关，伴随汽车市场低迷、汽车销量缩水、汽车厂投资缩减，公司在汽车制造领域的自动化输送业务增长空间有限。为此，公司将充分利用自身在自动化输送业务领域积累的优势，从单一提供设备逐步转向提供设备与信息服务相结合，将工业4.0技术应用于汽车生产线，实现对汽车生产线的在线监测、实时诊断。公司的自动化仓储业务经过去年的调整，在第四季度取得了一定的成绩，在医药、食品行业拿到了一些订单，未来自动化仓储业务是公司自动化装备业务重点发展的一块。废旧汽车回收与拆解业务目前正处于布局阶段，公司正在积极落实废旧汽车回收网点、上下游设备供应商，打开二手零部件的销售市场，提高整体资源利用率。从整个行业目前来看，还处于发展期，行业现状呈现出“小而散”的市场格局。
二、请详细介绍下公司的在线监测服务
答：公司在线监测服务是指公司在汽车生产线上安装传感器，采集生产线发出的信号数据，并根据采集的数据进行分析判断，提前预知生产线存在的问题并且有针对性的及时解决问题。该项目的实施对于设备的使用者来说可以提高设备的运转效率，降低设备的维护成本，对于设备的设计制造者来说可以了解设备的运行情况、优化设计方案、提高设备质量。公司已经在沃尔沃和福特两个项目上应用，今年预计还会在多条生产线上应用。目前采取公司投资客户免费使用的方式推行，未来在数据服务上会推行新的经营模式。
三、请针对自动化仓储业务的相关问题解疑
答：订单情况：2015年6月开始承接项目，订单情况良好，目前在实施的订单近亿；定位客户：公司瞄准的客户是垂直电商、第三方物流等，但是从现阶段来看生产型企业客户落地项目较多；团队情况：公司从国外引进了一批专业技术人员与管理人员，目前整个工程团队有40人左右，可以独立进行研发、设计、工程管理，团队比较完善，在同行业内团队水平领先；业务实施主体：公司下属控股子公司无锡天捷自动化物流设备有限公司主要负责公司自动化仓储业务的发展；未来定位：公司未来定位是系统集成商，为客户提供自动化仓储与物流的整体解决方案。
四、公司刚公布的2015年报中显示下属子公司天奇信息技术有限公司净利润六千多万，为什么会这么高？
答：公司下属全资子公司无锡天奇信息技术有限公司的净利润6,991.8万，主要是因为该公司为双软企业，其产品本身毛利率高，且增值税实际税负超过3%的部分享受即征即退优惠政策。
五、废钢价格下跌对废旧汽车回收与拆解业务的影响？
答：目前废旧汽车回收与拆解业务收入主要是废钢收入，二手零部件市场还没有成长起来，因此废钢价格下跌对该业务的影响是直线式的。因此，公司将根据二手熊猫网提供的信息由各拆解点针对性拆解零部件，打开二手零部件市场，提高废旧汽车资源的整体利用率，提高该业务的整体盈利能力，减轻废钢价格下跌对该业务发展的影响。
六、请介绍公司近两年的汽车拆解量
答：2015年的宁波公司拆解量大概是一万吨左右，2016年的拆解量会下降，因为旧的黄标车淘汰政策已经退出，新的黄标车淘汰政策还没有出台，收车辆明显下降，虽存在一些以前年度留存下来的未拆车辆，但总体拆解量会下降。
七、二手熊猫网的进展状况？
答：二手熊猫网是公司掌握废旧汽车零部件信息的渠道。二手熊猫网是废旧汽车零部件的交易平台，实现信息共享、线上线下交易，打通废旧汽车拆解行业的上下游产业链。二手熊猫网自开始线上交易之后，成交量可观。
八、与苏州再生解除协议之后，公司在苏州地区还有什么样的考虑？
答：因为苏州再生无法完成2,000万的业绩承诺，公司决定与昆再生、苏再生、陆月强签署股权转让解除协议，但是公司仍将保持与苏再生的有效沟通，双方不排除在未来探讨新的合作方式、模式或确定新的估值模式。本公司将调整及加快苏、锡、常地区的布局，加快洽谈项目的进程，积极有效开展江淅沪地区的网点布局工作，逐步实现对江浙沪地区范围内报废汽车回收拆解业务的全覆盖，形成在报废汽车回收拆解领域的全产业链布局。
九、未来牌照放开，收牌照还有价值吗？
答：废旧汽车回收与拆解的牌照之前就已经放开了，但由于历史原因，没有发放新的牌照，一些有牌照的企业缺少动力发展，有动力发展的企业没有新的牌照进入该领域，导致整个行业发展停滞不前。目前公司正处于布局阶段，收牌照是为了获取稳定的报废汽车资源，对公司来说是有价值的。即使未来，该行业不再受牌照限制，但政府为规范该行业发展，仍会通过环评、投资规模等方面对该行业进行引导。
十、风电产业的进展情况
答：过去几年公司通过调整客户结构、提升产能利用率，2015年公司的风电产业整体盈利。其中，风电叶片受折旧因素影响仍是亏损，未来也不会再做新的投入；结构件产品盈利，目前订单充足，生产任务有保证，将支撑风电业务持续盈利，减少对公司业绩的拖累。
十一、2015年报表显示其他营业收入有五千多万，增长较大的原因是什么？
答：其他营业收入五千多万主要是公司下属控股子公司长春一汽天奇工艺装备工程有限公司出租厂房收入所得。
十二、公司未来是否会定增？
答：公司未来是否定增要看公司的布局是否需要。
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